SEC forma ATS-R Apibrėžimas

Kas yra vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) ATS-R forma?

Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) ATS-R forma yra kas ketvirtį atnaujinama informacija, kurią SEC turi pateikti alternatyvios prekybos sistemos (ATS). Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) ATS-R forma praneša apie visų prekybos vertybiniais popieriais sandorių, atliktų per prekybos sistemą per praėjusį ketvirtį, apimtį ir dolerio sumą.

Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) ATS-R forma

SEC taisyklė ATS nustatė ATS reguliavimo sistemą. ATS atitinka biržos apibrėžimą pagal federalinius vertybinių popierių įstatymus, tačiau neprivalo registruotis kaip nacionalinė vertybinių popierių birža, jei ATS veikia pagal išimtį, numatytą Biržos įstatymo taisyklėje 3a1-1 (a). Kad galėtų naudotis šia išimtimi, ATS turi atitikti ATS taisyklės 300–303 taisyklių reikalavimus.

Kad būtų laikomasi SEC taisyklės ATS, alternatyvi prekybos sistema turi pateikti SEC formą ATS-R. SEC forma ATS-R praneša apie ketvirtinę alternatyvios prekybos sistemos ketvirčio veiklą-tiek vienetų, tiek dolerio sandorių apimtis kiekvienos rūšies vertybiniais popieriais.

Alternatyvios prekybos sistemos (ATS) apibrėžimas

ATS atitinka biržos apibrėžimą pagal federalinius vertybinių popierių įstatymus, tačiau neprivalo registruotis kaip nacionalinė vertybinių popierių birža (kol ATS veikia pagal išimtį, numatytą Biržos įstatymo taisyklėje 3a1-1 (a); kad galėtų naudotis šia išimtimi, ATS turi atitikti ATS taisyklės 300–303 taisyklių reikalavimus.)

ATS funkcija yra suderinti pirkėjus su pardavėjais, paprastai dideliems turto blokams.

Pavyzdžiui, institucinis investuotojas (pvz., „The Goldman Sachs Group, Inc. arba „JPMorgan Chase & Co.“) gali naudoti ATS, kad surastų kitą institucinį investuotoją, norintį nusipirkti milijoną „Microsoft“ (MSFT) akcijų.

ATS laikomas a tamsus baseinas. Tamsus baseinas yra privačiai organizuojamas finansinis forumas arba birža, skirta prekiauti vertybiniais popieriais; vartotojo užsakymo kaina ir dydis nerodomi kitiems vartotojams. Sandoriai atliekami privačiai, kad didelė operacija netyčia nepaveiktų akcijų kainos. (Didelės operacijos, rodomos didelių biržų užsakymų knygose, gali sukelti domino efektą.)

ATS yra terminija, naudojama JAV ir Kanadoje. Europoje alternatyvi prekybos sistema yra žinoma kaip daugiašalė prekybos sistema. ATS per 30 dienų nuo kiekvieno kalendorinio ketvirčio pabaigos turi pateikti Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) formą ATS-R.

SEC pateikia šį ATS apibrėžimą.

„Bet kuri organizacija, asociacija, asmuo, asmenų grupė ar sistemos:

• kuri sudaro, išlaiko ar suteikia turgavietę ar priemones vertybinių popierių pirkėjams ir pardavėjams suburti ar kitaip vertybinių popierių atžvilgiu funkcijų, kurias paprastai atlieka vertybinių popierių birža, kaip apibrėžta Biržos 3b-16 taisyklėje, vykdymas Veikti;
• tai nenustato (i) kitų abonentų elgesį reglamentuojančių taisyklių, išskyrus tokių abonentų prekybą tokiais organizacijai, asociacijai, asmeniui, asmenų grupei ar sistemai, arba (ii) drausminti abonentus kitaip nei pašalinus iš prekyba “.

Turto rūšys Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) formoje ATS-R

Formoje turi būti pateikta ši informacija apie veiklą, vykdomą per sistemą, įskaitant operacijas, atliktas toliau nurodytais atvejais:

• Kotiruojami akcijų vertybiniai popieriai
• „Nasdaq“ nacionalinės rinkos vertybiniai popieriai
• „Nasdaq SmallCap“ rinka vertybinius popierius
• 144A taisyklė akcijų vertybiniai popieriai
• Penny akcijos
• Kiti nuosavybės vertybiniai popieriai
• Teisės ir orderiai
• Sąraše galimybės
• Neįtrauktos parinktys
• Vyriausybės vertybiniai popieriai
• Savivaldybės vertybiniai popieriai
• Įmonių skolos vertybiniai popieriai
• Su hipoteka susiję vertybiniai popieriai
• Kiti skolos vertybiniai popieriai

ATS taip pat turi pateikti vieneto ir dolerio sandorių duomenis daugumoje šių kategorijų, skirtų prekybai po darbo valandų, vykstančių ATS.