Itin trumpų obligacijų fondų apibrėžimas

Kas yra itin trumpų obligacijų fondas?

Itin trumpų obligacijų fondas yra obligacijų fondas, investuojantis tik į labai trumpalaikes fiksuotų pajamų priemones terminai. Itin trumpų obligacijų fondas investuos į priemones, kurių terminas trumpesnis nei vieneri metai. Dėl to, kad jie sutelkia dėmesį į labai trumpas obligacijas trukmės, šie portfeliai siūlo minimalų palūkanų normos jautrumą, todėl mažesnę riziką ir bendrą grąžos potencialą. Tačiau ši strategija siūlo didesnį derlių nei pinigų rinkos priemonės su mažesniais kainų svyravimais nei tipiškas trumpalaikis fondas.

Atminkite, kad tokio trumpalaikių obligacijų fondo nereikėtų painioti su meškų obligacijų fondas arba ETF, kuris suteikia trumpalaikes obligacijas sverto pagrindu.

Ypač trumpų obligacijų fondų supratimas

Itin trumpi obligacijų fondai suteikia investuotojams didesnę apsaugą nuo palūkanų normos rizika nei ilgesnės trukmės obligacijų investicijos. Kadangi šių fondų trukmė yra labai maža, palūkanų normos padidinimas paveiks jų vertę mažiau nei vidutinės ar ilgalaikės obligacijų fondas.

Nors ši strategija labiau apsaugo nuo kylančių palūkanų normų, jos paprastai kelia didesnę riziką nei dauguma pinigų rinkos priemonių. Be to, indėlių sertifikatai (CD) atitinka reguliuojamas investavimo gaires, tačiau itin trumpų obligacijų fondas neturi daugiau reguliavimo nei standartinis fiksuotų pajamų fondas.

Itin trumpų obligacijų fondai vs. Kitos mažos rizikos investicijos

Skirtumai tarp itin trumpų obligacijų fondų ir kitų investicijų su fiksuotomis pajamomis, turinčiomis palyginti mažą riziką, pvz., Pinigų rinkos fondai ir indėlių sertifikatai (CD), yra svarbūs.

Pavyzdžiui, pinigų rinkos fondai gali investuoti tik į aukštos kokybės trumpalaikes investicijas, kurias išleido JAV vyriausybė, JAV korporacijos, valstijos ir vietos valdžios institucijos. Priešingai, itin trumpi fondai turi daugiau laisvės ir paprastai siekia didesnio pelningumo investuodami į rizikingesnius vertybinius popierius. Taip pat, grynosios turto vertės (GAV) itin trumpų obligacijų fondai svyruoja. Priešingai, pinigų rinkos fondai stengiasi išlaikyti stabilų GAV - 1,00 USD už akciją. Pinigų rinkos fondams taip pat taikomi griežti diversifikavimo ir terminų standartai. Tačiau šios taisyklės netaikomos itin trumpų obligacijų fondams.

Be to, Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) neapima ir negarantuoja itin trumpų obligacijų fondų. Kita vertus, sertifikato užstatas yra apdraustas iki 250 000 USD. FDIC apima kompaktinius diskus, kurie žada grąžinti pagrindinę sumą ir nurodytą palūkanų normą, nes indėlį laiko bankas ar taupymo įstaiga. Be to, kompaktiniai diskai paprastai siūlo geresnes palūkanas už įneštas lėšas nei įprasta taupomoji sąskaita.

Itin trumpų obligacijų fondų kredito kokybė

Investuotojai turėtų ištirti vertybinių popierių, į kuriuos investuoja itin trumpas fondas, rūšis, nes gali sumažėti portfelio vertybinių popierių reitingas arba įvykdyti įsipareigojimų neįvykdymas, dėl kurio gali atsirasti nuostolių. Tačiau kadangi trumpalaikės obligacijos subręsta gana greitai, kredito rizika yra mažiau veiksnys itin trumpiems fondams, palyginti su tradiciniais obligacijų fondais. Ši rizika dar labiau sumažėja, jei fondas daugiausia investuoja į vyriausybės vertybinius popierius.

Tačiau investuotojai turėtų žinoti apie itin trumpus obligacijų fondus, kurie investuoja į mažesnių įmonių obligacijas kredito reitingus, išvestinius vertybinius popierius arba privačių ženklų hipotekos užtikrintus vertybinius popierius, siekiant padidinti derlius. Šios rūšies fondams būdinga didesnė investicinė rizika. Kaip visada, skeptiškai žiūrėkite į bet kokias investicijas, kurios žada jums didesnį grąžos potencialą be jokios papildomos rizikos. Investuotojai gali sužinoti daugiau apie itin trumpų obligacijų fondą, skaitydami visą turimą fondo informaciją, įskaitant jo informaciją prospektą.

Itin trumpi obligacijų fondai ir didelės palūkanų normos

Esant aukštai palūkanų normai, ypač trumpi tam tikrų rūšių obligacijų fondai gali būti ypač jautrūs nuostoliams. Būsimiems investuotojams svarbu ištirti fondo „trukmę“, kuri įvertina, koks gali būti jautrus fondo portfeliui palūkanų normų svyravimams.

Bet kokios investicijos, žadančios didesnį grąžos potencialą be jokios papildomos rizikos, turėtų kelti skepticizmą. Investuotojai gali daugiau sužinoti apie itin trumpų obligacijų fondą, perskaitę visą turimą fondo informaciją, įskaitant visą jo prospektą.

Itin trumpų obligacijų fondų pavyzdžiai

Žemiau yra trumpas kai kurių geriau veikiančių itin trumpų obligacijų fondų sąrašas:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• „iShares“ kintamųjų palūkanų obligacijų ETF (FLOT)
• „VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF“ (FLTR)
• „iShares“ trumpalaikių iždo obligacijų ETF (SHV)
• SPDR® „Blmbg Barclays“ 1-3 m. T-Bill ETF (BIL)