상환 전 비용 비율

상환 전 비용 비율이란 무엇입니까?

상환 전 비용 비율은 운용 비용을 충당하기 위해 뮤추얼 펀드가 지불해야 하는 총 자산의 비율로, 관리자가 해당 수수료를 상환하기 전에 측정됩니다.

상환 전 비용 비율 이해

상환 전 비용 비율 또는 총 비용 비율은 연간 운영 비용 투자자에게 청구 뮤추얼 펀드 해당 펀드 자산의 비율입니다.

계산은 펀드 매니저가 투자자에게 잠재적인 상환을 고려하기 전에 이루어집니다. 변제금을 차감하여 계산한 사업비율은 변제후사업비율 또는 순사업비율입니다.

뮤추얼 펀드의 운영 비용에는 다음이 포함됩니다. 관리 수수료, 거래 수수료, 12B-1 수수료, 기타 사업 비용. 대부분의 관리 수수료와 같은 이러한 비용 중 일부는 순 자산의 백분율로 계산됩니다. 따라서 매년 상환 비용 비율 이전에 뮤추얼 펀드의 변화에 ​​기여하지 않습니다.

거래 수수료와 같은 기타 수수료는 해당 연도의 펀드 총 자산에서 예측 가능한 비율을 나타내지 않습니다. 이러한 수수료는 상환 비용 비율 이전의 연간 이동을 생성합니다. 이러한 수수료 때문에 상환전 사업비율은 수익률이 낮은 희박한 해에 올라가는 경향이 있습니다. 그러나 특정 수수료는 감소하지 않으며, 수익이 높고 동일한 수수료가 감소하지 않는 좋은 해에는 감소합니다. 증가하다.

뮤추얼 펀드가 비용 상한선을 약정한 경우 취지서 또는 단순히 경쟁적으로 낮게 유지하기로 선택하면 투자자에게 운영 비용의 일부를 상환하여 수익을 높이고 동시에 더 낮은 수익을 창출합니다. 상환 후 비용 비율.

상환 전 비용 비율의 영향

상환 후 사업비율은 투자자의 수익에 직접적인 영향을 미치는 항목이지만 상환 전 사업비율도 주목할 만하다.

대부분의 상환은 임의적이며, 이는 관리자가 일부 상환을 선택했기 때문에 올해 뮤추얼 펀드의 운영 비용, 투자자들은 다음에 똑같이 할 것이라고 확신할 수 없음 년도. 투자자는 해당 시나리오에 대비하기 위해 총 비용 비율을 주시해야 합니다.

또한 상환 전 비용 비율은 회사의 실제 생존 가능성을 더 잘 측정합니다. 그들이 뮤추얼 펀드에 투자하려고 하고 비슷한 수익과 순 비용을 보여주는 두 가지로 좁혔다면 비율, 총 비용 비율을 비교하는 것은 어떤 펀드가 진정으로 잘하고 있고 어떤 펀드가 정상 상태인지 확인하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다. 지원하다.

총액과 순액의 명목상 작은 차이 비용 비율 수입에 큰 차이를 만들 수 있습니다. 1.25%의 총 비용 비율은 총 자산의 백분율을 나타내기 때문에 그다지 좋아 보이지 않을 수 있습니다. 연 수익률이 5%인 뮤추얼 펀드에서는 펀드 수익의 25%를 소비합니다. 0.75%의 순 비용 비율에 도달하기 위해 상환을 사용하면 주주의 주머니에 연간 수익의 10%가 추가로 유지됩니다.