Kas yra perteklinė kurtozė?

Kas yra perteklinė kurtozė?

Terminas „perteklinė kurtozė“ reiškia metriką, naudojamą statistikoje ir tikimybių teorijoje, lyginant kurtosis koeficientas su a normalus skirstinys. Kurtozė yra statistinė priemonė, naudojama apibūdinti pasiskirstymo uodegos dydį. Kurtozės perteklius padeda nustatyti, kiek rizika dalyvauja konkrečioje investicijoje. Tai rodo, kad tikimybė gauti ypatingą rezultatą ar vertę iš atitinkamo įvykio yra didesnė, nei būtų nustatyta tikimybiškai normaliai paskirstant rezultatus.

Kurtozės pertekliaus supratimas

Kurtozė matuoja, kokia riebi paskirstymo uodega, palyginti su pasiskirstymo centru. Paskirstymo uodegos matuoja įvykių, įvykusių už įprasto diapazono, skaičių. Skirtingai nei

kreivumas, kurtosis matuoja uodegos kraštutines vertes. Perteklinė kurtozė reiškia, kad įvykių rezultatų pasiskirstymas turi daug nepalankesnių rezultatų, dėl kurių atsiranda riebios uodegos. varpo formos pasiskirstymo kreivė. Įprasto pasiskirstymo kurtozė yra trys. Todėl kurtozės perteklių galima apskaičiuoti atėmus kurtozę iš trijų.

Perteklinė kurtozė yra svarbi finansų ir, tiksliau, finansų priemonė rizikos valdymas. Esant perteklinei kurtozei, bet koks aptariamas įvykis yra linkęs į ekstremalias pasekmes. Tai yra svarbus dalykas, į kurį reikia atsižvelgti tiriant istorinė grąža iš tam tikrų akcijų arba portfelį. Kuo didesnis kurtozės koeficientas yra didesnis už įprastą, arba tuo riebesnės uodegos grįžtant pasiskirstymo grafikas - tuo didesnė tikimybė, kad būsima grąža bus labai didelė arba labai didelė mažas. Akcijų kainos, turinčios didesnę tikimybę nukrypti nuo teigiamos ar neigiamos vidurkio pusės uždarymo kaina gali būti teigiama arba neigiama, o tai gali būti susiję su kurtosis.

Kurtozės pertekliaus rūšys

Kurtozės perteklius gali būti neigiamas arba teigiamas. Kai kurtozės pertekliaus vertė yra neigiama, pasiskirstymas vadinamas platykurtic. Tokio pasiskirstymo uodega yra plonesnė nei įprasto. Taikant investicijų grąžą, platykurtiniai pasiskirstymai, turintys neigiamą kurtozės perteklių, paprastai duoda labai ekstremalių rezultatų, kurie puikiai tinka investuotojams kurie nenori daug rizikuoti.

Kai kurtozės perteklius yra teigiamas, jis turi leptokurtinis pasiskirstymas. Šio pasiskirstymo uodegos yra sunkesnės nei įprasto pasiskirstymo, o tai rodo didelę riziką. The grįžta investicija, turinti leptokurtinį pasiskirstymą arba teigiamą kurtozės perteklių, greičiausiai turės kraštutines vertes. Investuotojai, norintys ir galintys daug rizikuoti, tikriausiai norės investuoti į transporto priemonę, turinčią teigiamą kurtozės perteklių.

Perteklinė kurtozė taip pat gali būti nulinė arba artima nuliui, todėl ekstremalių pasekmių tikimybė yra reta. Tai žinoma kaip a mezokurtinis pasiskirstymas. Tokio pasiskirstymo uodegos yra panašios į įprasto pasiskirstymo uodegą.

Kurtozės pertekliaus pavyzdys

Panaudokime hipotetinį kurtozės pertekliaus pavyzdį. Jei stebite uždarymo vertę atsargų ABC kiekvieną dieną visus metus turėsite įrašą apie tai, kaip dažnai akcijos uždaromos už tam tikrą vertę. Jei sudarysite diagramą su uždarymo reikšmėmis išilgai X ašies ir tos uždarymo vertės egzempliorių skaičiaus išilgai grafiko Y ašies, sukursite varpo formos kreivę, parodančią akcijų uždarymo pasiskirstymą vertybes. Jei tik keli atvejai yra dideli uždarymo kainos, grafikas turės labai ploną ir stačią varpo formos kreivę. Jei uždarymo vertės labai skiriasi, varpas bus platesnės formos ir mažiau stačių šonų. Šio varpo uodegos parodys, kaip dažnai įvyko labai nukrypusios uždarymo kainos, nes diagramose su daugybe nukrypimų nuo kiekvienos varpo pusės bus storesnės uodegos.