ETF 투자(SPY): 주요 명소

스테이트 스트리트 글로벌 어드바이저스(State Street Global Advisors)가 최초의 상장지수펀드 (ETF) 1993년 도입과 함께 SPDR.그 이후로 ETF는 계속해서 인기를 얻었고 빠른 속도로 자산을 모았습니다. ETF를 이해하는 가장 쉬운 방법은 ETF를 주식처럼 거래되는 뮤추얼 펀드로 생각하는 것입니다. 이러한 거래 특성은 특히 전문 투자자와 개인 투자자에게 ETF를 매력적으로 만든 많은 기능 중 하나입니다. 상인.

주식처럼 거래의 이점

장점을 강조하는 가장 쉬운 방법 주식처럼 거래 의 거래와 비교하는 것입니다. 뮤추얼 펀드. 뮤추얼 펀드는 하루에 한 번, 영업 종료 시 가격이 책정됩니다. 그날 펀드를 구매하는 모든 사람은 구매 시점에 관계없이 동일한 가격을 받습니다.

그러나 전통적인 주식 및 채권과 유사하게 ETF는 거래가 가능합니다. 일중, 투기적 투자자가 단일 증권의 거래를 통해 단기 시장 움직임의 방향에 베팅할 수 있는 기회를 제공합니다. 예를 들어, S&P 500 하루 종일 가격이 급등하고 있는 경우 투자자는 이를 반영하는 ETF를 구매하여 이 급등을 이용하려고 할 수 있습니다. 지수(예: SPDR)의 경우 가격이 계속 상승하는 동안 몇 시간 동안 보유하고 있다가 종가가 종료되기 전에 이익으로 매도합니다. 사업.

S&P 500을 반영하는 뮤추얼 펀드의 투자자는 이러한 능력이 없습니다. 거래 방식의 특성상 뮤추얼 펀드는 투기적 투자자가 매일의 변동성을 이용하는 것을 허용하지 않습니다. 바구니 증권의.

ETF의 주식과 같은 품질을 통해 활성 투자자는 단순히 하루 중 거래하는 것 이상을 할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 투기적 목적으로도 사용될 수 있습니다. 거래 전략, 와 같은 공매도 그리고 마진 거래. 요컨대, ETF는 투자자들이 하나의 단일 주식인 것처럼 전체 시장을 거래할 수 있도록 합니다.

낮은 비용 비율

모두가 돈을 저축하는 것을 좋아합니다. 특히 저축한 돈을 포트폴리오에 활용하는 투자자는 더욱 그렇습니다. 투자자들이 돈을 절약하는 데 도움이 되는 ETF는 정말 빛을 발합니다. 관련된 모든 혜택을 제공합니다.

인덱스 펀드-낮은 것과 같은 회전율 그리고 넓은 다각화- 게다가 ETF는 비용이 적게 듭니다. 2016년에 뮤추얼 펀드의 수수료는 액티브 펀드의 경우 평균 1.45, 인덱스 펀드의 경우 0.73이었고, ETF의 비용 비율은 평균 0.23%였습니다.

그러나 ETF는 무역 거래 수수료를 부과하는 중개 회사. 수수료 비용이 낮은 비용 비율의 가치를 무효화하지 않도록 하려면 저렴한 중개업체를 찾고($10 미만의 거래는 드물지 않음) $1,000 이상 단위로 투자하십시오. ETF는 또한 대규모 일회성 투자를 실행한 후 계속 투자할 수 있는 위치에 있는 매수 후 보유 투자자에게 적합합니다.

다각화

ETF는 투자자가 다양한 포트폴리오를 만들고 싶을 때 유용합니다. 수백 개의 ETF를 사용할 수 있으며 모든 주요 지수를 포함합니다. 다우 존스, S&P, Nasdaq) 및 주식 시장 부문(대형주, 소형주, 성장, 가치). 국제 ETF, 지역 ETF(유럽, 환태평양, 신흥 시장) 및 국가별 ETF(일본, 호주, 영국). 특수 ETF는 특정 산업(기술, 생명 공학, 에너지) 및 틈새 시장(리츠, 금).

ETF는 또한 다른 자산 클래스, 와 같은 고정 수입. ETF는 고정 수입 분야에서 선택의 폭이 적지만 장기 채권, 중기 채권 및 단기 채권으로 구성된 ETF를 포함하여 여전히 많은 옵션이 있습니다. 고정 수입 ETF는 종종 배당금으로 발생하는 수입으로 선택되지만 일부 형평성 ETF도 배당금을 지급한다. 이러한 지불은 중개 계좌 또는 재투자. 배당금을 지급하는 ETF에 투자하는 경우 배당금을 재투자하기 전에 수수료를 확인하십시오. 일부 회사는 무료 배당 재투자를 제공하지만 다른 회사는 제공하지 않습니다.

연구에 따르면 자산 배분은 투자 수익을 책임지는 주요 요소이며 ETF는 투자자가 특정 요건을 충족하는 포트폴리오를 구축할 수 있는 편리한 방법입니다. 자산 배분 필요. 예를 들어, 80%의 주식과 20%의 채권 할당을 원하는 투자자는 ETF로 해당 포트폴리오를 쉽게 만들 수 있습니다. 그 투자자는 주식 부분을 대형 캡성장 그리고 소형주값 주식, 채권 부분을 중기 및 단기 채권으로 나눕니다. 반면에 장기 채권을 추적하는 ETF와 리츠. 많은 수의 사용 가능한 ETF를 통해 투자자는 모든 자산 배분 모델을 충족하는 다양한 포트폴리오를 빠르고 쉽게 구축할 수 있습니다.

세금 효율성

ETF가 대표하는 포트폴리오는 인덱스 펀드보다 훨씬 더 세금 효율적이기 때문에 ETF는 세금에 민감한 투자자들 사이에서 선호됩니다. 낮은 회전율을 제공할 뿐만 아니라 인덱싱— ETF의 독특한 구조를 통해 대량 거래를 하는 투자자(일반적으로 기관 투자자)는 종류 상환. 이것은 많은 양의 ETF를 거래하는 투자자가 ETF가 추적하는 주식의 주식으로 ETF를 상환할 수 있음을 의미합니다.

이 약정은 투자가 매각될 때까지 대부분의 세금을 연기할 수 있는 기회로 인해 ETF를 교환하는 투자자에 대한 세금 영향을 최소화합니다. 또한 큰 규모가 아닌 ETF를 선택할 수 있습니다. 자본 이득 분배 또는 배당금을 지급합니다(그들이 추적하는 특정 종류의 주식 때문에).

결론

ETF의 인기에 대한 이유는 이해하기 쉽습니다. 관련 비용이 낮고 포트폴리오가 유연하고 세금 효율적입니다. 상장지수펀드의 영역을 확장하려는 추진력은 대부분 전문 투자자와 적극적인 거래자들에게서 나옵니다. 패시브 펀드 운용에 관심이 있고 정기적으로 상대적으로 적은 투자를 하는 투자자는 기존 인덱스 뮤추얼 펀드를 유지하는 것이 가장 좋습니다. ETF 거래와 관련된 중개 수수료는 해당 분야의 사람들에게 너무 비싸게 만듭니다. 축적 단계 투자 과정의.