변제 후 비용 비율 정의

상환 후 비용 비율이란 무엇입니까?

상환 후 비용 비율은 실제 지불한 비용을 나타냅니다. 뮤추얼 펀드 투자자. 이 비용 비율은 경영진이 뮤추얼 펀드 고객에게 상환한 금액과 계약상 수수료 면제를 비용 이전 상환 비율에서 차감하여 계산됩니다. 상환 후 비용 비율은 순 비용 비율이라고도 합니다.

상환 후 비용 비율의 작동 원리

환급 후, 비용 비율 간접 비용을 투자자에게 상환합니다. 배당금 관리자가 고객에게 직접 전달하지 않고 공매도한 주식으로 지불합니다. 또한 더 나은 다각화를 달성하기 위해 여러 뮤추얼 펀드에 투자하는 일부 뮤추얼 펀드는 투자하는 기본 펀드에 대한 수수료의 일부를 상환합니다.

일부 운용사는 가격 경쟁력을 유지하기 위해 자발적으로 특정 펀드 수수료를 면제할 수도 있습니다. 예를 들어, 연간 1.25%를 청구하지만 지속적으로 실적이 저조한 액티브 뮤추얼 펀드를 운영하는 회사는 0.50%를 상환하기로 결정할 수 있습니다. 펀드의 상환 후 비용을 유사하게 수행했지만 수수료만 부과한 경쟁업체와 일치시키기 위해 일정 기간 동안 수수료 0.75%. 요금 면제 펀드가 주주에게 청구되는 금액의 최대 수준을 설정할 수 있습니다. 펀드가 비용 한도를 채택하는 경우 이를 펀드라고 합니다. 상한 펀드.

예를 들어, 많은 머니 마켓 뮤추얼 펀드 일반적으로 연간 0.45% 이상의 수수료를 부과하는 회사는 역사적으로 낮은 가격이 장기간 지속되었기 때문에 2010년대 초반과 중반에 몇 년 동안 수수료의 일부를 상환해야 했습니다.

수익률. 투자자의 수익률은 정체되거나 경우에 따라 마이너스가 될 것입니다. 0.10% 이하의 수수료로 이 펀드를 영구적으로 광고하기보다는 많은 사람들이 펀드 수수료 상한선을 선택했습니다. 그런 다음 이들 회사는 해당 펀드에 대한 일반적인 비용 비율 외에 상환 후 비용 비율을 나열했습니다.

뮤추얼 펀드 회사가 일부를 상환하는 것도 가능합니다. 12b-1 수수료중개 수수료를 지불하고 펀드를 광고하고 홍보하는 데 사용됩니다. 그러나 이러한 수수료에 대한 상환은 더 드뭅니다. 투자운용사 입장에서는 고객 만족을 위해 일시적으로 수수료를 낮춰야 하는 경우가 있습니다. 그러나 많은 기업이 상환 전 수수료를 일시적으로 변경하면 나중에 다시 수수료를 인상하기가 매우 어려워지기 때문에 상환 전 수수료를 일시적으로 변경하는 것을 두려워합니다. 고객은 더 낮은 수수료를 지불하는 데 익숙해지고 다시 돌아올 때 알아차립니다.

수수료를 기술적으로 동일하게 유지하지만 일시적인 상환을 제공하면 고객을 만족시킬 수 있으며 상환이 종료될 때 뮤추얼 펀드 회사가 수수료가 오르지 않았다고 주장할 수 있습니다.