SPDR 금주 ETF
금은 세계에서 가장 흔하고 가치 있는 상품 중 하나이며 수천 년 동안 사회에서 사용되었습니다. 금 로 사용되었습니다 통화 고대 문명에서 번영과 부의 상징으로 작용했으며 많은 사람들의 문화에서 중요한 역할을 했습니다. 투자자들은 오랫동안 안정적이고 안전한 투자라고 생각했습니다.
실물 상품을 실제로 구매하거나, 금 사업에서 회사의 주식을 구매하거나, 금 선물을 구매하거나, 금에 투자하는 등 금에 투자하는 몇 가지 방법이 있습니다. 상장지수펀드 (ETF). 이러한 옵션 중 일부는 추가 비용이 발생하고 다른 옵션은 더 복잡합니다. 금 ETF에 투자하는 것은 금에 대한 노출을 얻는 비용 효율적이고 쉬운 방법이며 SPDR Gold Shares ETF(GLD)는 이러한 노출을 제공하는 많은 ETF 중 하나입니다.
SPDR Gold Shares ETF(GLD)는 금 가격을 추적합니다. 지금 에서 처방전 없이 살 수 있는 (OTC) 시장.펀드의 후원자인 신탁은 실물 금괴와 약간의 현금을 보유하고 있습니다. 금은 귀금속 상품이며 많은 투자자들은 실물 금을 전체 자산에 대한 헤지 수단으로 보유하기를 원합니다. 인플레이션뿐만 아니라 경제 상황의 쇠퇴, 일부는 포트폴리오의 방법으로 사용할 수 있습니다. 다각화.
개인 투자자에게 금 구매, 보험 및 보관 비용은 상당할 수 있습니다. 이 펀드는 상품을 사고 보유할 수 있는 저렴한 방법을 제공합니다. ETF의 주식은 매우 유동적이며 거래일 내내 시장 가격으로 쉽게 사고 팔 수 있습니다. 펀드의 구조는 기초 자산의 바구니가 시장 수요에 따라 생성되고 상환될 수 있도록 합니다. 각 주식은 금 가격의 1/10온스를 나타냅니다.그러나 투자자는 자신의 주식을 실물 금으로 전환할 수 없습니다.
GLD가 금을 추적하는 방법
GLD는 할당된 계정에 보관된 400온스의 London Gold Delivery 막대 형태로 보관된 신탁에 금괴를 보유함으로써 금 가격을 추적합니다. 물리적 금은 런던의 보관소나 다른 하위 보관소의 보관소에 보관됩니다.
펀드는 연간 추적 오류 약 0.93%입니다.추적오차는 ETF와 기초자산의 가격차이다. 현물 가격 금. 주로 펀드 운용에 소요되는 비용, 거래 비용, 펀드에 현금 보유 여부에 따라 발생합니다. 추적 오류는 벤치마크를 추적하는 모든 펀드에서 발생할 가능성이 있는 펀드 운용의 일반적인 측면이므로 추적 오류를 피하기 어렵습니다.
GLD의 주식은 100,000주 바구니에 담긴 펀드의 신탁에 의해 구매됩니다.신탁은 이러한 주식을 정기적으로 승인된 참여자(대개 대형 금융 기관)에게 바구니에 담아 발행합니다. 바구니는 다음에서 제공됩니다. 순 자산 가치 (NAV) 수탁자가 바구니 생성 명령을 수락한 날. 그런 다음 이 주식은 금과 ETF의 일반적인 시장 가격으로 일반 대중에게 판매됩니다. GLD는 상당한 양의 물리적 금을 보유하고 있습니다. 2020년 6월 19일 기준으로 약 646억 달러의 시장 가치와 함께 3,720만 온스의 금을 보유하고 있습니다.
펀드 운용
ETF의 스폰서는 World Gold Trust Services이고 마케팅 에이전트는 State Street Global Markets입니다. 수탁자는 BNY Mellon Asset Servicing이고 실물 금의 보관자는 HSBC Bank입니다.SPDR은 주요 주가 지수를 추적하는 펀드에서 고정 수입 ETF에 이르기까지 많은 인기 있는 ETF를 발행합니다. SPDR은 ETF 분야에서 가장 눈에 띄는 회사일 것입니다.
펀드의 특징
GLD는 금 가격을 추적한 최초의 ETF였으며 2004년에 거래를 시작했습니다. 펀드는 비용 비율 0.4%입니다.이것이 터무니없는 것은 아니지만 비용 비율이 더 낮은 다른 금 ETF가 있습니다. 예를 들어, iShares Gold Trust의 비용 비율은 0.25%입니다.대부분의 투자자의 경우 비용 비율의 차이는 수익에 미미할 것입니다. 금 현물 가격의 변동은 수익률에 훨씬 더 큰 영향을 미칠 것입니다.
2020년 6월 19일 현재 GLD의 순 자산은 624억 달러이고 1년 총 수익률은 약 14%입니다.투자자는 모든 브로커를 통해 펀드의 주식을 구입할 수 있습니다. 그들은 거래 NYSE 아르카 교환.
적합성 및 권장 사항
투자자는 GLD를 사용하여 금 가격을 추측할 수 있습니다. 실제 금을 사고 거래하는 것보다 ETF의 주식을 사고 파는 것이 훨씬 쉽습니다. GLD 주식은 대부분의 투자자가 GLD에 비해 훨씬 더 쉽게 접근할 수 있습니다. 보유 금 선물 계약. 금 선물 계약에는 상당한 금액이 포함됩니다. 영향력, 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다.
GLD에 투자하는 또 다른 목적은 포트폴리오일 수 있습니다. 다각화. 현대 포트폴리오 이론의 신조에 따라 투자자는 포트폴리오의 자산을 분산하여 포트폴리오의 위험을 줄일 수 있습니다. 펀드는 낮은 베타 시장 평균 0.32에 비해 약 -0.02입니다.전체 시장보다 변동성이 적고 반드시 금의 일반적인 시장 움직임을 따르지는 않습니다. 따라서 이 펀드는 주식 및 기타 유형의 자산으로 보유 자산을 다양화하는 좋은 방법이 될 수 있습니다.
그러나 투자자는 펀드에 장기 투자할 때 주의해야 합니다. NS 국세청 (IRS)는 GLD가 회수 가능한 것으로 간주된다고 결정했습니다. 모든 이익은 일반적인 장기에 비해 훨씬 더 높은 28%의 세율로 과세됩니다. 자본 이득 15% 또는 20%의 비율.이 세금 주름은 많은 투자자들을 방심케 했습니다. 이 문제를 해결하는 두 가지 방법이 있습니다. 1년 이내에 모든 포지션을 종료하거나 IRA 또는 다른 세금 유예 퇴직 계좌의 주식을 보유하는 것입니다.
투자자가 이 ETF를 사용하는 방법
많은 투자자들은 대규모 주식 시장의 잠재적 하락을 경계합니다. 그들은 금을 매력적인 물리적 자산으로 볼 수 있습니다. 펀드는 실제 금괴를 소유하는 데 따른 위험과 비용 없이 물리적 자산에 대한 지분을 소유할 수 있는 쉬운 방법입니다. 이 펀드는 귀금속 상품으로 포트폴리오를 다양화하는 쉬운 방법이기도 합니다. 역사적으로 금은 금융 불안정 시기에 가치를 잘 유지해 왔습니다. 상관 주식 시장과 함께.
주요 경쟁사 및 대안
금 가격을 추적하는 몇 가지 다른 ETF도 있습니다. 또한 레버리지 금 ETF와 금 채굴자를 추적하는 ETF가 있습니다. 앞서 언급한 iShares Gold Trust는 낮은 비용 비율로 금속을 추적합니다. Aberdeen Standard Gold ETF도 있는데, 0.17%의 낮은 비용 비율을 가지고 있지만 2020년 6월 기준 순자산은 약 20억 5천만 달러에 불과합니다.GLD는 금 ETF 중에서 단연 가장 인기 있고 유동성이 높습니다.
