연준의 시장 위험 자본 규칙은 무엇입니까?

연방준비제도이사회의 시장 위험 자본 규칙 (MRR)은 상당한 거래 활동을 하는 은행 조직에 대한 자본 요구 사항을 명시합니다. MRR 규칙은 은행이 거래 포지션의 시장 위험을 기반으로 자본 요건을 조정하도록 요구합니다. 이 규칙은 총 자산의 10% 이상의 총 거래 활동을 하는 전 세계 은행 또는 자산이 10억 달러를 초과하는 은행에 적용됩니다. 2015년 1월 연방준비제도이사회는 MRR에 대한 실질적인 개정안을 제정했습니다. 이러한 변경으로 MRR이 다음 요구 사항에 맞게 조정되었습니다. 바젤 III 자본 프레임워크.

바젤 III

Basel III는 국제 은행 시스템의 안정성을 돕기 위해 고안된 일련의 국제 은행 규정입니다. Basel III의 주요 목적은 은행이 국제 경제에 영향을 미칠 수 있는 초과 위험을 감수하는 것을 방지하는 것입니다. 바젤Ⅲ가 제정된 이후 2008년 금융 위기.

Basel III는 은행이 자산에 대해 더 많은 자본을 보유하도록 요구하며, 이는 차례로 대차대조표를 줄이고 금액을 제한합니다. 영향력 은행이 사용할 수 있습니다. 이 규정은 자산의 2%에서 4.5%로 최소 자산 수준을 증가시키고 추가 완충액은 2.5%로 총 완충액은 7%입니다.

연방 규정 H

연방 규정의 규정 H는 MRR의 세부 사항을 설명합니다. 이 규정은 특정 유형의 투자에 대한 제한과 다양한 대출 등급에 대한 요구 사항을 설정합니다. 또한 새로운 계산 방법을 제시합니다. 위험 가중 자산 MRR에 따라. 이 새로운 접근 방식은 자본 요구 사항의 위험 민감도를 높입니다.

규정 H는 또한 일반적으로 사용되는 신용 위험 등급 이외의 신용도 측정의 사용을 요구합니다. 개정된 신용 기준은 국채, 공공 부문 기관, 예탁 기관에 적용됩니다. 기관 및 증권화 노출, 이러한 유형에 대한 건전한 위험 구조를 만들기 위해 노력합니다. 노출의. 위험을 측정하기 위해 파생상품에 대한 부정확한 신용 등급에 의존하는 은행은 2008년 금융 위기의 주요 요인이었습니다. (관련 자료는 "

검토 중인 2007-08 위기.")

규정 H는 중앙 집중식을 통해 청산되는 신용 스왑 및 기타 파생 상품 거래에 대해 더 유리한 자본 대우를 제공합니다. 스왑 실행 기능. 이 인센티브는 은행이 전통적인 장외 거래와 달리 중앙 집중식 청산을 사용하도록 권장합니다. 중앙 집중식 청산은 거래상대방 위험 가능성을 줄이는 동시에 스왑 거래 시장의 전반적인 투명성을 높일 수 있습니다.

스왑 계약 및 상대방

스왑 실행 기능은 파생 상품 거래를 전통적인 장외 시장에서 중앙 집중식 거래소로 전환합니다. 중앙 집중식 청산에서 교환은 기본적으로 상대방 스왑 거래에. 스왑 계약의 상대방이 실패할 경우 거래소가 개입하여 채무 불이행이 없는 계약을 보장합니다. 이것은 상대방 실패의 경제적 영향을 제한합니다. American International Group(AIG)은 2008년 금융 위기의 또 다른 주요 원인이 된 많은 스왑 계약에 대해 거래상대방으로 불이행했습니다. AIG는 파산을 피하기 위해 대규모 정부 구제 금융이 필요했습니다. 이는 스왑 거래를 위한 중앙 집중식 청산의 필요성을 강조했습니다.

도드-프랭크 MRR에도 영향을 미쳤습니다. Dodd-Frank의 Collins 수정안은 연방 정부에 대한 최소 위험 기반 자본 및 레버리지 요구 사항을 설정했습니다. 연방정부가 감독하는 보험예탁기관, 그 지주회사 및 비은행 금융기관 예약하다. 규정 H와 유사하게 Dodd-Frank는 외부 신용 등급에 대한 참조를 제거하고 적절한 신용도 기준으로 교체할 것을 요구했습니다.

(관련 자료는 "Basel III에서 달성해야 하는 최소 자본 적정성 비율은 얼마입니까?")