관리비 대 비용 비율: 차이점은 무엇입니까?

관리비 대 관리비 비율: 개요

뮤추얼 펀드는 특정 주식 위험을 일으키지 않고 주식 및 채권 시장에 투자할 수 있는 좋은 방법입니다. 투자 전문가 팀이 이러한 펀드를 관리하고 다양한 방식으로 시장에 참여할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 선택 펀드의 목적과 일치하는 개인의 목표를 신중하게 고려해야 합니다. 뮤추얼 펀드 비용은 펀드 투자 여부를 결정하는 중요한 요소입니다.

뮤추얼 펀드와 관련된 수수료에는 판매 수수료와 기타 거래 수수료, 계좌 수수료 및 펀드 비용이 포함됩니다. 펀드 비용에는 관리비와 운영비가 포함됩니다. 투자자들은 자주 혼동한다. 관리비 경영진과 함께 비용 비율 (메르). 운용 수수료는 종종 투자 결정을 내릴 때 주요 결정 요인으로 사용되지만 MER은 펀드가 투자자에게 얼마나 비싼지를 나타내는 훨씬 광범위한 척도입니다.

관리비

뮤추얼 펀드는 고용 및 투자 유지 비용과 같은 운영 비용을 충당하기 위해 관리 수수료를 부과합니다. 펀드의 투자 포트폴리오를 관리하는 고문 및 기타 비용에 포함되지 않은 기타 관리 수수료 범주. 관리비는 일반적으로 유지비라고 합니다.

뮤추얼 펀드는 유가 증권을 사고 파는 비용과 매매 결정을 내리는 투자 팀에 지불하는 비용 외에 펀드 운영과 관련된 많은 운영 수수료를 발생시킵니다. 이러한 기타 운영 비용에는 마케팅, 법률, 감사, 고객 서비스, 사무용품, 서류 제출 및 기타 관리 비용이 포함됩니다. 이러한 수수료는 투자 결정을 내리는 데 직접적으로 관련되지는 않지만 다음을 수행해야 합니다. 뮤추얼 펀드가 증권 거래 위원회(Securities and Exchange Commission) 내에서 올바르게 운영되도록 하십시오. 요구 사항.

관리 수수료는 고용과 같은 투자 관리에 발생하는 모든 직접 비용을 포함합니다.

포트폴리오 매니저 그리고 투자팀. 관리자를 고용하는 비용은 관리 수수료의 가장 큰 구성 요소입니다. 펀드의 0.5%에서 1% 사이일 수 있습니다. 관리 중인 자산 (AUM). 이 비율 금액은 작아 보이지만 AUM이 10억 달러인 뮤추얼 펀드의 절대 금액은 수백만 달러입니다. 경영진의 평판에 따라 고도로 숙련된 투자 고문은 펀드의 전반적인 비용 비율이 상당히 높음.

관리비 비율

특히, 펀드에 대한 유가 증권을 사고 파는 비용은 관리 수수료에 포함되어 있지 않습니다. 오히려 이들은 거래 비용이며 다음과 같이 표현됩니다. 투자 설명서의 거래 비용 비율. 운영비와 관리비가 함께 MER을 구성합니다.

펀드 투자 설명서는 매년 펀드에 대한 비용 데이터를 제공합니다. 투자팀을 고용하고 유지하는 비용이 뮤추얼 펀드를 관리하는 데 가장 비용이 많이 드는 부분이기 때문에 운용 수수료는 펀드에 중요합니다. 따라서 관리 수수료는 종종 검토 수수료로 인용됩니다. 그러나 MER을 살펴보는 것이 펀드 회사가 펀드 관리와 관련된 비용을 관리하는 방법을 더 잘 결정합니다.

투자 설명서에서 이러한 수수료를 검토하는 것은 뮤추얼 펀드 회사가 사용하는 문구에 따라 항상 간단하지 않을 수 있습니다. 대부분의 회사는 관리 수수료를 있는 그대로 표시하지만 여러 가지 방법으로 MER을 표시할 수 있습니다. 다음은 실제 펀드 회사 안내서의 몇 가지 예입니다.

펀드 회사 #1

관리비: 0.39%.

총 연간 운영 비용: 1.17%.

개인 투자자는 이 경우 1.56%인 MER을 계산해야 합니다.

펀드 회사 #2

관리비: 1.80%.

투자자가 간접적으로 부담하는 펀드 비용: 2.285%(투자 $1,000당 $22.85로 표시)

MER을 설명하는 데 사용되는 언어는 펀드 회사마다 동일하지 않을 수 있으므로 투자 설명서를 주의 깊게 검토해야 합니다.

반품에 미치는 영향

투자설명서에 '투자자가 간접 부담하는 펀드 비용'이라는 문구는 '간접적으로'가 핵심이다. 투자자들이 하지 않는 동안 기금 비용에 대한 연간 청구서를 받으면, 기금이 받게 될 감소된 수익을 통해 비용이 청구됩니다. 지불.

그러나 투자 설명서를 더 쉽게 검토하기 위해 뮤추얼 펀드 회사는 다음을 수행해야 합니다. 펀드의 성과를 보여주다 비용 순. 비용 순수익을 보여줌으로써 회사는 결정할 때 투자자에게 명확성을 제공합니다. 펀드에 투자하거나 펀드가 수익률을 올리거나 반환하는 것을 설정하는 데 투자자. 그 결과, 펀드사간 비교가 단순화되고 수익률이 균일하게 제시되고 실제(실제)입니다.

뮤추얼 펀드가 부과하는 수수료를 명확히 이해하는 것은 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 중요한 요소입니다. 종종 관리 수수료는 비즈니스 간행물 및 금융 전문가에 의해 MER과 같은 의미로 사용되지만 둘은 동일하지 않습니다.

MER이 관리비보다 낮은 경우가 있습니다. 이러한 상황은 드물지만 펀드가 신규이고 자산이 거의 없는 경우와 같이 뮤추얼 펀드 회사가 일부 비용을 흡수할 때 발생합니다. 운용 비용의 일부는 고정되어 있기 때문에 펀드가 시작되고 자산이 적으면 이러한 고정 비용이 높습니다. 따라서 펀드 회사가 일부 비용을 흡수합니다. 더 많은 자산이 펀드에 모일 때 예상되는 수준의 MER을 보여줍니다.

펀드 회사가 비용을 흡수하는 또 다른 상황은 다음과 같은 시장의 비정상적 상황입니다. 저금리 환경 2010 년에. 이 기간 동안 MMF는 수익을 초과하는 비용이 발생하여 펀드 회사가 일부 비용을 흡수했습니다. 해마다 이례적인 일이 있을 수 있으므로 관리비 및 관리비 등을 검토하여 몇 년에 걸쳐 투자자들이 간접적으로 부담하게 될 펀드의 일반적인 비용에 대한 더 넓은 그림을 제공해야 합니다.