Ar ETF tinka 401 (k) planams?

Biržos fondai (ETF) tapo pagrindine investavimo kraštovaizdžio dalimi, o jų populiarumas ir toliau auga. Galimybė pirkti ir parduoti ETF visą prekybos dieną, maža daugelio indeksinių ETF kaina ir jų skaidrumas pavertė juos pasirinktu investavimo produktu daugeliui individualių investuotojų ir finansų patarėjai.

ETF kaip 401 (k) Pirkimai

ETF investuotojams suteikia daug privalumų. Tačiau kai kurie iš šių pranašumų neturi reikšmės 401 (k) nustatymas. Gebėjimas prekiauti ETF dienos metu vargu ar patiks darbdaviams, kurie nenori, kad darbuotojai, sėdintys prie kompiuterio, stebėtų ar prekiautų savo akcijomis darbo metu. Priklausomai nuo platformos, galimybė prekiauti realiuoju laiku planavimo dalyviams gali būti arba ne, nes daugelis 401 (k) teikėjų darbo dienos pabaigoje sudarys sandorius. Bet kokiu atveju pensijų planai tikrai nėra sukurti dienos metu prekyba. Manoma, kad tai yra ilgalaikės investicijos.

Daugelis ETF siūlo mokesčių efektyvumą dėl savo struktūros. Tai nėra svarbi mokesčių atidėto išėjimo į pensiją plano ypatybė, pvz., 401 (k). ETF yra panašūs į investicinius fondus. Jei jūsų 401 (k) parinktys apima ETF (ar bet kurį investicinį fondą), kuris, jūsų manymu, yra puikus pasirinkimas, nėra jokios priežasties jo nesirinkti.

Visi ETF 401 (k) produktai

Iki šiol ETF nesiskyrė į 401 (k) rinką. Robo patarėjas „Betterment“ pristatė 401 (k) produktą. Ji naudos visus pagrindinėje paslaugoje siūlomus ETF portfelius kaip 401 (k) dalyvių valdomas sąskaitas. Bendrovė žada aukščiausią „60“ kainą baziniai taškai administravimui ir 10 bazinių punktų ETF išlaidoms. Šis mokestis sumažės iki 10 bazinių punktų planams, kurių turtas yra 1 mlrd. USD ar daugiau.

Nors šis požiūris rinkoje gali šiek tiek pritraukti, apskritai ažiotažas, susijęs su 401 (k) planuose esančiais ETF, buvo toks. Charlesas Schwabas išleido visą ETF 401 (k) produktą, o rezultatai iki šiol buvo neabejotinai nevienodi.

Investicinių fondų indeksas

Paprastai vanilė indekso investiciniai fondai pasiūlyti mažą kainą ir stilingo ETF produktų grynumą. Pavyzdžiui, „Vanguard Total Stock Market Index ETF“ (VTI) itin mažų išlaidų koeficientas yra 0,05%. Investicinių fondų versijoje „Vanguard Total Stock Market Index“ išlaidų santykis taip pat yra 0,05%.

„Vanguard“ atveju ETF yra tiesiog papildoma jų investicinių fondų akcijų klasė. Nors tiesa, kad tarp kai kurių teikėjų vyksta ETF kainų karas, tai svarbu tik tuo atveju, jei parduodami ETF yra tie, kuriuos jūsų įmonė siūlo plano dalyviams.

Sudėtingumo ir išlaidų atskleidimas

Naudojant ETF, išlaidų atskleidimo problema yra daug sunkesnė plano rėmėjams dėl daugelio ETF struktūros.

Viena problema yra bid-ask skirtumai kuris prekybos dienos metu gali skirtis. Nors tai nėra ETF išlaidų struktūros dalis, tai dalyviams kainuoja.

Dienos prekybos klausimas taip pat gali būti problemiškas. Tai gali lemti skirtingas tos pačios valdos dienos pabaigos vertes tarp dalyvių.

Realybė yra ta, kad dalyviai kalbasi tarpusavyje ir bet kokia panaši situacija yra akivaizdi. Tai tik galvos skausmas, kurio plano rėmėjams nereikia.

Dalinės akcijos

ETF prekiauja visomis akcijomis įvairiose biržose. Mažos investicijos yra 401 (k) plano norma ir tikrai sukeltų dalines ETF akcijas. Nors įrašų saugojimo technologija tam tikru momentu gali arba bus tobulinama, greičiausiai čia kažkur atsiras papildomų išlaidų. Dalinės akcijos yra norma su investiciniais fondais.

ETF vs. Aktyviai valdomi fondai

Tarp argumentų, kuriuos perskaičiau visų ETF planų naudai, yra tai, kad indeksiniai ETF yra pigesni nei aktyviai valdomi investiciniai fondai.

Tai gali būti tiesa, bet tikrai neaktualu pensijų sąskaitoms. Daugelis puikių pigių 401 (k) planų siūlo indeksų fondus ir aktyviai valdomus fondus.

ETF valdomos sąskaitos

Vieta, kur ETF gali geriausiai veikti pagal 401 (k) planą, yra valdomų sąskaitų srityje. Jie gali būti siūlomi vietoj numatytos datos lėšos kurios šiuo metu yra pagrindinis valdomos paskyros pasiūlymas.

Tačiau vis tiek plano rėmėjas turėtų patikrinti šias sąskaitas ir užtikrinti, kad jos būtų tinkamos jų dalyviams. Jie taip pat norėtų užtikrinti, kad jie galėtų būti naudojami kaip kvalifikuotos numatytosios investavimo alternatyvos.