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목표일자 펀드 정의

목표일자 펀드란?

목표 일자 펀드는 특정 기간에 최적화된 방식으로 자산을 성장시키도록 구성된 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 펀드의 구조화는 미래의 어느 시점에 투자자의 자본 수요를 해결합니다. 이름 "목표 날짜". 대부분의 경우 투자자는 목표일 펀드를 사용하여 시작 시점에 적용합니다. 퇴직. 그러나 목표 일자 펀드는 자녀의 대학 등록금과 같은 미래 비용을 위해 일하는 투자자들이 더 자주 사용합니다.

주요 내용

  • 목표일 펀드는 미리 정해진 기간 동안 위험과 수익을 최적화하기 위해 자산군 가중치를 주기적으로 재조정하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF의 일종입니다.
  • 목표일 펀드의 자산 배분은 일반적으로 목표일이 다가왔을 때 위험을 최소화하기 위해 보다 보수적인 프로필로 점진적으로 전환하도록 설계됩니다.
  • 목표일자 펀드의 매력은 투자자들에게 투자 활동을 차량 한 대에 자동 조종할 수 있는 편리함을 제공한다는 점입니다.

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누가 목표일자 펀드에서 실제로 이익을 얻습니까?

목표일자 펀드의 작동 원리

타겟 날짜 펀드는 전통적인 포트폴리오 관리 방법을 사용하여 자산 배분 투자 수익 목표를 달성하기 위해 펀드 기간 동안. 투자자가 자산을 활용하기 시작하는 연도를 기준으로 하는 목표일자 펀드는 매우 장기적인 투자로 간주됩니다. 예를 들어, 2017년 7월 Vanguard는 목표 퇴직 2065 제품. 펀드가 48년의 기간을 제공하는 2065년의 목표 활용 날짜가 있다는 점을 감안할 때.

펀드의 포트폴리오 매니저는 일반적으로 전통적인 자산 배분 모델을 기반으로 하는 투자 전략을 수립하기 위해 이 미리 결정된 기간을 사용합니다. 펀드 매니저는 또한 목표 날짜를 사용하여 펀드가 감수할 위험의 정도를 결정합니다. 목표 일자 포트폴리오 관리자는 일반적으로 매년 포트폴리오 위험 수준을 재조정합니다.

특별 고려 사항

초기 출시 이후 목표일 펀드는 위험에 대한 내성이 높기 때문에 고성과의 투기성 자산에 더 많은 비중을 둡니다. 연간 조정 시 포트폴리오 관리자는 투자 범주 할당을 재설정합니다.

목표일 펀드의 자산 포트폴리오 구성과 위험도는 목표 목표일에 가까워질수록 더 보수적입니다. 고위험 포트폴리오 투자에는 일반적으로 국내 및 글로벌 주식이 포함됩니다. 목표일 포트폴리오의 위험이 낮은 부분에는 일반적으로 채권과 같은 고정 수입 투자가 포함됩니다. 현금 등가물.

대부분의 펀드 마케팅 자료는 전체 투자 기간에 걸쳐 할당 활주 경로, 즉 자산 이동을 보여줍니다. 펀드는 지정된 목표 날짜에 가장 보수적인 할당 권리를 달성하기 위해 활주율을 구성합니다.

(To Funds)로 알려진 일부 목표 날짜 펀드는 목표 날짜 이후 지정된 자산 배분에 대한 자금도 관리합니다. 목표 날짜 이후 몇 년 동안 할당은 위험도가 낮은 고정 수입 투자에 더 많이 할당됩니다. 로 알려진 일부 목표 날짜 펀드 "통해" 자금, 또한 목표 날짜 이후 지정된 자산 할당에 대한 자금을 관리합니다. 이는 목표 날짜에 도달하면 자산 배분에 대한 수정을 중단하는 "기금"으로 알려진 다른 목표 날짜 펀드와 대조됩니다.

목표일자 펀드의 장점과 단점

장점

목표일자 펀드가 인기 401(k) 계획 투자자. 은퇴 목표를 달성하는 데 도움이 되는 포트폴리오를 만들기 위해 여러 투자를 선택해야 하는 대신, 투자자는 자신의 시간대에 맞는 단일 목표 날짜 펀드를 선택합니다. 예를 들어, 2065년 퇴직을 희망하는 젊은 근로자는 목표 일자 2065 펀드를 선택하고, 2025년 퇴직을 희망하는 고령 근로자는 목표 일자 2025 펀드를 선택합니다.

이 자금은 다른 자산의 필요성을 완화합니다. 일부 금융 전문가는 하나에 투자하는 경우 계획의 유일한 투자여야 한다고 조언합니다. 이 일회성 접근 방식은 추가 투자가 전체 포트폴리오 할당을 왜곡할 수 있기 때문입니다. 그러나 펀드를 선택한 후에는 궁극의 설정하고 잊어버리는 투자를 하게 됩니다.

단점

물론 목표일자 펀드의 자동 조종 특성은 두 가지 측면을 모두 줄일 수 있습니다. 미리 정해진 포트폴리오 자산의 이동은 개인의 변화하는 목표와 요구에 맞지 않을 수 있습니다. 사람들은 성장하고 변화하며 그들의 필요도 마찬가지입니다.

목표 날짜보다 훨씬 일찍 퇴직해야 하거나 더 오래 일하기로 결정했다면 어떻게 하시겠습니까? 또한 펀드의 수익이 인플레이션을 따라갈 것이라는 보장도 없습니다. 사실, 펀드가 특정 금액의 수입이나 이익을 창출할 것이라는 보장은 없습니다. 목표일 펀드는 연금이 아니라 투자입니다. 모든 투자와 마찬가지로 이러한 펀드는 위험과 성과가 떨어질 수 있습니다.

또한, 투자가 진행됨에 따라 목표 날짜 펀드는 비쌀 수 있습니다. 그들은 기술적으로 기금 (FoF) - 다른 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드에 투자하는 펀드 - 이는 귀하가 해당 기초 자산의 비용 비율과 목표일 펀드의 수수료를 지불해야 함을 의미합니다.

물론 무부하 펀드의 수가 증가하고 있으며 전반적으로 수수료율이 감소하고 있습니다. 그러나 특히 펀드가 수동적으로 관리되는 많은 차량에 투자하는 경우에는 주의해야 합니다. 이중 수수료를 지불하는 이유 인덱스 펀드, 언제 스스로 구입하여 보관할 수 있습니까?

또한 비슷한 이름의 목표 일자 펀드는 동일하지 않거나 더 구체적으로 자산이 동일하지 않다는 점을 염두에 둘 가치가 있습니다. 네, 모든 2045년 목표일 펀드는 주식에 큰 비중을 둘 것이지만 일부는 국내 주식을 선택하고 다른 일부는 국제 주식을 선택할 수 있습니다. 일부는 투자 등급 채권을 선택하고 다른 일부는 고수익, 저등급 부채 상품을 선택할 수 있습니다. 펀드의 자산 포트폴리오가 귀하의 안락한 수준과 자신의 위험 성향에 맞는지 확인하십시오.

장점
  • 투자를 위한 궁극적인 자동 조종 방법

  • 올인원 차량 - 다른 자산이 필요 없음

  • 다양한 포트폴리오

단점
  • 다른 패시브 투자보다 높은 비용

  • 소득이 보장되지 않음

  • 불충분한 인플레이션 헤지 가능성

  • 투자자의 목표, 요구 사항을 변경할 여지가 거의 없음

목표일자 펀드의 예

Vanguard는 포괄적인 일련의 목표 일자 펀드를 제공하는 한 투자 운용사입니다. 아래에서는 Vanguard 2065(VLXVX) 펀드의 특성과 Vanguard 2025 펀드의 특성을 비교합니다.

Vanguard Target Retirement 2065 펀드의 비용 비율은 0.15%입니다. 3월 현재 2021년 4월 4일, 포트폴리오 배분은 주식 90%, 채권 10%였습니다. Vanguard Total Stock Market Index에 53.6%, Vanguard Total International Stock Index Fund에 36.4%, 7.2%는 Vanguard Total Bond Market II 인덱스 펀드에, 2.8%는 Vanguard Total International Bond Index Fund에 투자했습니다.

Vanguard Target Retirement 2025 Fund(VTTVX)의 비용 비율은 0.13%입니다. 포트폴리오의 가중치는 주식 59.2%, 채권 40%입니다. 자산의 35.4%를 Vanguard Total Stock Market Index Fund에, 28%를 Vanguard Total Bond Market II Index Fund에, 23.8%를 Vanguard Total에 할당했습니다. International Stock Index Fund, Vanguard Total International Bond Index Fund에 12%, Vanguard 단기 인플레이션 보호 증권 지수에 0.80% 축적.

두 펀드는 동일한 자산에 투자합니다. 그러나 2065년 펀드는 채권과 현금 등가물 비중이 상대적으로 적기 때문에 주식에 더 많은 비중을 둡니다. 2025 펀드는 고정 수입에서 더 큰 비중을 차지하고 더 적은 주식을 가지므로 변동성이 적고 투자자가 2025년에 인출을 시작하는 데 필요한 자산을 포함할 가능성이 더 높습니다.

목표 날짜 이후 몇 년 동안 Vanguard 목표 날짜 펀드는 모두 약 20%의 자산 배분 혼합을 보고합니다. 미국 주식, 국제 주식 10%, 미국 채권 40%, 국제 채권 10%, 단기 약 20% 팁.

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