기업은 이자율과 통화 스왑의 이점을 어떻게 누릴 수 있습니까?

금리 및 통화 스왑이란 무엇입니까?

통화 및 금리 스왑 기업이 글로벌 시장을 보다 효율적으로 탐색할 수 있습니다. 통화 및 금리 스왑은 서로 다른 시장에서 유리한 두 당사자를 결합합니다. 일반적으로 금리와 통화 스왑은 모두 회사에 동일한 이점이 있습니다.

이자율 및 통화 스왑 이해

이자율과 통화스왑은 이자율에 따라 차등 적용됩니다. 주요한 금액 및 지불에 사용된 통화.

금리 스왑

NS 금리 스왑 의 교환을 포함한다 현금 흐름 특정 원금에 대한 이자 지급을 기반으로 한 두 당사자 간의 거래. 금리스왑은 원금이 실제로 교환되지 않는다. 대신, 원금은 통화의 양면에 대해 동일하고 고정 지급은 다음과 같이 금리에 연동된 변동 지급으로 자주 교환됩니다. 리보르 또는 SOFR.

통화 스왑

NS 통화 스왑 한 통화의 원금과 이자율을 다른 통화의 동일한 금액으로 교환하는 것을 포함합니다. 원금 교환은 시장 환율로 이루어지며 일반적으로 계약의 개시와 만기 모두 동일합니다.

기업의 경우 이러한 파생 상품 또는 유가 증권은 이자율 변동에 대한 노출을 제한 또는 관리하거나 회사가 달리 얻을 수 있는 것보다 낮은 이자율을 취득하는 데 도움이 됩니다. 스왑은 일반적으로 국내 회사가 외국 회사보다 더 나은 이율을 받을 수 있기 때문에 자주 사용됩니다.

통화 스왑은 외환 거래로 간주되므로 법적으로 회사의 대차대조표에 표시할 의무가 없습니다. 이것은 그들이 "대차대조표 외" 거래, 그리고 회사는 그들의 문서에 공개되지 않은 스왑으로 인한 부채가 있을 수 있습니다. 재무제표.

통화 및 금리 스왑을 통한 글로벌 시장 활용

A 회사가 미국에 있고 B 회사가 영국에 있다고 가정합니다. 회사 A는 영국 파운드로 표시된 대출을 받아야 하고 회사 B는 미국 달러로 표시된 대출을 받아야 합니다. 이 두 회사는 각 회사가 해당 국가에서 더 나은 요금을 가지고 있다는 사실을 이용하기 위해 스왑에 참여할 수 있습니다. 이 두 회사는 자체 시장에서 가지고 있는 특권 액세스를 결합하여 이자율을 절감할 수 있습니다.

스왑은 기업에도 도움이 됩니다. 방지책 미래 현금 흐름의 불확실성을 줄임으로써 이자율 노출에 대비합니다. 스와핑을 통해 기업은 현재 또는 예상되는 미래 시장 상황을 활용하기 위해 부채 조건을 수정할 수 있습니다. 통화 및 이자율 스왑은 이러한 이점의 결과로 부채 상환에 필요한 금액을 낮추는 금융 도구로 사용됩니다.

기업이 스왑에 참여함으로써 얻는 이익은 비용보다 훨씬 큽니다. 상대방이 약속을 지키지 못할 가능성과 관련된 약간의 위험이 있습니다. 은혜.