단계별 포트폴리오 계획 프로세스

장기적인 계획을 세우는 것보다 더 중요하고 어려운 일은 거의 없습니다. 투자 전략 이는 개인이 자신의 미래에 대해 확신을 갖고 명확하게 투자할 수 있도록 합니다. 투자 포트폴리오를 구성하려면 5가지 필수 단계를 따르는 신중하고 정확한 포트폴리오 계획 프로세스가 필요합니다.

1단계: 현재 상황 평가

미래를 계획하려면 투자자가 원하는 위치와 관련하여 투자자의 현재 상황에 대한 명확한 이해가 필요합니다. 이를 위해서는 투자자의 가장 중요한 목표에 비추어 유동 자산, 부채, 현금 흐름 및 투자에 대한 철저한 평가가 필요합니다. 평가가 현재 투자 전략과 명시된 목표 사이의 격차를 식별할 수 있도록 목표를 명확하게 정의하고 수량화해야 합니다. 이 단계에는 투자자의 가치, 신념 및 우선순위에 대한 솔직한 논의가 포함되어야 하며, 이 모든 것이 투자 전략 개발의 과정을 설정합니다.

2단계: 투자 목표 설정

투자자 식별에 중점을 둔 투자 목표 설정 위험 수익률 프로필. 투자자가 얼마나 많은 위험을 감수할 의사가 있고 감수할 수 있는지, 그리고 투자자가 얼마나 많은 변동성을 가질 수 있는지 결정 견디는 것은 수용 가능한 수준으로 필요한 수익을 제공할 수 있는 포트폴리오 전략을 공식화하는 데 중요합니다. 위험의. 허용 가능한 위험 수익률 프로파일이 개발되면 포트폴리오의 성과를 추적하기 위한 벤치마크를 설정할 수 있습니다. 벤치마크와 비교하여 포트폴리오의 성과를 추적하면 그 과정에서 더 작은 조정을 할 수 있습니다.

3단계: 자산 할당 결정

위험 수익 프로필을 사용하여 투자자는 자산 배분 전략. 투자자는 다양한 자산군과 투자 옵션 중에서 선택하여 최적의 자산을 배분할 수 있습니다. 다각화 기대 수익을 목표로 하는 동안. 투자자는 또한 포트폴리오의 허용 가능한 변동성 범위를 기반으로 주식, 채권, 현금 및 대체 투자를 포함한 다양한 자산 클래스에 백분율을 지정할 수 있습니다. 자산 배분 전략은 투자자의 현재 상황과 목표에 대한 스냅샷을 기반으로 하며 일반적으로 삶의 변화가 발생함에 따라 조정됩니다. 예를 들어, 투자자가 은퇴 목표 날짜에 가까울수록 변동성과 위험에 대한 허용 오차를 줄이기 위해 할당이 더 많이 변경될 수 있습니다.

4단계: 투자 옵션 선택

개별 투자는 자산 배분 전략의 매개변수에 따라 선택됩니다. 선택한 특정 투자 유형은 투자자의 선호도에 따라 크게 좌우됩니다. 능동적 또는 수동적 관리. 최적의 다각화를 달성하기에 충분한 자산(일반적으로 자산이 100만 달러 이상)이 있는 경우 적극적으로 관리되는 포트폴리오에는 개별 주식과 채권이 포함될 수 있습니다. 더 작은 포트폴리오는 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드와 같은 전문적으로 관리되는 펀드를 통해 적절한 분산을 달성할 수 있습니다. 투자자는 다양한 자산군과 경제 부문에서 선택한 인덱스 펀드로 수동 관리 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.

5단계: 모니터링, 측정 및 재조정

포트폴리오 계획을 구현한 후 관리 프로세스가 시작됩니다. 여기에는 투자 모니터링 및 벤치마크와 관련된 포트폴리오의 성과 측정이 포함됩니다. 정기적으로(일반적으로 분기별로) 투자 성과를 보고하고 매년 포트폴리오 계획을 검토해야 합니다. 1년에 한 번, 투자자의 상황과 목표를 검토하여 중요한 변경 사항이 있는지 확인합니다. 그런 다음 포트폴리오 검토는 투자자의 위험 보상 프로필을 추적하기 위해 할당이 여전히 목표에 부합하는지 결정합니다. 그렇지 않은 경우 포트폴리오가 될 수 있습니다. 재조정, 목표에 도달한 투자를 판매하고 더 큰 상승 잠재력을 제공하는 투자를 구매합니다.

평생 목표를 위해 투자할 때 포트폴리오 계획 프로세스는 결코 멈추지 않습니다. 투자자가 생애주기를 거치면서 직업 변경, 출생, 이혼, 사망 또는 목표, 위험 보상 프로필 또는 자산 할당에 대한 조정이 필요할 수 있는 시간 범위 축소. 변화가 발생하거나 시장 또는 경제 상황에 따라 포트폴리오 계획 프로세스가 새로 시작되며 올바른 투자 전략이 수립되었는지 확인하기 위해 5단계를 각각 수행합니다.