„Zacks“ gyvavimo ciklo indeksų apibrėžimas

Kas yra „Zacks“ gyvavimo ciklo indeksai?

„Zacks“ gyvavimo ciklo indeksai yra indeksų, kuriuos sukūrė, serija „Zacks Investment Research, Inc.“., kurios yra etalonas įvairiems gyvavimo ciklams paskirstyti tikslinės datos fondai, su skirtingu kiekvienos tikslinės datos indeksu.

„Zacks“ gyvavimo ciklo indeksų supratimas

„Zacks“ gyvavimo ciklo indeksai pateikia lyginamuosius kriterijus gyvenimo ciklas arba tikslinės datos fondai, išpopuliarėję tarp investuotojų, kaupiančių pensiją, ypač tie, kurie nežino ar nėra suinteresuoti aktyviai dalyvauti valdant savo investicijas. Artėjant tikslinei datai, turto paskirstymas arba

slydimo takas, palaipsniui tampa konservatyvesnis.

„Zacks“, nuosavybės vertybinių popierių ir paketinių investicijų tyrimų teikėjas, savo gyvavimo ciklo indeksus pradėjo 2007 m. Ji naudoja patentuotas atrankos taisykles, kad nustatytų akcijas ir obligacijas, kurių rizikos ir grąžos profiliai atitinka bendruosius rinkos standartus. Pradėjus prekiauti, penkis „Zacks“ indeksus sudarė įvairūs tarptautiniai JAV akcijų deriniai prekiauja akcijomis ir JAV obligacijomis fondams, kurių numatytos datos yra „išeinant į pensiją“, taip pat 2010, 2020, 2030 ir 2040.

Pavyzdys: „Zacks 2040“ gyvavimo ciklo indeksas

„Zacks 2040“ gyvavimo ciklo indeksas (žymeklis: TDAXFO) skirtas investuotojams, kurie tikisi išeiti į pensiją 2040 m. Pasak Zacko svetainės, indekso tikslas yra pasirinkti diversifikuotą akcijų, obligacijų, ir papildomi vertybiniai popieriai, galintys viršyti bendros rinkos rezultatus pagal riziką etalonus.Indekso sudedamųjų dalių atrankos metodikoje naudojamos daugelio veiksnių patentuotos atrankos taisyklės, siekiant nustatyti optimalų vidaus akcijų, tarptautinių akcijas ir fiksuotų pajamų vertybinius popierius bendrame paskirstyme ir nustatyti tuos vertybinius popierius, kurie teikia didžiausią potencialą rizikos/grąžos požiūriu. Šis metodas yra specialiai sukurtas siekiant padidinti investavimo galimybes ir investuoti. Indeksas koreguojamas kasmet arba, jei reikia, siekiant užtikrinti, kad akcijos būtų pasirinktos laiku.

„Zacks“ gyvenimo ciklo rodiklių motyvacija

Zacksas sukūrė gyvavimo ciklo indeksus, kad pateiktų išsamesnę informaciją apie tikslinės datos fondų ar TDF rizikos ir grąžos charakteristikas. Švietimas šių fondų akcininkai apie aukštą nuosavybės vertybinių popierių lygį, taigi ir pagrindinio nuostolio riziką, numatytą dieną buvo vienas iš pagrindinių motyvų serijai.

Dauguma tikslinės datos fondų savo tikslą apibrėžia kaip vieną „Į arba per“ fondo akcininko tikėtinas pensinis amžius, investuojantis „iki“ tą dieną arba „iki“ tą dieną. Kaip paaiškino Zacksas, dauguma TDF sklandymo takų yra susiję su aktuarine gyvenimo trukme. Kitaip tariant, dauguma šių lėšų daro prielaidą, kad akcininkas liks investuotas ir jam reikės tam tikro derinio kapitalo augimą ir išsaugojimą išeinant į pensiją, o dalį jų paskirstymo išlaikyti didesnės rizikos akcijas. Zacksas tikėjo, kad ši sąranka sukėlė nepagrįstą riziką investuotojams, turintiems trumpalaikių kapitalo poreikių, pavyzdžiui, finansuojant a universitetinį išsilavinimą ar medicininių išlaidų apmokėjimą, kai neteko didelės dalies direktoriaus nepriimtina.

Tuo tarpu TDF, investuojantis „iki“ numatytos datos, visam laikui pereitų prie konservatyvaus, kapitalo išsaugojimo pagrindu paskirstymas išėjus į pensiją, kurį daugiausia sudaro obligacijos ir pinigai, siekiant uždirbti pajamų ir tuo pačiu apsaugoti pagrindinis. Šių TDF kritikai teigia, kad pensininkams, kuriems numatoma išeiti į pensiją 20–30 ar daugiau metų, reikia kapitalo padidėjimą, kurį suteikia akcijų pozicija, kad jie negalėtų išgyventi pensijos santaupų.

Kitas dalykas yra skirtingi slydimo keliai, kuriais eina kiekvienas tikslinės datos lėšų teikėjas. Tikimasi, kad „Fidelity Freedom 2030“ fondas 2030 m. Išėjęs į pensiją turės 53% akcijų, 40% obligacijų ir 7% grynųjų pinigų, o tai yra agresyviau nei T. „Rowe Price Target 2030“ fondas, kuriame būtų 42,5% akcijų ir 57,5% obligacijų.