1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas Apibrėžimas

Koks yra 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas?

1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas yra Kongreso aktas, reglamentuojantis jo organizavimą investicines bendroves ir jų vykdomą veiklą bei nustato investicinės bendrovės standartus industrija.

Įstatymą pasirašė prezidentas Franklinas D. Rooseveltas kartu su 1940 m. Investicijų patarėjų aktu, abu suteikdami Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) įgaliojimus reguliuoti investicinius fondus ir investavimo konsultantus. Aktų tikslas buvo apsaugoti investuotojus.

Kaip veikia 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas

1940 m. Investicinių bendrovių įstatymo įstatymus vykdo ir reglamentuoja Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC). Šie teisės aktai apibrėžia investicinių bendrovių pareigas ir reikalavimus bei reikalavimus bet kuriai bendrovei viešai parduodamų investicinių produktų, tokių kaip atvirieji investiciniai fondai, uždarojo tipo investiciniai fondai ir investiciniai vienetai, pasiūlymai pasitiki. Įstatymas visų pirma skirtas viešai parduodamiems mažmeniniams investiciniams produktams.

1940 m. Investicinių bendrovių įstatymo supratimas

Buvo priimtas 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas, siekiant sukurti ir integruoti stabilesnę finansų rinkos reguliavimo sistemą Akcijų rinkos krizė 1929 m. Tai pirminis teisės aktas, reglamentuojantis investicines bendroves ir jų investicinių produktų pasiūlymus. Reaguojant į katastrofą taip pat buvo priimtas 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas, tačiau jis buvo sutelktas į didesnį skaidrumą investuotojams; 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas pirmiausia skirtas mažmeninių investicinių produktų reguliavimo sistemai.

Akto detalės taisyklės ir nuostatos kad JAV investicinės bendrovės privalo laikytis siūlydamos ir prižiūrėdamos investicinių produktų vertybinius popierius. Įstatymo nuostatos reglamentuoja dokumentus, paslaugų mokesčius, finansinius reikalavimus atskleidimai, ir patikėtinis investicinių bendrovių pareigas.

Įstatymas taip pat numato tam tikrų susijusių asmenų sandorių taisykles ir laiduotojai; apskaitos metodika; įrašų tvarkymo reikalavimai; audito reikalavimai; kaip galima platinti, išpirkti ir atpirkti vertybinius popierius; investicijų politikos pakeitimai; ir veiksmus sukčiavimo ar fiduciarinės pareigos pažeidimo atveju.

Be to, jame pateikiamos konkrečios gairės įvairių tipų klasifikuojamoms investicinėms bendrovėms ir įtraukiamos nuostatos, reglamentuojančios įmonių veiklos produktų, įskaitant investicinius fondus, atviruosius investicinius fondus, uždarus investicinius fondus, taisykles ir daugiau.

Investicinės bendrovės apibrėžimas

Įstatymas taip pat apibrėžia, kas laikoma „investicine bendrove“. Įmonėms, siekiančioms išvengti įstatyme nustatytų produktų įsipareigojimų ir reikalavimų, gali būti taikoma išimtis. Pavyzdžiui, rizikos draudimo fondai kartais patenka į Įstatymo apibrėžimą „investicinė bendrovė“, tačiau jie gali išvengti Įstatymo reikalavimų, prašydami išimties pagal 3 skirsnio c punkto 1 arba 3 dalies c papunktį 7.

Remiantis 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymu, investicinės bendrovės turi užsiregistruoti SEC, kad galėtų siūlyti savo vertybinius popierius viešojoje rinkoje. Įstatymas taip pat numato veiksmus, kurių investicinė bendrovė turi atlikti per šį registracijos procesą.

Įmonės registruojasi pagal skirtingas klasifikacijas, atsižvelgdamos į produkto tipą ar produktų asortimentą, kurį nori valdyti ir išduoti investuojančiai visuomenei. JAV yra trijų tipų investicinės bendrovės (suskirstytos pagal federalinius vertybinių popierių įstatymus): investiciniai fondai/atvirojo valdymo investicinės bendrovės; investiciniai fondai (UIT); ir uždarojo tipo fondai/uždarojo valdymo investicinės bendrovės. Reikalavimai investicinėms bendrovėms grindžiami jų klasifikacija ir jų siūlomais produktais.

Dodd-Frank aktas ir dalinis panaikinimas

Po to, kai Didžioji recesija, Prezidentas Obama pasirašė Dodd-Frank Wall Street reformos ir vartotojų apsaugos įstatymas 2010 metais. Tai labai didelis teisės aktas, dėl kurio buvo įsteigtos naujos vyriausybinės agentūros, kurios prižiūrėtų įvairius teisės akto aspektus, taigi ir visą finansinę veiklą. sistema JAV. Šis aktas paveikė kelias sritis, įskaitant „vartotojų apsaugą, prekybos apribojimus, kredito reitingus, finansinius produktus, įmonių valdymą ir skaidrumas “.

Dodd-Frank paveikė 1940 m. Investicijų patarėjų įstatymą labiau nei 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas, tačiau rizikos draudimo fondus paveikė Dodd-Frank.

Pagal Investicinių bendrovių įstatymą rizikos draudimo fondai neprivalėjo registruotis. Tai suteikė rizikos draudimo fondams daug laisvo pasirinkimo savo prekybos veikloje. „Dodd-Frank“ nustatė naujas rizikos draudimo fondų ir privataus kapitalo fondų taisykles registruotis SEC ir laikytis tam tikrų atskleidimo reikalavimų, pagrįstų jų dydžiu.

1940 m. DUK apie investicinių bendrovių įstatymą

Kodėl buvo priimtas 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas?

1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas buvo nustatytas po 1929 m. Akcijų rinkos krizės ir Didžiosios Po to sekė depresija, siekiant apsaugoti investuotojus ir sustiprinti finansų rinkų stabilumą Jungtinės Amerikos Valstijos.

Kas yra investicinė bendrovė pagal 1940 m. Įstatymą?

Įstatymas apibrėžia investicinę bendrovę kaip „emitentą, kuris užsiima ar siūlo verstis vertybinių popierių investavimo, reinvestavimo, nuosavybės, laikymo ar prekybos verslu ir kuriam priklauso arba siūlo nekonsoliduotai įsigyti „investicinių vertybinių popierių“, kurių vertė didesnė kaip 40% viso jo turto vertės (neįskaitant vyriausybės vertybinių popierių ir pinigų straipsnių) pagrindu “.

Kurios įmonės gali būti atleistos?

Yra įvairių įmonių, kurioms gali būti taikomos išimtys, atsižvelgiant į jų struktūrą, veiklą ir dydį. Tai apima įmones, kurios tik pataria apie ekonomiką, bet ne dėl vertybinių popierių, tam tikras dukterines įmones ir įmones, turinčias mažiau nei 100 investuotojų.

Kaip 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas paveikė finansinį reglamentą?

Įstatymas paveikė daugelio investicinių bendrovių registraciją ir reikalavimus bei sugriežtino finansinį reguliavimą, suteikdamas SEC daugiau galių prižiūrėti finansų rinkas. Ji sukūrė taisykles, kurios apsaugojo investuotojus ir reikalavo, kad investicinės bendrovės atskleistų tam tikrą informaciją. Finansinis reguliavimas tapo tvirtesnis pagal įstatymą.

Esmė

1940 m. Investicinių bendrovių įstatymą FDR priėmė po Didžiosios depresijos, kai daugelis asmenų ir šeimų prarado viską, ką turėjo. Įstatymo tikslas buvo suteikti SEC įgaliojimus prižiūrėti investicines bendroves ir užtikrinti, kad jos veiktų pagal įstatymus ir geriausiai atitiktų jų investuotojų interesus. Įstatymo tikslas buvo bet kokia kaina apsaugoti investuotojus. Finansų rinkoms vystantis per dešimtmečius, keitėsi ir Investicinių bendrovių įstatymas, nors jo esmė išlieka ta pati.