뮤추얼 펀드의 NAV는 무엇입니까?

순 자산 가치 (NAV)는 주당 펀드를 나타냅니다. 시장 가치. 투자자가 펀드 회사에서 펀드 주식을 매수("입찰 가격")하고 펀드 회사에 판매("상환 가격")하는 가격입니다. 이는 펀드 포트폴리오에 있는 모든 현금 및 증권의 총 가치에서 부채를 뺀 금액을 발행 주식수로 나누어 산출합니다. NAV 계산은 마감 기준으로 각 거래일이 끝날 때 한 번 수행됩니다. 시장 가격 포트폴리오의 유가 증권.

예를 들어 뮤추얼 펀드에 4,500만 달러가 증권에 투자되고 500만 달러가 현금으로 투자되어 총 자산이 5,000만 달러라고 가정해 보겠습니다. 이 펀드는 1000만 달러의 부채를 갖고 있다. 결과적으로 펀드의 총 가치는 4000만 달러가 됩니다.

여기에서 펀드 단위당 가격을 계산할 수 있기 때문에 총 가치 수치는 투자자에게 중요합니다. 펀드의 총 가치를 미결제 단위 수로 나누면 단위당 가격이 남게 됩니다. 이는 NAV가 일반적으로 인용되는 측정 형식입니다. 이와 같이 가격 뮤추얼 펀드가 업데이트되었습니다 와 거의 같은 시기에 NAVPS.

이전 예를 기반으로 하여 펀드가 400만 주를 발행했다면 주당 가격 가치는 4000만 달러를 400만 달러로 나눈 값이 되며 이는 주당 NAV가 10달러가 됩니다.

뮤추얼 펀드의 가치 대 주식의 가치

뮤추얼 펀드 주식 거래를 위한 NAV 가격 시스템은 회사에서 발행하고 증권 거래소에 상장된 보통주 또는 주식의 가격 시스템과 크게 다릅니다.

회사는 다음을 통해 유한한 수의 주식을 발행합니다. 기업공개 (IPO) 및 가능한 후속 추가 오퍼링, 다음과 같은 거래소에서 거래됩니다. 뉴욕 증권 거래소 (뉴욕증권거래소). 주식의 가격은 시장의 힘이나 수요와 공급 주식을 위해. 주식의 가치 또는 가격 책정 시스템은 전적으로 시장 수요를 기반으로 합니다.

반면에 뮤추얼 펀드의 가치는 펀드에 투자한 금액과 운용 비용, 발행 주식에 따라 결정됩니다. 그러나 NAV는 펀드에 대한 성과 지표를 제공하지 않습니다. 뮤추얼 펀드는 거의 모든 수입을 분배하고 실현되기 때문에 자본 이득 주주에게 자금을 제공하기 위해 뮤추얼 펀드의 NAV는 펀드의 성과를 측정하는 데 상대적으로 중요하지 않습니다. 대신 뮤추얼 펀드는 총 수익, 기초 증권이 얼마나 잘 수행했는지를 포함합니다. 배당금 유급의.