Finansiniai nuostatai: „Glass-Steagall“ iki „Dodd-Frank“

Yra įvairių idėjų reguliuojanti rinką. Daugelis sako, kad rinka turėtų reguliuoti save, o kiti teigia, kad vyriausybė turėtų reguliuoti finansinės rinkos. Kai kurie teigia, kad savireguliacija yra geriausias pasirinkimas.

Bėgant metams buvo daug finansinių taisyklių. Jie naudojami siekiant sušvelninti akcijų birža gedimų, įsitikinkite, kad su klientu elgiamasi sąžiningai, ir atgrasykite tuos, kurie nori sukčiauti sistemoje. Čia yra svarbūs praėjusio amžiaus finansiniai reglamentai ir kaip jie padeda rinkai ir asmenims.

1933 m. Bankininkystės įstatymas: Stiklo-Steagallo įstatymas

Spalio mėn. 29, 1929, yra liūdnai žinomas kaip Juodasis antradienis. Didžioji avarija, įvykusi tą dieną, veikė kaip katalizatorius už Didžioji depresija tai paveikė milijonus žmonių gyvybių visoje JAV. Šaliai kovojant, kad ekonomika vėl sugrįžtų į vėžes, buvo priimta daug taisyklių, siekiant pažaboti dar vieną depresiją. Vienas iš jų buvo 1933 m. Bankininkystės įstatymas, plačiau žinomas kaip „Glass-Steagall“ aktas (GSA).

Daugelis žmonių sutiko, kad akcijų rinka žlugo, o tai pakėlė „Dow“ nuo aukščiausio 381,17 rugsėjo mėn. 1929 m. Liepos 8 d., Iki žemiausio 41,22 punkto, buvo bankų perdėto investavimo rezultatas.Idėja buvo ta, kad komerciniai bankai per daug rizikavo savo pinigais ir klientų pinigais.

GSA apsunkino komerciniai bankai, kurie užsiėmė pinigų skolinimu, investuoti spekuliatyviai. Bankai uždirbo tik 10% savo pajamų iš investicijų (išskyrus vyriausybės obligacijas). Tikslas buvo apriboti šiuos bankus, kad būtų išvengta kito žlugimo. Reglamentas sulaukė daug atgarsių, tačiau jis išliko tvirtas iki pat panaikinimo 1999 m.

1935 m. Bankininkystės įstatymas

Dalis GSA turėjo sukurti Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC). 1935 m. Bankininkystės įstatyme FDIC tapo nuolatine struktūra. Tačiau šis svarbus reglamentas padarė daugiau.Tai padėjo nustatyti Federalinis atviros rinkos komitetas (FOMC), pagrindinis pinigų politikos formavimo dalyvis, ir restruktūrizavo rezervo banko valdybos narius bei tai, kaip šie komitetai buvo valdomi.

To pasekmės yra taip įtvirtintos dabartinėje mūsų pinigų ir finansų politikoje, kad sunku pamatyti, kaip sistema veikia be šio veiksmo. Įsteigus šias valdybas, sprendimai dėl pinigų priėmimo pašalinami iš politikos. Tai reiškia, kad jei respublikonai, demokratai, nepriklausomieji ar kita partija baigia kontroliuoti Baltuosius rūmus, jie negali kontroliuoti šalies pinigų politikos.

1950 m. Federalinis indėlių draudimo įstatymas

Nors FDIC buvo įkurta 1933/1935 m.draudimas, kurį, kaip žinome, šiandien gauna mūsų indėliai, buvo visiškai išvystytas tik 1950 m.1950 m. Federaliniame indėlių draudimo įstatyme nustatyta, kad indėlių draudimą užtikrina visiškas tikėjimas ir nuopelnas JAV vyriausybės.

Tai nereiškia, kad indėliai nebuvo apdrausti dar 1933 m. Greičiau jie buvo apdrausti skirtingai. Laikui bėgant draudimo suma keitėsi, kad neatsiliktų nuo infliacijos. 1934 m., Kai įsigaliojo pradinis draudimas, žmonės buvo apdrausti 2500 USD.Šiandien ši suma buvo padidinta iki 250 000 USD.

1989 m. Finansų įstaigų reformos, susigrąžinimo ir vykdymo aktas

Devintajame dešimtmetyje JAV išgyveno a taupymo ir paskolų krizė. Ši krizė yra vienas didžiausių finansinių skandalų JAV istorijoje ir yra didžiulis veiksnys, lemiantis devintojo dešimtmečio dideles palūkanų normas. Per šį dešimtmetį žmonės perkėlė savo pinigus iš taupomųjų ir paskolų įstaigų ir perkėlė juos į pinigų rinkos fondai išvengti Taisyklė Q (reglamentas, kuriuo ribojama palūkanų suma, kurią indėlininkas galėtų uždirbti taupymo ir paskolų institute). Siekdamos susigrąžinti indėlininkus, santaupos ir paskolos pradėjo investuoti į rizikingesnes investicijas, tuo tarpu jas padėjo Federalinė taupymo ir paskolų draudimo korporacija ( FDIC taupymo ir paskolų įstaigoms). Rezultatas buvo a Financinė krizė.

Reakcija buvo įteisinti Finansų įstaigų reformos, susigrąžinimo ir vykdymo įstatymas (UGNIS). Šis veiksmas padėjo nustatyti „Resolution Trust Corporation“ Uždaryti taupo kurie nebebuvo tirpūs. Tai taip pat padėjo grąžinti indėlininkams, kurie prarado pinigus proceso metu.

Apskritai tai supaprastino taupymo ir paskolų procesą ir padėjo formuoti, kaip mūsų pinigai yra deponuojami ir šiandien uždirba palūkanas.

1991 m. Federalinio indėlių draudimo korporacijos tobulinimo įstatymas

Dalis FIRREA turėjo turėti santaupas ir paskolas, kurias užtikrino FDIC. Šis 1991 m. Veiksmas padėjo sustiprinti FDIC galią, nes leido joms garantuoti indėlius taupomosiose ir paskolų įstaigose. Tai taip pat leido FDIC pasiskolinti iš iždo, jei turėjo didelių reikalavimų.

2010 m. Dodd-Frank aktas

Didžioji recesija yra finansinė krizė, kurią daugelis iš mūsų puikiai pažįstame. Tai naujausia krizė, dėl kurios atsirado daug reglamentų, daug neigiamų reakcijų ir pastangų siekti didesnės galios vartotojams. Didįjį nuosmukį paskatino hipotekos krizę ir buvo gana greitai baigta, nepaisant jos dydžio.

Vienas iš krizės rezultatų buvo 2010 m. Dodd-Frank Wall Street reformos ir vartotojų apsaugos įstatymas. The veikti apima daugybę įvairių reglamentų ir įstatymaivisi jie siekia vieno tikslo: „Skatinti Jungtinių Valstijų finansinį stabilumą gerinant atskaitomybę ir skaidrumą finansų sistema, baigti „per didelis žlugti“, apsaugoti amerikietį mokesčių mokėtojas baigdamas gelbėjimo, siekiant apsaugoti vartotojus nuo piktnaudžiavimo Finansinės paslaugos praktikai ir kitiems tikslams “.

Įsteigimas Vartotojų finansų apsaugos biuras (CFPB) daro didelį poveikį vartotojams. Šis skyrius yra vartotojų gynėjas. Jie yra sargai, padedantys užkirsti kelią piktnaudžiavimui įstatymais ir užtikrinti, kad vartotoju nebūtų pasinaudota.

Esmė

Tai yra keletas pagrindinių taisyklių, įsigaliojusių per pastarąjį šimtmetį. Tai vieni didžiausių taisyklių, padėjusių formuoti mūsų pinigų politika, ekonominė politika, investicijų politika ir kaip pinigai veikia apskritai JAV. Kaip vartotojas, mes galime pasitikėti savo finansų patarėjai, bankininkai, Federalinis rezervų bankas ir CFPB dėl šių taisyklių priežiūros.

Net jei kai kurie nepavyksta, kaip numatyta, jie gali būti panaikinti, pakoreguoti ar pakeisti. Galų gale šių reglamentų tikslas yra padaryti ekonomiką stabilesnę ir užtikrinti, kad vartotojas yra varomoji jėga.