Kas yra debeto platinimas?

Kas yra debeto platinimas?

Debeto skirtumas arba grynasis debeto skirtumas yra galimybės strategija, apimanti tuo pačiu metu tos pačios klasės opcionų pirkimą ir pardavimą su skirtingomis pradinėmis kainomis, reikalaujančias grynųjų pinigų nutekėjimo arba investuotojo „debeto“. Rezultatas yra tinklas debetas į prekybos sąskaitą. Čia visų parduotų opcionų suma yra mažesnė už visų įsigytų opcionų sumą, todėl prekiautojas turi sumokėti pinigų, kad galėtų pradėti prekybą. Kuo didesnis debeto skirtumas, tuo didesnis pradinis grynųjų pinigų srautas, kurį prekiautojas patiria dėl sandorio.

Kaip veikia debeto platinimas

Opcionų prekybos platinimo strategijos paprastai apima vieno pasirinkimo sandorio pirkimą ir kitos tos pačios klasės pardavimą už tą patį pagrindinį vertybinį popierių su kitu

streiko kaina arba kitoks galiojimo laikas. Tačiau daugelio tipų spredai apima tris ar daugiau variantų, tačiau koncepcija yra ta pati. Jei pajamos, surinktos iš visų parduotų pasirinkimo sandorių, piniginė vertė yra mažesnė nei visų įsigytų pasirinkimo sandorių kaina, rezultatas yra grynasis debetas iš sąskaitos, taigi ir debeto skirtumas.

Priešingai, tai yra kredito skirtumai. Čia visų parduotų opcionų vertė yra didesnė už visų įsigytų opcionų vertę, todėl rezultatas yra grynasis kreditas į sąskaitą. Tam tikra prasme rinka moka jums už prekybą.

Debeto paskirstymo pavyzdys

Pavyzdžiui, tarkime, kad prekybininkas perka skambučio parinktis už 2,65 USD. Tuo pačiu metu prekiautojas parduoda kitą to paties pagrindinio vertybinio popieriaus pasirinkimo sandorį, kurio kaina yra didesnė - 2,50 USD. Tai vadinama a bulių skambučio plitimas. Debetas yra 0,15 USD, todėl grynoji kaina yra 15 USD (0,15 USD * 100), kad būtų galima pradėti platinimo prekybą.

Nors yra pradinių sandorio išlaidų, prekybininkas mano, kad esminis saugumas kainuos kukliai, todėl įsigytas variantas ateityje bus vertingesnis. Geriausiu atveju scenarijus įvyksta, kai vertybinių popierių galiojimo laikas baigiasi tuo atveju, kai parduodamas pasirinkimo sandoris yra įspėtas arba viršijamas. Tai suteikia prekiautojui didžiausią įmanomą pelną, kartu sumažinant riziką.

Priešinga prekyba, vadinama a meška įdėti skleisti, taip pat perka brangesnį variantą (pardavimą su didesne pradine kaina), o parduoda pigesnį variantą (pardavimą su mažesne pradine kaina). Vėlgi, norint pradėti prekybą, sąskaitoje yra grynasis debetas.

Meškos skambučiai plinta ir bulių putos užtepėlės abi yra kredito maržos.

Pelno skaičiavimai

The lūžio tašką „bullish“ (skambučio) debeto spredams, naudojant tik du tos pačios klasės variantus, o galiojimo laikas yra mažesnis streikas (įsigytas) ir grynasis debetas (visa sumokėta už skirtumą). Lokelinio (pardavimo) debeto skirtumo atveju lūžio taškas apskaičiuojamas imant didesnį streiką (įsigytas) ir atimant grynąjį debetą (bendrą skirtumą).

Štai pavyzdys, kaip išpopuliarėti skambučiai su pagrindine vertybinių popierių prekyba - 65 USD.

Pirkite 60 USD skambutį ir parduokite 70 USD skambutį (tas pats galiojimo laikas) už 6,00 USD grynąjį debetą. Lūžio taškas yra 66,00 USD, tai yra mažesnis streikas (60) + grynasis debetas (6) = 66.

Didžiausias pelnas gaunamas pasibaigus pagrindinei sandorio kainai arba viršijant didesnę pradinę kainą. Darant prielaidą, kad akcijų galiojimo laikas baigėsi 70 USD, tai būtų 70 USD - 60 USD - 6 USD = 4,00 USD arba 400 USD už sutartį.

Didžiausias nuostolis yra tik sumokėtas grynasis debetas.