너무 많은 뮤추얼 펀드?

대략 20~30개의 주식으로 구성된 균형 잡힌 포트폴리오가 다양화하다 최대 금액 떨어져 비체계적 위험. 왜냐하면 싱글 뮤추얼 펀드 종종 그 수의 5배에 달하는 주식을 포함하고 있는데, 이는 하나의 펀드로 충분하다는 것을 의미합니까?

"예" 투표

"예" 이론의 지지자들은 주식 투자자들이 광범위한 매수를 제안합니다. 인덱스 펀드, Vanguard Total Stock Market Index Fund와 같이 시간을 두고 작업을 수행합니다. 주식과 채권 모두에 대한 노출을 원하는 투자자도 원하는 것을 얻을 수 있습니다. 자산 배분 단품 구매를 통해 균형 기금.

"아니오"에 투표

주식 측면에서 다른 사람들은 단일 펀드가 국제 투자에 대한 적절한 익스포저를 제공하지 못할 것이라는 점에 주목합니다. 여기에서 주장하는 바는 글로벌 펀드가 모든 것의 약간을 제공하지만 그 어떤 것도 충분하지 않다는 것입니다. 거기에서 주장은 다음과 같습니다. 대형 캡 국내 펀드와 소형주 국내 펀드는 홈 프론트의 기반을 커버합니다. 기껏해야 두 개 정도의 국제 기금이 국제 전선을 커버합니다. 투 펀드 지지자는 유럽과 같은 선진 해외 시장에서 하나의 펀드를 선택하고 두 번째 펀드는 신흥 시장 환태평양 또는 라틴 아메리카와 같은. 고정 수입 익스포저가 필요한 경우 국내 채권 펀드가 믹스에 추가되어 6개 펀드가 됩니다.

스타일 상자는 어떻습니까?

전통적인 뮤추얼 펀드 스타일 상자 국내 주식을 대표하는 9개의 투자 카테고리로 구성되어 있습니다. 이러한 범주는 다음을 기반으로 합니다. 시가 총액 (마이크로, 작은, 중반, 크기가 큰등) 및 투자 스타일(값, 혼합, 성장). NS 본드 스타일 상자, 비슷한 방식으로 3개의 만기 범주(단기, 중기 및 장기)와 신용 품질의 3개 범주(높음, 중간 및 낮음)가 있습니다. 투자자는 모든 주식 및 채권 범주에 펀드가 필요하지 않습니다. 투자자의 자산 배분 및 위험 수익 요건에 가장 적합한 소수의 펀드를 선택할 수 있습니다.

다각화의 단점

뮤추얼 펀드는 단일 투자 수단으로 여러 주식에 대한 노출을 제공하기 때문에 인기 있고 매력적인 투자이지만 좋은 것이 너무 많으면 나쁜 생각이 될 수 있습니다.

너무 많은 펀드를 추가하면 단순히 값비싼 인덱스 펀드가 생성됩니다. 이 개념은 너무 많은 펀드를 보유하면 단일 펀드가 성과에 미칠 수 있는 영향을 무효화하는 반면, 비용 비율 여러 펀드의 합은 일반적으로 평균보다 큰 숫자가 됩니다. 결과적으로 비용 비율은 상승하지만 성능은 보통 수준인 경우가 많습니다.

매직 넘버 없음

수천 개의 펀드를 제공하는 수백 개의 뮤추얼 펀드 제공업체가 있지만 포트폴리오에 마법처럼 "적절한" 뮤추얼 펀드 수는 없습니다. 얼마나 많은 자금이 충분한지에 대한 전문가들 사이의 합의가 부족함에도 불구하고 거의 모든 사람들이 수십 개의 보유가 필요 없다는 데 동의합니다. 실제로 많은 뮤추얼 펀드 회사들조차 지금은 생애주기 자금, 여러 기초 펀드에 투자하는 뮤추얼 펀드로 구성된 개념은 간단합니다. 하나의 라이프 사이클 펀드에 모든 돈을 넣고 은퇴 연령이 될 때까지 잊어 버리십시오. 이러한 기금은 "연령 기반 기금" 또는 "목표일자금''는 범접하기 힘든 본질적인 매력을 가지고 있다.

나만의 뮤추얼 펀드 포트폴리오 구축

당신이 선호하는 경우 포트폴리오를 구축하다 올인원 솔루션을 구입하는 대신 보유 자산에 편안함을 느끼면서 포트폴리오의 자금 수를 제한하기 위해 취할 수 있는 간단한 단계가 있습니다. 목표를 고려하는 것에서 시작됩니다. 수입이 주요 목표라면 그 국제 기금이 필요하지 않을 수 있습니다. 자본 보존이 목표라면 소형 펀드가 필요하지 않을 수 있습니다.

고려하려는 펀드 조합을 결정했으면 기본 보유 자산을 비교하십시오. 2개 이상의 펀드가 보유하고 있는 상당한 중복이 있는 경우 해당 펀드 중 일부를 제거할 수 있습니다. 동일한 기초 주식을 보유한 여러 펀드를 보유하는 것은 의미가 없습니다.

다음으로 비용 비율을 살펴보십시오. 두 펀드의 보유 자산이 비슷하면 더 저렴한 펀드를 선택하고 다른 펀드는 제거하십시오. 수수료를 절약할 때마다 한 푼도 더 일하게 됩니다. 처음부터 포트폴리오를 구축하는 것보다 기존 포트폴리오로 작업하는 경우 전체 포트폴리오 성과에 영향을 미치기에는 너무 작은 잔액이 있는 펀드를 제거하십시오. 3개의 대형 펀드가 있다면 단일 펀드로 옮깁니다. 관리 관련 비용에 지출되는 금액이 줄어들 가능성이 있고 귀하의 다각화 수준은 동일하게 유지됩니다.