„Russell 3000“ indekso apibrėžimas
Kas yra „Russell 3000“ indeksas?
„Russell 3000“ indeksas yra rinkos kapitalizacija-svertinis akcijų indeksas, kurį išlaiko FTSE Russell kuri suteikia ekspoziciją visai JAV akcijų birža.
Indeksas seka 3000 didžiausių JAV parduodamų akcijų, kurios sudaro apie 98% visų JAV įtrauktų akcijų, rezultatus.
Pagrindiniai išsinešimai
- „Russell 3000“ indeksas yra rinkos kapitalizacija įvertintas akcijų indeksas.
- Indeksas seka 3000 didžiausių JAV parduodamų akcijų, kurios bendrai sudaro maždaug 98% visų JAV įtrauktų akcijų, rezultatus.
- „Russell 3000“ indeksas yra daugelio rinkos indeksų, tokių kaip didelio kapitalo „Russell 1000“ ir mažos kapitalizacijos „Russell 2000“ indeksas, pagrindas.
- Didelio kapitalo akcijos nukreipia didžiąją dalį indekso rezultatų, o kitų segmentų grąža nepastebima.
„Russell 3000“ indekso supratimas
„Russell 3000“ indeksas yra daugelio finansinių produktų, įskaitant didelio kapitalo „Russell 1000“ ir mažos kapitalizacijos „Russell 2000“ indeksas, dalis. Didžiausios 1000 „Russell 3000“ indeksuotų akcijų sudaro „Russell 1000“, o „Russell 2000“ yra mažiausių 2000 komponentų pogrupis.
„Russell 3000“ matuoja didžiausių 3000 JAV bendrovių, kurios sudaro maždaug 98% investuojamos JAV akcijų rinkos, rezultatus. „Russell 3000“ indeksas sukurtas siekiant pateikti išsamų, nešališką ir stabilų barometrą plačią rinką ir kasmet visiškai pertvarkomas, kad būtų užtikrintos naujos ir augančios akcijos įskaitant.
Didelę pagrindinio indekso dalį sudaro vertybiniai popieriai finansų, vartotojų nuožiūros, sveikatos priežiūros ir technologijų sektoriuose. Technologijų sektoriaus svoris indekse nuolat didėjo per pastarąjį dešimtmetį, nes daugelis įmonių prisitaikė prie vis labiau į technologijas orientuotos ekonomikos. Didžiausią akcijų paketą sudaro technologijų milžinai, tokie kaip „Apple“ (AAPL), „Microsoft“ (MSFT), Facebook (FB) ir „Amazon“ (AMZN).
2021 m. Birželio mėn. Vidutinė indekso akcijų rinkos kapitalizacija yra 416 mlrd. USD, o mediana - 2,4 mlrd. USD.
Russello indekso atkūrimas
„Russell“ JAV indeksai sukurti taip, kad atspindėtų nuolat besikeičiančią JAV akcijų rinką, o kasmetinis atkūrimo procesas yra labai svarbus norint išlaikyti tikslų atstovavimą. Kai indeksai bus atkurti, pertraukos taškai tarp didelės kapitalizacijos, vidutinės kapitalizacijos ir mažos kapitalizacijos akcijų yra iš naujo apibrėžti, siekiant užtikrinti, kad ankstesniais metais įvykę rinkos pokyčiai būtų užfiksuoti. Įmonės taip pat vertinamos siekiant nustatyti, kur jos yra investavimo stilių spektre - nuo vertės iki augimo. Dėl to įmonės bus pridėtos, pašalintos iš „Russell 3000“, „2000“ ir „1000“.
„Russell 3000“ indekso akcijos atkuriamos kartą per metus, paskutinį birželio penktadienį. Gegužė yra „reitingo“ mėnuo, kai visos reikalavimus atitinkančios JAV bendrovės yra sudarytos pagal preliminarų „Russell Reststitution“ portfelį. Šiuo metu visi tinkami vertybiniai popieriai yra reitinguojami pagal dabartinę rinkos kapitalizaciją. Tai užtikrina, kad augančios arba mažėjančios įmonės būtų tiksliai atstovaujamos bendrame indekse.
Bet kuriuo metu, jei tam tikras vertybinis popierius nebegali tapti narystės nariu, pakeičiamasis asmuo įvardijamas kitą suplanuotą atkūrimą. Taigi, vertybinių popierių skaičius indekse svyruos priklausomai nuo įmonių veiksmų, tokių kaip susijungimai, įsigijimai ar privatizavimas.
2021 m. Russello indekso atkūrimas
Nuo 2021 m. Birželio 4 d. Preliminarūs sąrašai buvo pateikti rinkai, o atnaujinimai - birželio 11, 18 ir 25 d. Naujai atkurti indeksai įsigaliojo po birželio 25 d. Tikimasi, kad subalansavimas paskatins rekordines tendencijas didesnių įmonių atžvilgiu, palyginti su mažomis, augančiomis įmonėmis dėl vertės ir technologijų/sveikatos priežiūros paslaugų kitose srityse.
Didžiausios penkios bendrovės „Russell“ JAV indeksuose nepasikeitė nuo 2019 m., Tačiau nuo to laiko jų tvarka pasikeitė. „Apple“ vėl yra didžiausia indekso kompanija, po jos eina „Microsoft“, kuri dabar yra antra pagal dydį indekso įmonė po prekybos vietų tarpusavyje. Bendra dešimties didžiausių įmonių rinkos riba padidėjo nuo praėjusių metų pertvarkymo.
„Russell 3000“ indekso apribojimai
Daugelis investuotojų dažnai klaidingai perka „Russell 3000“ kaip būdą užtikrinti įvairų mišinį didelio dangtelio, vidurinis dangtelis, ir mažas dangtelis akcijų. Tačiau tiesa ta, kad didžiojo kapitalo akcijos nukreipia didžiąją dalį indekso rezultatų, o kitų segmentų grąža nepastebima. Dėl to „Russell 3000“ našumas dažnai yra labai koreliuojamas su „S&P 500“ ir efektyviai neapima visos akcijų rinkos.
Efektyvesnis būdas sukurti diversifikuotą portfelį yra investuoti į kelis įvairių kategorijų fondus, tokius kaip vidaus akcijos, užsienio vertybiniai popieriai ir pajamų priemonės.