초기 코인 제공(ICO) 정의

초기 코인 제공(ICO)이란 무엇입니까?

ICO(Initial Coin Offering)는 암호화폐 산업의 IPO(Initial Public Offering)에 해당합니다. 새로운 코인, 앱 또는 서비스를 만들기 위해 자금을 조달하려는 회사가 자금을 조달하기 위한 방법으로 ICO를 시작합니다.

관심 있는 투자자는 오퍼링을 구매하고 회사에서 발행한 새로운 암호화폐 토큰을 받을 수 있습니다. 이 토큰은 회사가 제공하는 제품이나 서비스를 사용하는 데 약간의 효용을 가질 수도 있고, 회사나 프로젝트의 지분을 나타낼 수도 있습니다.

ICO(Initial Coin Offering) 작동 방식

언제 암호화폐 스타트업은 ICO를 통해 자금을 조달하기를 원합니다. 일반적으로 프로젝트가 무엇인지, 프로젝트가 충족해야 할 필요성을 설명하는 백서를 작성합니다. 완료, 얼마나 많은 돈이 필요한지, 얼마나 많은 가상 토큰을 설립자가 유지할 것인지, 어떤 유형의 돈을 수락할 것인지, ICO 캠페인이 얼마나 오래 지속될 것인지 를 위해 실행합니다.

ICO 캠페인 동안 프로젝트의 열광자와 지지자는 다음으로 프로젝트 토큰 중 일부를 구매합니다. 명령 또는 디지털 통화. 이 코인은 구매자에게 토큰이라고 하며 IPO 동안 투자자에게 판매된 회사의 주식과 유사합니다.

모금된 자금이 회사에서 요구하는 최소 자금을 충족하지 못하는 경우 자금은 후원자에게 반환될 수 있습니다. 이 시점에서 ICO는 실패한 것으로 간주됩니다. 자금 요구 사항이 지정된 기간 내에 충족되면 모금된 자금은 프로젝트의 목표를 추구하는 데 사용됩니다.

특별 고려 사항

ICO를 구매하려는 투자자는 먼저 암호 화폐 공간에 더 광범위하게 익숙해져야 합니다. 대부분의 ICO의 경우 투자자는 토큰 기존 암호화폐로. 이는 ICO 투자자가 이미 암호화폐 지갑 비트코인이나 이더리움과 같은 통화를 설정하고 구매하려는 토큰이나 통화를 담을 수 있는 지갑을 보유합니다.

참여할 ICO를 찾는 방법은 무엇입니까? 최신 ICO에 뒤지지 않는 비법은 없습니다. 관심 있는 투자자가 할 수 있는 가장 좋은 일은 온라인에서 새로운 프로젝트에 대해 읽어보는 것입니다. ICO는 상당한 과대 광고를 생성하고 투자자들이 새로운 기회를 논의하기 위해 모이는 온라인 장소가 많이 있습니다. ICO를 집계하는 전용 사이트가 있어 투자자가 새로운 ICO를 발견하고 서로 다른 오퍼링을 비교할 수 있습니다.

초기 코인 제공(ICO) 대 기업공개(IPO)

전통적인 회사의 경우 개발 및 확장에 필요한 자금을 조달하는 방법에는 몇 가지가 있습니다. 회사는 작게 시작하여 이익이 허용하는 한 성장할 수 있으며 회사 소유자에게만 맡겨집니다. 그러나 이것은 또한 자금이 모일 때까지 오랜 시간을 기다려야 할 수도 있음을 의미합니다. 또는 회사는 외부 투자자에게 조기 지원을 요청하여 빠른 현금 유입을 제공할 수 있습니다. 그러나 일반적으로 소유권 지분의 일부를 포기하는 절충안이 따릅니다. 또 다른 방법은 기업공개(IPO)를 통해 주식을 팔아 개인 투자자로부터 자금을 확보하는 상장이다.

IPO는 순전히 투자자와 거래하는 반면, ICO는 새로운 프로젝트에 투자하기를 열망하는 지지자를 다룰 수 있습니다. 크라우드펀딩 이벤트. 그러나 ICO는 ICO의 후원자가 투자에 대한 예상 수익에 동기를 부여하는 반면 크라우드 펀딩 캠페인에서 모은 기금은 기본적으로 기부라는 점에서 크라우드 펀딩과 다릅니다. 이러한 이유로 ICO를 "크라우드세일"이라고 합니다.

ICO는 또한 IPO와 최소한 두 가지 중요한 구조적 차이점을 유지합니다. 첫째, ICO는 규제가 거의 없습니다. 증권거래위원회 (SEC)는 그들을 감독하지 않습니다.둘째, 분산화와 규제 부족으로 인해 ICO는 IPO보다 구조 면에서 훨씬 자유롭습니다.

ICO는 다양한 방식으로 구성될 수 있습니다. 경우에 따라 회사는 자금 조달에 대한 특정 목표 또는 한도를 설정합니다. 즉, ICO에서 판매되는 각 토큰에는 미리 설정된 가격이 있고 총 토큰 공급은 정적입니다. 다른 경우에는 ICO 토큰의 정적 공급이 있지만 동적 자금 조달 목표가 있습니다. 투자자는 받은 자금에 따라 달라집니다(즉, ICO에서 받은 총 자금이 많을수록 전체 토큰이 높아집니다. 가격).

그러나 다른 사람들은 받은 자금의 양에 따라 결정되는 동적 토큰 공급을 가지고 있습니다. 이러한 경우 토큰 가격은 고정적이지만 총 토큰 수에는 제한이 없습니다(ICO 길이와 같은 매개변수 제외). 이러한 다양한 유형의 ICO는 아래에 설명되어 있습니다.

ICO(Initial Coin Offering)의 장점과 단점

IPO에서 투자자는 투자 대가로 회사의 주식을 받습니다. ICO의 경우 주식이 없습니다. 그 자체로. 대신 ICO를 통해 자금을 조달하는 회사는 블록체인 공유에 해당하는 암호화폐 토큰. 대부분의 경우 투자자는 비트코인이나 이더리움과 같은 인기 있는 기존 토큰으로 지불하고 그에 상응하는 수의 새 토큰을 받습니다.

회사가 토큰을 생성하기 위해 ICO를 시작하는 것이 얼마나 쉬운지 주목할 가치가 있습니다. 몇 초 만에 암호화폐 토큰을 생성할 수 있는 온라인 서비스가 있습니다. 투자자는 주식과 토큰의 차이점을 고려할 때 이를 염두에 두어야 합니다. 토큰에는 본질적인 가치나 법적 보증이 없습니다. ICO 관리자는 ICO 조건에 따라 토큰을 생성하고 이를 수령한 후 개인 투자자에게 전송하여 계획에 따라 배포합니다.

ICO 운영의 초기 투자자는 일반적으로 계획이 시작된 후 성공할 것이라는 희망으로 토큰을 구매하도록 동기를 부여받습니다. 실제로 이런 일이 발생하면 ICO 동안 구매한 토큰의 가치가 ICO 자체에서 설정한 가격 이상으로 올라가 전반적인 이익을 얻게 됩니다. 이것이 ICO의 주요 이점입니다. 매우 높은 수익을 얻을 수 있는 가능성입니다.

ICO는 실제로 많은 투자자를 백만장자로 만들었습니다. 예를 들어, 2017년에는 435개의 성공적인 ICO가 있었고 각 ICO는 평균 1,270만 달러를 모금했습니다. 따라서 2017년에 모금된 총 금액은 56억 달러였으며 10개의 가장 큰 프로젝트가 이 총계의 25%를 모금했습니다. 또한 ICO에서 구매한 토큰은 초기 투자 대비 달러 기준으로 평균 12.8배의 수익을 올렸습니다.

ICO가 암호화폐 및 블록체인 산업에서 최전선에 올랐기 때문에 도전과제, 위험 및 예상치 못한 기회도 가져왔습니다. 많은 투자자들이 빠르고 강력한 투자 수익을 기대하며 ICO를 구매합니다. 지난 몇 년 동안 가장 성공적인 ICO는 실제로 엄청난 수익을 냈기 때문에 이러한 희망의 원천입니다. 그러나 이러한 투자자의 열정은 사람들을 잘못된 길로 이끌 수도 있습니다.

대부분 규제되지 않기 때문에 ICO에는 지나치게 열성적이고 정보가 부족한 투자자를 노리는 사기 및 사기 예술가가 만연합니다. 그리고 SEC와 같은 금융 당국의 규제를 받지 않기 때문에 사기나 무능으로 인해 손실된 자금은 절대 회수되지 않을 수 있습니다.

2017년 동안 ICO의 급격한 증가는 9월 초 일련의 정부 및 비정부 기관으로부터 반발을 불러일으켰습니다. 2017. 중국 인민은행은 ICO를 공식적으로 금지하면서 경제 및 금융 안정성에 역효과를 낸다고 비난했습니다.

NS 중국 중앙 은행 토큰을 통화로 사용하는 것을 금지하고 은행이 ICO와 관련된 서비스를 제공하는 것을 금지했습니다. 결과적으로, 비트코인과 이더리움 가격 모두 폭락했으며, 많은 사람들이 이를 암호화폐에 대한 규제 강화의 신호로 여겼습니다. 오다. 금지는 또한 이미 완료된 제안에 불이익을 줍니다.2018년 초 Facebook, Twitter 및 Google은 모두 ICO 광고를 금지했습니다.  

투자자가 ICO에 투자할 때 사기를 당하지 않을 것이라는 보장은 없습니다. ICO 사기를 피하려면 투자자는 다음을 수행해야 합니다.

1. 프로젝트 개발자가 목표가 무엇인지 명확하게 정의할 수 있는지 확인하십시오. 성공적인 ICO는 일반적으로 명확하고 간결한 목표를 가진 간단하고 이해하기 쉬운 백서를 가지고 있습니다.
2. 개발자를 아십시오. 투자자는 ICO를 시작하는 회사의 100% 투명성을 위해 노력해야 합니다.
3. ICO에 대해 설정된 법적 이용 약관을 찾으십시오. 외부 규제 기관은 일반적으로 이 공간을 감독하지 않기 때문에 모든 ICO가 합법적인지 확인하는 것은 투자자에게 달려 있습니다.
4. ICO 자금이 조건부 날인 증서 지갑. 액세스하려면 여러 개의 키가 필요한 지갑입니다. 이는 특히 중립적인 제3자가 키 중 하나의 소유자인 경우 사기를 방지하는 데 유용합니다.

증권거래위원회, HoweyCoin 도입

ICO 활동은 2019년에 그들이 거주하는 법적 회색 지역으로 인해 급격히 감소하기 시작했습니다.

미국 증권거래위원회(SEC)가 가짜 코인을 도입했다. HoweyCoin 소액 투자자들에게 ICO의 위험성을 보여주기 위해 HoweyCoin의 이름은 하우이 ​​테스트, 투자가 유가 증권인지 여부를 판단하는 테스트입니다.Howey Test는 사람이 투자하는 경우 거래가 투자 계약을 나타내는지 확인하기 위한 것입니다. 공동 사업에서 그들의 돈을 사용하고 전적으로 발기인 또는 제 3의 노력으로 이익을 기대하도록 유도됩니다. 파티.

SEC는 이 표준을 사용하여 등록되지 않은 ICO에서 1억 달러를 모금한 메시징 서비스인 Kik을 유가 증권의 불법 판매로 기소했습니다.SEC는 ICO를 진행한 또 다른 메시징 앱인 Telegram에 대해서도 조치를 취했습니다.

SEC에 따르면 기본 토큰이 이미 존재하는 비즈니스를 위해 자금을 조달하고 해당 비즈니스와 독립적으로 운영되지 않는 경우 ICO는 IPO와 다르지 않습니다.

ICO(Initial Coin Offering)의 예

ICO 공간이 점점 더 커짐에 따라 가장 큰 프로젝트에서 모은 금액도 커졌습니다. ICO를 평가할 때 ICO에서 모은 금액과 투자 수익을 모두 고려할 수 있습니다.

때때로 놀라운 투자 수익을 내는 ICO가 가장 많은 돈을 모으는 프로젝트가 아니며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 2014년 이더리움의 ICO는 42일 동안 1,800만 달러를 모금한 초기 개척자였습니다.Ethereum은 관련 혁신 덕분에 일반적으로 ICO 공간에서 중요한 것으로 입증되었습니다. 탈중앙화 앱 (dApp).출시 당시 이더는 약 $0.67의 가격이 책정되었으며 9월 현재 2020년 2월 24일 $348.99에 거래됩니다.

2015년에 Antshares라는 회사를 위해 2단계 ICO가 시작되었으며 나중에 NEO로 브랜드가 변경되었습니다. ICO의 첫 번째 단계는 10월에 종료되었습니다. 2015년, 두 번째는 9월까지 계속되었다. 2016. 이 기간 동안 NEO는 약 450만 달러를 벌었습니다. 모금된 자금 측면에서 가장 큰 ICO 중 하나는 아니지만 많은 초기 투자자에게 탁월한 ROI를 제공했습니다. ICO 당시 NEO의 가격은 약 $0.03이었고, 최고점에는 약 $187.40에 거래되었습니다. 

보다 최근에 ICO는 모금된 총 자금 측면에서 훨씬 더 많은 금액을 생성했습니다. 2018년 3월에 끝나는 한 달 간의 ICO 동안 Dragon Coin은 약 3억 2천만 달러를 모금했습니다.더 최근에 EOS 플랫폼 뒤에 있는 회사는 1년에 걸친 ICO 동안 무려 40억 달러를 모금하여 Dragon Coin의 기록을 깨뜨렸습니다.