상업 은행은 왜 연방 준비 은행에서 돈을 빌리나요?

시중은행은 대출을 연방준비제도 (FRS) 주로 보유 현금이 적은 영업일이 끝나기 전에 준비금 요구 사항을 충족합니다. 연준에서 차입하면 은행이 최소 지급준비금을 초과할 수 있습니다. 은행은 정부의 중앙 은행에서 돈을 빌립니다. 할인 창구.

할인 창구를 통한 대출은 상시 이용 가능하기 때문에 편리합니다. 이 프로세스에는 협상이나 광범위한 문서화가 포함되지 않습니다. 다만, 단점은 할인율-연준이 은행에 대출하는 이자율 -은 다른 은행에서 차입할 때보다 높습니다.

은행은 준비금 요건을 충족해야 합니다.

1930년대 이전에 정부는 예금 부채와 관련하여 보유해야 하는 현금의 양에 대해 은행에 규제를 부과하지 않았습니다. 다음 1929년 주식 시장 붕괴, 은행 붕괴를 두려워한 예금자들이 돈을 인출하기 위해 모여들었다. 이로 인해 많은 은행이 파산, 인출 요청 금액이 보유한 현금을 초과했기 때문입니다.

정부는 시행으로 대응했다. 예비 요건 은행이 총 예금 부채의 일정 비율을 현금으로 보유하도록 강요했습니다. 기존 적립금 요건은 10%였으나 2020년 3월 26일부로 적립금 요건이 0%로 변경되었습니다.

연방 준비 제도 이사회 활용

때때로 강력한 대출 활동은 상업 은행의 자금을 고갈시킵니다. 현금 준비금 그들이 정부의 의무적 인 준비금 요구 사항 아래로 떨어지는 경우. 이 시점에서 은행은 법률 위반을 피하기 위해 두 가지 선택을 할 수 있습니다. 다른 은행에서 빌릴 수도 있고 연방 준비 은행에서 빌릴 수도 있습니다.

다른 은행에서 빌리는 것이 더 저렴한 옵션이지만 많은 상업 은행, 특히 테이크 아웃만 할 때 준비금 요구 사항을 충족하기 위해 야간 대출, 할인 창에서 대출 선택 간단.

은행은 다른 은행에서 빌릴 수 있습니다

그러나 은행은 더 높은 이자율을 지불하고 다른 은행에서 돈을 빌릴 수 있습니다. 은행이 서로에게 부과하는 이율은 연방기금 금리. 이 비율은 일반적으로 할인율보다 50bp 낮지만 2020년 4월 현재 이 둘은 0.25%로 동일합니다.

은행 간 대출도 야간에 이루어집니다. 은행은 초과 지급준비금을 다른 은행에 대출하는 데 사용합니다. NS 연방 공개 시장 위원회 (FOMC)는 연 8회 모여 연방기금금리를 결정합니다. 은행이 정확한 요율을 부과할 필요는 없지만 위원회는 요율에 대한 목표를 설정합니다. 부과되는 이율은 두 은행 간에 협상됩니다.