당신은 은퇴에 모기지를 가지고 가야합니까?

은퇴와 관련된 장밋빛 그림의 일부는 월별 모기지 상환금과 작별 인사를 하는 스릴입니다. 최근에 많은 사람들이 본 사고의 전환이 있었습니다. 재무설계사 은퇴자들이 은퇴할 때까지 그리고 은퇴하는 동안 내내 모기지를 계속 가지고 다닐 것을 제안합니다. 재투자 당신의 돈 홈 에퀴티, 그리고 갑자기 새로운 수입이 생겨 황금기를 조금 더 황금으로 만들 것입니다.

글쎄, 몇 가지 단점이있을 수 있습니다. 특정 상황에서는 은퇴 후 모기지를 가지고 다니는 것이 좋은 생각이 될 수 있지만, 은퇴를 늘리기 위한 일률적인 해결책은 아닙니다. 소득.

당신은 당신의 가정을 먹을 수 없습니다

주택 담보 대출을 받는 기본 개념은 "집을 먹을 수 없다"입니다. 귀하의 거주지는 소득을 창출하지 않기 때문에 주택 자산에 대해 차입하지 않는 한 소용이 없습니다. 역사적으로 장기적으로 주택은 수익률 적절하게 분산된 투자 포트폴리오보다 낮습니다. 주택 자산은 일반적으로 퇴직자의 상당 부분을 차지하기 때문에 순 가치, 그것은 틀림없이 소득, 순자산 성장, 은퇴 후 전반적인 삶의 질을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

따라서 논리적으로 다음 조치는 모기지를 받고 돈을 투자하여 집에서 자산을 옮기는 것입니다. 증권 이는 모기지의 세후 비용을 능가하여 장기적으로는 순자산을, 단기적으로는 현금 흐름을 향상시켜야 합니다. 또한 대부분의 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드 (ETF)는 쉽게 청산되며 추가 지출 요구 사항을 충족하기 위해 분할 판매될 수 있습니다.

이 모든 것이 훌륭하게 들리지만 그렇게 간단하지 않습니다. 더 많은 것을 소개할 때마다 영향력 당신의 재정에, 당신이 고려해야 할 많은 것들이 있습니다. 그렇다면 이 전략의 장점과 단점은 무엇일까요?

모기지를 은퇴로 옮기는 것의 장점

적절하게 분산된 투자 포트폴리오는 장기적으로 주거용 부동산을 능가해야 합니다. 지난 10년 동안 부동산 수익에 속지 마십시오. 주거용 부동산은 역사적으로 한 자릿수의 연간 수익률을 제공하는 반면 다양화 포트폴리오는 장기적으로 훨씬 더 나은 성과를 내는 경향이 있으며 앞으로도 계속 그렇게 될 것으로 합리적으로 예상되어야 합니다. 미래. 둘째, 주택담보대출에 대한 이자는 세금 공제 가능, 이러한 형태의 레버리지를 사용하는 비용을 최소화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 투자 수익 당신이 사는 유가 증권의.

마지막으로, 투자의 관점에서 단일 자산은 완전히 분산되지 않은 것으로 간주될 수 있습니다. 이는 순자산의 상당 부분을 차지하는 경우 나쁜 소식입니다. 다각화 재정적 안정뿐만 아니라 마음의 평화를 유지하는 데도 필수적입니다.

은퇴에 모기지론의 단점

잠재적인 이점에도 불구하고 이 전략에는 불쾌한 부작용이 있을 수도 있습니다. 앞서 언급했듯이 모기지 대출은 또 다른 형태의 레버리지입니다. 이 전략을 사용하면 주택뿐만 아니라 추가 투자까지 포함하도록 총 자산 노출을 효과적으로 늘릴 수 있습니다. 총 위험 노출이 증가하고 재정 생활이 훨씬 더 복잡해집니다. 또한 투자에서 얻는 수입도 변동합니다. 장기간의 하향 변동은 무섭고 관리하기 어려울 수 있습니다.

또한, 2017년 세금 감면 및 고용법 공제 혜택을 다소 완화했습니다. 이제 납세자는 적격 거주 모기지(100만 달러에서 감소)의 750,000달러에 대해서만 이자를 공제할 수 있습니다. 이 법은 또한 주택 담보 대출에 대한 이자에 대한 공제를 중단하고 신용 한도, 융자를 확보하기 위해 주택을 구입, 건설 또는 실질적으로 개선하는 데 사용되지 않는 한.

투자 수익 대 모기지

명심해야 할 또 다른 중요한 요소는 투자 수익은 단기적으로 매우 가변적일 수 있지만 모기지는 본질적으로 고정되는 경향이 있다는 것입니다. 귀하의 포트폴리오가 모기지 비용을 크게 밑도는 기간을 예상하는 것이 합리적입니다. 이는 재정 기반을 현저하게 침식하고 향후 지불을 따라잡을 수 있는 능력을 잠재적으로 위태롭게 할 수 있습니다. 이 변동성은 또한 마음의 평화를 손상시킬 수 있습니다. 시장이 침체되는 동안 두려워하면 포트폴리오를 활용하여 대응할 수 있습니다. 모기지론을 갚기 위해 투자. 이런 일이 발생하면 실제로 순자산을 늘리는 대신 오히려 손실을 보게 될 것입니다. 레버리지의 불안한 심리적 영향을 과소평가하지 않는 것이 중요합니다.

주어진 재정 상황에서 이 전략의 장점을 결정하기 위해 고려해야 할 객관적인 재정 요소가 많이 있습니다. 일부 재무 계획가는 전반적으로 동일한 조언을 제공할 수 있지만 이 전략은 결코 모든 사람에게 적합하지 않습니다.

가장 중요한 고려 사항은 총 모기지 이자 비용이 얼마인지 결정하는 것입니다. 이것이 투자 포트폴리오가 성공하기 위해 극복해야 하는 장애물이기 때문입니다. 이에 영향을 미치는 요소는 매우 간단하며 귀하의 신용도 및 세금 브래킷. 물론 신용이 좋을수록 총 이자 비용은 낮아집니다. 또한 세금 범위가 높을수록 이자 상각에서 더 많은 세금 혜택을 받을 수 있습니다.

은퇴 중 주택 자산 활용

당신이 해야 할 첫 번째 일은 당신의 대출 담당자 세금 혜택을 제외한 총 이자 비용을 결정하는 회계사 귀하의 투자 포트폴리오가 귀하의 이자율 비용을 지불하기 위해 벌어야 하는 금액 저당. 다음으로 접근해야 합니다. 투자 고문 이 투자 장애물을 극복하는 것에 대해 논의하기 위해 또 다른 고려 사항이 있습니다.

원하는 수익률을 아는 것은 충분히 간단하지만 합리적으로 그 수익률을 달성할 수 있는지 또는 필요한 위험을 감내할 수 있는지 여부는 다른 이야기입니다. 일반적으로 말해서, 모기지 비용을 이기기 위해서는 더 많은 할당이 필요합니다. 주식, 상당한 양의 포트폴리오를 수반할 수 있습니다. 휘발성. 솔직히 말해서, 대부분의 퇴직자들은 아마도 그러한 수준의 변동성을 받아들이기를 꺼릴 것입니다. 특히 시장의 기복을 헤쳐나갈 시간이 더 적기 때문입니다. 고려해야 할 또 다른 요소는 대부분의 재무 고문이 포트폴리오의 미래 수익을 추정하기 위해 과거 평균에 의존한다는 것입니다. 즉, 수익 기대에 전적으로 의존하지 마십시오.

마지막으로, 마지막 주요 고려 사항은 집이 나타내는 총 순자산의 백분율을 결정하는 것입니다. 집이 차지하는 순자산의 비율이 클수록 이 결정이 더 중요해집니다.

예를 들어, 귀하의 순자산이 200만 달러이고 집이 그 중 200,000달러만 나타내는 경우 이 토론은 이 전략의 순 한계 이익은 순익에 최소한의 영향을 미치므로 노력할 가치가 거의 없습니다. 가치. 그러나 순자산이 $400,000이고 이 중 $200,000가 집에서 나온다면 이 논의는 재무 계획에서 심오한 의미를 갖습니다. 이 전략은 가난한 사람보다 부유한 사람에게 덜 영향을 미치고 아마도 덜 매력적일 것입니다.

결론: 은퇴자들은 모기지를 은퇴에 가지고 다녀야 합니까?

재무설계사의 입에서 나온 조언일지라도 맹목적으로 받아들이는 것은 결코 좋은 생각이 아닙니다. 휴대의 안전성 은퇴에 모기지 다양한 요인에 따라 다릅니다. 이 전략은 성공을 보장하지 않으며 재정 생활을 상당히 복잡하게 만들 수 있습니다. 가장 중요한 것은 레버리지가 양날의 검이며 퇴직자에게 심각한 재정적 결과를 초래할 수 있다는 것입니다.