Kas yra atidėtas krovinys?
Kas yra atidėtas krovinys?
Atidėta apkrova yra a pardavimo mokestis arba mokestis, susijęs su investiciniu fondu, kuris imamas investuotojui išpirkus akcijas, o ne tada, kai yra investuojama. Atidėto krovinio pranašumas yra tas, kad visa investuota suma yra naudojama akcijoms pirkti, o ne dalis išimama kaip mokestis iš anksto. Tai leidžia susidomėti kaupti dėl didesnių pradinių investicijų laikui bėgant.
Pagrindiniai išsinešimai
- Atidėtas krūvis yra investicinio fondo mokestis, kuris imamas investuotojui išpirkus akcijas, o ne mokestis, kuris imamas pirmą kartą įsigyjant fondą.
- Mokestis paprastai nustatomas procentais nuo mažesnės sumos - pradinės investuotojo investicijos - arba investicijos vertės išpirkimo metu.
- Tokio fondo pranašumas yra tas, kad visa investuota suma yra iš karto naudojama akcijoms pirkti, o mokestis išskaičiuojamas vėliau.
- Į lėšas, kurių apkrova yra atidėta, paprastai įtraukiamas 12b-1 mokestis, kuris apima pinigus, išleistus akcijų rinkodarai ir pardavimui, mokėjimo tarpininkams ir reklamai.
Atidėto krovinio supratimas
Atidėtas krovinys yra mokestis, kuris įvertinamas, kai investuotojas parduoda tam tikrų klasių fondo akcijas iki nurodytos datos. Atidėtos apkrovos paprastai veikia vienodoje ar slankiojančioje skalėje vienerius ir septynerius metus po pirkimo, o galiausiai apkrova ar mokestis sumažėja iki nulio. Atidėtos apkrovos dažniausiai vertinamos kaip turto procentinė dalis.
Atidėto apkrovos pavyzdys
Jei investuotojas įdeda 10 000 USD į fondą, kurio pardavimo apkrova yra 5%, ir jei nėra kitų „pirkimo mokesčių“, visa 10 000 USD bus naudojama pirkimui fondo akcijų, o 5% pardavimo krūvis neatimamas, kol investuotojas neišperka savo akcijų, tada mokestis išskaičiuojamas iš išpirktų pajamų.
Paprastai fondas apskaičiuoja atidėto pardavimo krūvio sumą, atsižvelgdamas į mažesnę akcininko pradinės investicijos vertę arba investicijos vertę išpirkimo metu. Pavyzdžiui, jei akcininkas iš pradžių investuoja 10 000 USD, o išpirkimo metu investicija padidėjo iki 12 000 USD, tai atidėtas pardavimas tokiu būdu apskaičiuota apkrova būtų pagrįsta pradinės investicijos verte - 10 000 USD -, o ne investicijos verte atpirkimas. Investuotojai turėtų atidžiai perskaityti fondo prospektą, kad nustatytų, ar fondas tokiu būdu apskaičiuoja atidėto pardavimo apkrovą.
Atidėti kroviniai ir 12b-1 mokesčiai
Fondas ar klasė su neapibrėžta atidėto pardavimo apkrova paprastai taip pat turės metinį 12b-1 mokestis. Fondas moka mokesčius, žinomus kaip 12b-1, kad padengtų platinimo ir kartais akcininkų aptarnavimo išlaidas. Šie pinigai paprastai paimami iš fondo investicinio turto. Į platinimo mokesčius įeina pinigai, sumokėti už fondo akcijų rinkodarą ir pardavimą, pavyzdžiui, kompensaciniai brokeriai ir kiti fondą parduodantys asmenys akcijas ir mokėjimą už reklamą, prospektų spausdinimą ir išsiuntimą naujiems investuotojams bei pardavimo spausdinimą ir siuntimą paštu literatūra.
SEC neriboja 12b-1 mokesčių, kuriuos gali sumokėti lėšos, dydžio, tačiau pagal FINRA taisykles 12b-1 mokesčiai, naudojami mokėti rinkodaros ir platinimo išlaidos (priešingai nei akcininkų aptarnavimo išlaidos) negali viršyti 1% vidutinio fondo grynojo turto per metus.
Atidėtų krovinių ir 12b-1 mokesčių populiarumas mažėja. Atidėtos apkrovos vis dar randamos daugelio rūšių draudimo produktuose, pavyzdžiui, anuitetuose ir net daugelyje rizikos draudimo fondų.