6 populiarūs jūsų portfelio ETF tipai

Investuoti į biržoje prekiaujamų fondų (ETF) prieš Bendri draugai yra nuolatinė diskusija, kuri greičiausiai niekada nesibaigs. Abiejose stovyklose yra rėmėjų ir niekintojų, ir kol šie produktai ir toliau egzistuoja, investuotojai į abi lėšas išleis trilijonus dolerių. Kiekvienas iš jų turi savo privalumų ir trūkumų, tačiau tai bus diskusija kitam kartui.

ETF statyba

Prieš pereidami prie biržoje prekiaujamų fondų tipų, trumpai pažvelkime į juos statyba.

ETF yra perkami ir parduodami kaip ir akcijos

. Juos lengva turėti, todėl jie vilioja tiek profesionalus, tiek mėgėjus. Kam prisiimti riziką, susijusią su atskirų akcijų pirkimu, kai galite prekiauti visa turto klase, rinkos sektoriumi, indeksasar net šalis?

Kad ir kaip paprasta būtų prekiauti ETF, svarbu žinoti, kaip jie sukurti, kad suprastumėte susijusią riziką. Trumpai tariant, skolintų akcijų akcijos yra patikimos, kad imituotų tam tikrą indeksą. Kūrimo vienetai tada sudaromos tų skolintų akcijų paketai. Patikos fondas išleidžia ETF akcijas, kurios sudaro nedidelę kūrimo vienetų dalį, ir šios akcijos parduodamos visuomenei.

Didžiausia rizika, susijusi su ETF likvidumo. Nes ETF gali būti parduodamas trumpas, jei kyla panika ir labai trūksta tam tikro fondo, fondas gali neturėti pakankamai pinigų tiems pavedimams įvykdyti. Tai hipotetinė problema, bet tikrai įmanoma. Šią riziką galima sumažinti pasirinkus daug likvidumo turinčius ETF.

Dabar pažvelkime į šešis įprastus ETF tipus.

1. Akcijų fondai

Dauguma ETF stebi akcijų indeksus ar sektorius. Kai kurie indeksiniai ETF imituoja visą indeksą, o kiti naudoja reprezentatyvią atranką, kuri šiek tiek skiriasi naudojant ateities sandoriai, variantas ir apsikeisti sutartis, o akcijų pirkimo kartais nerasta indekse. Jei ši atranka tampa pernelyg agresyvi, gali atsirasti stebėjimo klaidų. Bet koks ETF, kurio stebėjimo klaida yra didesnė nei 2%, laikomas aktyviai valdomu. Kadangi ETF tampa vis labiau specializuota, investuotojai turėtų tai stebėti.

ETF platinimas suteikia investuotojams nebrangų būdą pasiekti įvairinimas savo portfeliuose. Nesvarbu, ar norite užfiksuoti tam tikrą pasaulio akcijų dalį, ar platų sektorių, ar nišinę rinką, tam yra ETF. Be to, kiti investuoja į skirtingo dydžio bendroves, nesvarbu, ar ieškote mažo, vidutinio ar didelio kapitalo fondo. Yra ne tik lėšų beveik bet kuriai sričiai, į kurią norite investuoti, ir kas savaitę jų atsiranda daugiau, bet taip pat yra ir tokių, kurie naudoja skirtingus stilius, pvz. vertės arba investuoti į augimą.

Kadangi yra daug pasirinkimų, svarbu pirmiausia nustatyti savo portfelio akcijų paskirstymą, o tada, remiantis šiais sprendimais, pasirinkti ETF, kad pasiektumėte savo investavimo tikslus.

2. Fiksuotų pajamų fondai

Dauguma finansų specialistų rekomenduoja investuoti dalį savo portfelio fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai pavyzdžiui, obligacijų ir obligacijų ETF. Taip yra todėl, kad obligacijos paprastai mažina portfelio nepastovumą, kartu suteikia papildomą pajamų srautą. Amžinas klausimas tampa vienu procentų. Kokia suma turėtų būti skirta akcijoms, fiksuotoms pajamoms ir pinigams? Tai paprastai vadinama turto paskirstymas. Kaip ir akcijų fonduose, yra daug obligacijų fondų. Investuotojai, kurie nėra tikri, į kokį tipą investuoti, turėtų apsvarstyti visus obligacijų rinkos ETF, kurie investuoja į visą JAV obligacijų rinką.

3. Prekių fondai

Prieš investuodami į biržos prekių ETF, svarbu suprasti, kodėl pirmiausia domitės prekėmis. Istoriškai prekės turėjo mažą kainą koreliacija su akcijomis. Ekspertai tai siūlo strateginis turto paskirstymas sudaro 90% portfelio grąžos. Tačiau nepakanka, kad jūsų portfelyje būtų akcijų, obligacijų, pinigų, prekių ir nekilnojamojo turto. Taip pat turėtumėte diversifikuoti kiekvienoje iš šių turto klasių.

Štai kur ateina ETF. Investuotojai gali nusipirkti biržos prekių ETF, kuris seka tam tikrų prekių, pvz., Aukso ar naftos, kainų pokyčius, arba į biržos biržos fondą, kuris investuoja į paprastųjų akcijų prekių gamintojų. Pirmasis turi mažai koreliacijos su akcijomis, o antrasis - labai koreliuoja. Jei jūsų portfelyje jau yra akcijų, tiesioginis biržos prekių ETF gali būti prasmingesnis.

4. Valiutos fondai

Pasaulio valiutoms kintant ir JAV dolerio vaidmeniui a rezervo valiuta lėtai nyksta, investuotojai, norintys apsaugoti JAV denominuotų investicijų vertę, ieškos galimybių, suteikiančių apsidraudimas mažėjančio dolerio atžvilgiu.

Viena iš galimybių yra investuoti į užsienio akcijas ar užsienio akcijų ETF. Tačiau tai nesuteiks jums turto klasių diversifikavimo, nes užsienio akcijos paprastai koreliuoja su JAV akcijomis. Geresnė alternatyva yra investuoti į užsienio valiutos ETF. Nesvarbu, ar tai bendra valiuta, ar viena turint daugiau dėmesio, ketinama izoliuoti savo portfelį nuo nuvertėjančios JAV dolerių.

Kita vertus, jei JAV doleris brangsta ir jums priklauso užsienio akcijos, galite apsaugoti jų vertę valdos sutrumpinus tos pačios valiutos ETF.

Svarbu atsiminti, kad investicijos į valiutą turėtų sudaryti nedidelę jūsų bendros sumos dalį investavimo strategija ir yra skirtas sušvelninti valiutos nepastovumo smūgį.

5. Nekilnojamojo turto fondai

Pajamų investuotojai, norintys šiek tiek pasimėgauti kepsniu, gali apsvarstyti investicinis į nekilnojamąjį turtą (REIT) ETF. Nesvarbu, ar pasirinksite fondą, kuris investuoja į tam tikrą nekilnojamojo turto tipą, ar į platesnį prigimtį, didžiausia šių fondų patrauklumas yra tai, kad jie turi sumokėti 90% savo apmokestinamųjų pajamų akcininkų. Tai daro juos nepaprastai patraukliais derlius, nepaisant padidėjusio nepastovumo, palyginti su obligacijomis. Šios lėšos yra puikus pajamų šaltinis, ypač kai trumpalaikės palūkanos ir infliacija yra arti istoriškai žemiausių.

6. Specialieji fondai

Kai ETF išpopuliarėjo, atsirado įvairių fondų, kurie atitiko kiekvieną įsivaizduojamą investavimo strategiją, panašiai kaip tai atsitiko su investiciniais fondais. Du iš įdomesnių yra atvirkštiniai fondai, kurie pelnosi, kai tam tikram indeksui sekasi prastai, ir sverto lėšos, kuris gali padvigubinti ar trigubai padidinti konkretaus indekso grąžą, naudojant svertą, kaip rodo pavadinimas.

Jūs netgi galite nusipirkti ETF, kurie daro abu. Jei nuspręsite pasinerti į svertą arba atvirkštiniai ETF, svarbu suprasti riziką. Apskritai jie yra labai nepastovūs ir nepatikimi ilgalaikes investicijas.

Greita pastaba apie ETF vs. Bendri draugai

Iš pradžių ETF buvo sukurti tam, kad investuotojams suteiktų efektyvesnį ir efektyvesnį mokestį produktą nei investiciniai fondai. Nors ETF yra pasyvūs, nes jie tapo plačiau pripažįstami, investicijų valdytojai sukūrė aktyviai valdomus fondus, nors ir didesnius valdymo mokesčiai, kurie siekia pralenkti indeksus. Renkantis bet kokią investiciją, nesvarbu, ar tai būtų investicinis fondas, ar ETF, pirmiausia turėtų rūpėti tai, ką mokate už jos valdymą. Atsižvelgiant į tai, kad dauguma pinigų valdytojų nepakankamai atitinka savo lyginamuosius standartus, prieš investuojant rekomenduojama gerai apsvarstyti šių fondų privalumus ir trūkumus.

Kiekvienas ETF ir investicinis fondas turi stebėjimo klaidų. Abiejų produktų grąža, stebint tą patį indeksą, paprastai yra kelios bazinių taškų vienas kito. Daugumai žmonių tai priklauso nuo to, kas yra prasminga jūsų konkrečioje situacijoje. Jei esate „pasidaryk pats“ investuotojas, ETF tikriausiai turi daugiau prasmės. Jei kas mėnesį prisidedate prie automatinis investicijų planas, investiciniai fondai greičiausiai bus jūsų pasirinkimas. Bet kokiu atveju svarbu suprasti, ką perkate.

Esmė

Nuo tada, kai 1993 m. Buvo įvesti S&P 500 depozitoriumo kvitai, paprastai vadinami vorai (SPDR), biržoje parduodami fondai išpopuliarėjo. Šiandien jų masinis patrauklumas atrodo nesustabdomas. Nors jie nėra skirti kiekvienam investuotojui, jie tikrai gali atlikti svarbų vaidmenį diversifikuojant jūsų portfelį, vieną ETF vienu metu.