Investicinių fondų prekybos taisyklių vadovas

Investuoti į investicinius fondus nėra sunku, tačiau tai nėra tas pats, kas investuoti biržoje prekiaujamų fondų (ETF) arba akcijų. Dėl savo unikalios struktūros yra tam tikrų prekybos investiciniais fondais aspektų, kurie pirmą kartą investuotojui gali būti ne intuityvūs. Pažymėtina, kad daugelis investicinių fondų nustato tam tikrų rūšių prekybos apribojimus arba baudas dėl ankstesnio piktnaudžiavimo.

Bendras supratimas apie investicinių fondų prekybos subtilybes gali padėti jums sklandžiai pereiti prie šio proceso ir kuo geriau išnaudoti savo investicijas į investicinius fondus.

Kaip nusipirkti investicinių fondų akcijas

Investiciniais fondais, kaip akcijomis ir ETF, atviroje rinkoje laisvai neprekiaujama. Nepaisant to, juos lengva įsigyti tiesiogiai iš finansų bendrovės, kuri valdo fondą. Juos taip pat galima įsigyti per bet kurį internetinį tarpininkavimo tarpininkavimą ar visų paslaugų brokerį.

Daugeliui fondų reikalingas minimalus įnašas, dažnai nuo 1000 iki 10 000 USD. Kai kurie yra didesni, o ne visos lėšos nustato minimalų minimumą.

Taip pat galite pastebėti, kad kai kurie investiciniai fondai yra uždaryti naujiems investuotojams. Populiarūs fondai pritraukia tiek investuotojų pinigų, kad jie tampa sunkūs, o juos valdanti bendrovė priima sprendimą nustoti registruoti naujus investuotojus.

Atlikite savo tyrimus

Prieš priimdami sprendimą, norėsite išsiaiškinti fondą ar fondus, į kuriuos norite investuoti. Jų yra tūkstančiai, todėl yra daug pasirinkimo.

Jie turi platų asortimentą, kad patrauktų daugelio tipų investuotojus, pradedant „konservatyviais“ fondais, kurie investuoja tik „blue-chip“ akcijose į „agresyvius“ ir net spekuliacinius fondus, kurie rizikuoja tikėdamiesi didelių pelnas. Yra fondų, kurie specializuojasi tam tikrose pramonės šakose ir tam tikruose pasaulio regionuose.

Be akcijų, taip pat yra daug pasirinkimų. Nepamirškite obligacijų fondų, kurie žada nuolatinius palūkanų mokėjimus ir mažą riziką.

Atminkite, kad dauguma fondų ne visus kiaušinius sudeda į vieną krepšelį. Fondo dalis gali būti skirta investicijoms, kurios subalansuoja portfelį.

Geriausi informacijos šaltiniai

Pirmoji stotelė turėtų būti fondą valdančios bendrovės svetainė. Tokios įmonės kaip „Vanguard“ ir „Fidelity“ pateikia daug informacijos apie kiekvieną jų valdomą fondą, įskaitant fondo aprašymą tikslus ir strategiją, diagramą, rodančią jos ketvirčio grąžą iki šiol, geriausių akcijų paketų sąrašą ir apskritimo diagramą kompozicija. Taip pat bus nurodytos visos išlaidos ir mokesčiai.

Tolesnė finansinių naujienų svetainių paieška gali padėti analitikams ir komentatoriams sužinoti apie fondą ir jo konkurentus. Jei naudojatės internetiniu tarpininku, jo svetainėje rasite papildomos informacijos, įskaitant rizikos įvertinimus ir analitikų rekomendacijas.

Jei tai indeksuotas fondas, patikrinkite jo istorinę stebėjimo klaidą. Tai yra, kaip dažnai jis įveikia, sutampa ar praleidžia etaloną, kuriuo siekiama pranokti?

Kaip ir bet kurios investicijos atveju, jūs turite žinoti, į ką investuojate.

Kada pirkti ir parduoti

Investicinių fondų akcijas galite įsigyti tik prekybos dienos pabaigoje.

Skirtingai nuo vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, investicinių fondų akcijų kainos nesikeičia visą dieną. Vietoj to, fondas apskaičiuoja visą savo portfelio turtą, vadinamą grynoji turto vertė (NAV), po turgaus uždarymo 16 val. Rytų laiku kiekvieną darbo dieną.Investiciniai fondai paprastai paskelbia savo naujausią GAV iki 18 val.

Jei norite pirkti akcijas, jūsų pavedimas bus įvykdytas apskaičiavus dienos GAV. Pavyzdžiui, jei norite investuoti 1 000 USD, galite pateikti savo užsakymą bet kuriuo metu po praėjusios dienos uždarymo, tačiau nežinosite, kiek mokėsite už akciją, kol nebus paskelbta dienos GAV. Jei dienos grynoji vertė yra 50 USD, tada jūsų 1000 USD investicija nusipirks 20 akcijų.

Investiciniai fondai paprastai leidžia investuotojams įsigyti dalines akcijas. Jei GAV aukščiau pateiktame pavyzdyje yra 51 USD, jūsų 1000 USD bus nupirkta 19,6 akcijų.

Apie Mokesčius

Investiciniai fondai turi metinius išlaidų koeficientus, lygius jūsų investicijos procentui ir daugeliui kitų mokesčiai gali būti apmokestintas.

Kai kurie investiciniai fondai ima įkėlimo mokesčius, kurie iš esmės yra komisiniai mokesčiai. Šie mokesčiai netaikomi fondui; jie kompensuoja brokeriams, kurie investuotojams parduoda fondo akcijas.

Tačiau ne visi investiciniai fondai moka išankstinius apmokestinimo mokesčius. Vietoj tradicinio įkėlimo mokesčio kai kurie fondai ima atgalinius įkėlimo mokesčius, jei išpirksite savo akcijas nepasibaigus tam tikram metų skaičiui. Tai kartais vadinama neapibrėžtu atidėto pardavimo mokesčiu (CDSC).

Investiciniai fondai taip pat gali imti pirkimo mokesčius (investavimo metu) arba išpirkimo mokesčius (kai parduodate akcijas fondui), kurie padengia fondo išlaidas.

Dauguma fondų taip pat ima 12b-1 mokesčius, kurie skiriami fondo rinkodarai ir reklamai.Daugelis fondų siūlo skirtingų klasių akcijas, vadinamas A, B arba C akcijomis, kurios skiriasi savo mokesčių ir išlaidų struktūra.

Prekybos ir atsiskaitymo datos

Data, kai pateikiate užsakymą pirkti ar parduoti akcijas, vadinama prekybos diena. Tačiau sandoris nėra baigtas arba atsiskaitomas, kol nepraeina poros dienų.

Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) reikalauja, kad investicinių fondų sandoriai būtų atsiskaityti per dvi darbo dienas nuo prekybos dienos.Pavyzdžiui, jei jūs pateikiate užsakymą pirkti akcijas penktadienį, fondas privalo įvykdyti jūsų užsakymą iki antradienio, nes sandorių negalima atsiskaityti savaitgalį.

Buvusių dividendų ir ataskaitų datos

Jei investuojate į investicinį fondą, tai moka dividendus bet norite apriboti savo mokestinę prievolę, sužinokite, kada akcininkai turi teisę gauti dividendus. Bet koks gautas dividendas padidina jūsų apmokestinamas pajamas už metus, taigi, jei generuojate pajamos iš dividendų nėra jūsų pagrindinis tikslas, nepirkite fondo, kuris ketina išleisti dividendus, akcijų paskirstymas.

Buvusi dividendų data yra paskutinė data, kai nauji akcininkai gali gauti būsimą dividendą. Dėl atsiskaitymo laikotarpio buvusi dividendų data paprastai yra trys dienos prieš ataskaitą data, kuri yra diena, kai fondas peržiūri savo akcininkų, kurie gaus šį sąrašą, sąrašą paskirstymas.

Jei norite gauti būsimą dividendų išmoką, įsigykite akcijų iki buvusios dividendų datos, kad įrašymo dieną jūsų vardas būtų nurodytas kaip akcininkas.

Kita vertus, jei norite išvengti dividendų paskirstymo mokesčių poveikio, atidėkite pirkimą iki įrašymo datos.

Investicinių fondų akcijų pardavimas

Kaip ir pradinis pirkimas, jūs parduodate investicinių fondų akcijas tiesiogiai per fondo bendrovę arba per įgaliotą brokerį.

Gauta suma bus lygi išpirktų akcijų skaičiui, padaugintam iš dabartinės GAV, atėmus visus mokėtinus mokesčius.

Priklausomai nuo to, kiek laiko laikėte savo investiciją, jums gali būti taikomas CDSC pardavimo mokestis. Jei norite parduoti savo akcijas labai greitai po jų įsigijimo, galite gauti papildomų mokesčių už išankstinį išpirkimą.

Ankstyvo išpirkimo taisyklės

Akcijos ir ETF gali būti trumpalaikės investicijos, tačiau investiciniai fondai yra skirti ilgalaikėms investicijoms.

Nuolatinė prekyba investicinių fondų akcijomis turėtų rimtų padarinių likusiems fondo akcininkams. Kai išpirksite investicinių fondų akcijas, fondas dažnai turi likviduoti turtą, kad padengtų išpirkimą, nes investiciniai fondai neturi daug pinigų.

Kiekvieną kartą, kai fondas parduoda turtą pelningai, jis suaktyvina kapitalo prieaugio paskirstymas visiems akcininkams. Tai padidina jų apmokestinamas pajamas per metus ir sumažina fondo portfelio vertę.

Dėl tokios dažnos prekybos veiklos fondo administracinės ir veiklos išlaidos taip pat padidėja, padidėja jo išlaidų santykis.

Nenuostabu, kad fondų bendrovės atgraso nuo dažnos prekybos.

Siekiant atgrasyti nuo pernelyg didelės prekybos ir apsaugoti ilgalaikių investuotojų interesus, investiciniai fondai atidžiai stebi parduodančius akcininkus akcijas per 30 dienų nuo įsigijimo, vadinamą prekyba pirmyn ir atgal, arba bandykite nustatyti laiko rinką, kad gautumėte naudos iš trumpalaikių fondo pokyčių NAV.

Investiciniai fondai gali imti išankstinio išpirkimo mokesčius arba uždrausti akcininkams, kurie dažnai naudoja šią taktiką, tam tikrą dienų skaičių sudaryti sandorius.