은행가의 수락 101

가맹점이 필요할 때 자금 조달 제품을 구매하기 위해 공급업체는 신용 연장 여부를 결정할 때 종종 비즈니스의 평판에 의존합니다. 이것은 공급자가 수년 동안 동일한 구매자와 협력했거나 구매자가 시장에서 확고한 입지를 가지고 있는 경우 비교적 쉽게 수행할 수 있습니다. 산업.

그러나 비즈니스가 지구 반대편에 있을 때 대출은 더 위험한 제안이 될 수 있습니다. 이 문제를 해결하는 한 가지 방법은 은행가의 수락 (BA).

작동 원리

은행원의 승낙은 시간 초안 기업이 추가 보안을 원하는 경우 은행에서 주문할 수 있음 상대방 위험. 금융 기관은 특정 날짜에 수출 기업에 특정 금액을 지불하기로 약속하고, 그 시점에 수입자의 계좌에서 인출하여 돈을 회수합니다.

은행가 승인은 다음과 매우 유사합니다. 날짜가 지난 수표는 단순히 은행이 나중에 지정된 당사자에게 지불하도록 명령하는 것입니다. 오늘이 1월이면 1, 수표에는 날짜 "Feb. 1" 그러면 수취인 한 달 동안 수표를 현금화하거나 예치할 수 없습니다. 이것은 다른 사람의 자산에 대한 청구의 만기일로 생각할 수 있습니다.

중요한 구별

아마도 은행가 수표와 소급 수표 사이의 가장 중요한 차이점은 실제 수표일 것입니다. 2차 시장 은행가 승인을 위해; 날짜가 지난 수표에는 그런 시장이 없습니다. 이러한 이유로 은행가의 인수는 다음과 같이 간주됩니다. 투자, 반면 수표는 그렇지 않습니다. 보유자는 BA를 유통 시장에서 할인된 가격으로 판매하도록 선택할 수 있어 투자자에게 비교적 안전한 단기 투자를 제공할 수 있습니다.

BA는 다음에서 자주 사용됩니다. 국제 무역 양쪽 모두에게 이익이 되기 때문입니다. 수출업자는 역사가 거의 없는 사업보다 평판이 좋은 은행의 지불에 의존하는 것이 더 안전하다고 느끼는 경우가 많습니다. 은행이 타임드래프트를 확인하거나 "수락"하면 기본 어음이 됩니다. 의무 그 기관의.

수입업자는 문제가 있을 때 은행원의 승인을 받을 수 있습니다. 다른 형태의 자금 조달, 또는 BA가 가장 저렴한 옵션인 경우. 차입의 장점은 수입자가 상품을 수령하고 상품을 만들기 전에 재판매할 수 있는 기회가 있다는 것입니다. 지불 은행으로.

은행 승인 받기

Banker's Acceptance는 다음과 같이 생성할 수 있습니다. 신용장, 문서 초안 및 기타 금융 거래. 승인을 받으려는 경우 업무 관계가 좋은 은행에 문의하십시오. 증명하거나 제안할 수 있어야 합니다. 서로 나란한 미래의 날짜에 은행을 상환할 수 있는 능력에 반대합니다. 대부분의 은행이 수락을 제공하는 것은 아닙니다. 은행 인수는 단기 고정 이자율 대출과 매우 유사합니다. 신용 확인 및 추가 인수 절차를 거칩니다. 또한 구매에 대한 총 수락의 일정 비율이 청구됩니다.

단기 투자를 위해 은행가 인수를 구매하려는 경우 부분 연령 은행 인수를 위한 비교적 유동적인 2차 시장이 있습니다. 그들은 일반적으로 벤치마크 단기 금리에 가깝거나 낮은 가격으로 판매됩니다.

수락 할인

은행가의 투자 승인을 이해하려면 기업이 글로벌 무역에서 이를 어떻게 사용하는지 이해하는 것이 중요합니다. 다음은 상당히 일반적인 예입니다. 미국 회사인 Clear Signal Electronics는 독일 수출업체인 Dresner Trading에서 텔레비전 100대를 구매하기로 결정합니다. 무역 계약을 완료한 후 Clear Signal은 은행에 연락하여 신용 거래. 이 신용장은 은행이 중개자를 완료하는 책임을 지도록 합니다. 거래.

Dresner가 상품을 배송하면 일반적으로 자체 금융 기관을 통해 적절한 문서를 미국의 지불 은행으로 보냅니다. 수출업자는 이제 몇 가지 선택을 할 수 있습니다. 만기까지 수락을 유지하거나 매각할 수 있습니다. 제3자, 아마도 지불을 담당하는 바로 그 은행에. 이 경우 Dresner는 다음보다 적은 금액을 받습니다. 액면가 그러나 자금을 기다릴 필요는 없습니다.

은행 때 다시 사다 더 낮은 가격으로 수락하면 수락을 "할인"한다고 합니다. Clear Signal의 은행이 이 작업을 수행하면 본질적으로 Dresner와 동일한 선택이 가능합니다. 만기까지 드래프트를 보류할 수 있으며 이는 수입업체의 대출을 연장하는 것과 유사합니다. 그러나 일반적으로 다음을 통해 자금을 보충합니다. 재할인 수용 – 다시 말해 유통 시장에서 할인된 가격으로 판매하는 것입니다. 특히 더 큰 은행인 경우 BA 자체를 마케팅하거나 작업을 수행하기 위해 증권 중개업체를 고용할 수 있습니다.

투자로 수락

부터 수락 단기적이고 협상 가능한 계약이며 다른 단기 금융 상품과 매우 유사합니다. 같은 재무부 법안, 투자자는 할인된 가격으로 은행 환어음을 구매하고 만기 시 전체 액면가를 얻습니다. 할인과 액면가의 차이가 수익률을 결정합니다. 대부분의 경우 만기일은 30일에서 180일 이내입니다.

은행가 인수는 거래되지 않습니다. 교환, 그러나 오히려 대형 은행과 증권 딜러를 통해. 따라서 대부분의 딜러는 매수호가와 매도호가를 제공하지 않고 잠재 투자자와 가격을 협상합니다. 펀드 매니저.

이 어음의 가격은 지불 은행의 평판과 규모에 따라 크게 달라집니다. 강한 자 신용 등급 일반적으로 수락 가능성이 거의 없다고 믿어지기 때문에 낮은 수익률로 수락을 판매할 수 있습니다. 기본값 설정 그들의 의무에. 대량의 BA를 판매하는 기관도 이와 관련하여 이점을 누립니다.

은행은 종종 다음을 통해 승인을 판매합니다. 딜러 뉴욕 및 기타 주요 금융 센터에서는 지점 네트워크를 사용하여 판매를 보완할 수 있습니다. 은행 직원은 일반적으로 많은 펀드 매니저가 추구하는 100만 달러 이상의 거래가 아닌 소규모 거래에 관심이 있는 현지 투자자에게 연락하는 경우가 많습니다. 현지 투자자들은 종종 더 적은 수익률을 받아들이고 은행이 딜러를 우회하기 때문에 판매 비용이 훨씬 낮을 수 있습니다.

위험과 보상

은행가의 수락은 머니 마켓 대부분의 머니마켓과 마찬가지로 상대적으로 안전하고 유동적입니다. 특히 지불하는 은행이 강한 신용등급. 은행은 지불에 대한 일차적인 책임을 집니다. 평판에 대한 엄청난 위험 때문에 수락 자금을 조달할 수 없는 경우 수락을 제공하는 대부분의 은행은 유명하고 높은 평가를 받는 기관입니다.

그러나 은행에 지불에 필요한 현금이 부족하더라도 투자자는 거래에 관련된 다른 당사자로부터 추가 보호를 받습니다. 수입자는 수락에 대해 2차적으로 책임이 있으며 수출자는 조건부 의무가 있습니다. 실제로 해당 상품을 매매한 모든 투자자는 오픈 마켓 드래프트에 대한 모든 의무를 수행합니다.

수락은 일반적으로 T-청구서의 수익률보다 약간 높은 수준의 약간의 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 대부분의 은행가의 인수 만기가 1개월에서 6개월 사이이기 때문에 유동성은 일반적으로 문제가 되지 않습니다. 그리고 그들은 다음까지 개최될 필요가 없기 때문에 성숙함, 보유자는 원하는 경우 재판매할 수 있는 유연성이 있습니다.

Banker's Acceptance가 발행됩니다. 할인 T-청구서처럼 항상 액면가 이하로 거래합니다. $100,000 승인 보유자는 만기까지 그 자금을 받기를 원하지 않을 수 있으므로 보유자는 승인을 다른 당사자에게 예를 들어 $990,000에 판매할 수 있습니다. 일부 동안 시장 위험 유통 시장에서 활동하는 사람들에게 관련될 수 있지만 이러한 상품의 높은 유동성과 짧은 만기로 인해 그럴 가능성은 거의 없습니다.

결론

은행가의 승인은 위험이 높은 투자의 균형을 원하는 사람들에게 건전한 투자가 될 수 있습니다. 포트폴리오, 또는 자산 보존에 중점을 둔 사람들을 위한 것입니다. 에 위험/보상 스펙트럼, BA는 재무부 법안 바로 앞의 맨 아래를 향하고 있습니다.

은행가 인수 가격은 구매자와 파는 사람, 연구를 수행하는 투자자는 경쟁력 있는 이율을 얻을 수 있는 가장 좋은 기회입니다. 이는 BA 가격 책정의 변동성을 고려할 때 특히 그렇습니다. 하루 만에 수익률이 크게 오르거나 내릴 수 있습니다. 따라서 구매하기 전에 평판 좋은 웹사이트에서 수익률을 찾는 것이 중요합니다. 수락에 대한 은행의 주요 의무에 비추어, 인용 부호 평판과 신용등급을 반영해야 합니다.