Kapitalo rinkos: ką turėtumėte žinoti

Kas yra kapitalo rinkos?

Kapitalo rinkos kur santaupos ir investicijos nukreipiamos tarp tiekėjų - žmonių ar institucijų, turinčių kapitalą skolinti ar investuoti - ir tų, kuriems jos reikia. Tiekėjai paprastai apima bankus ir investuotojams o tie, kurie siekia kapitalo, yra įmonės, vyriausybės ir asmenys.

Kapitalo rinkas sudaro pirminės ir antrinės rinkos. Dažniausios kapitalo rinkos yra akcijų birža ir obligacijų rinka.

Kapitalo rinkos siekia pagerinti sandorių efektyvumą. Šios rinkos sujungia tiekėjus su ieškančiais kapitalo ir suteikia galimybę keistis vertybiniais popieriais.

Kapitalo rinkų supratimas

Sąvoka kapitalo rinka plačiai apibrėžia vietą, kurioje įvairūs subjektai prekiauja skirtingomis finansinėmis priemonėmis. Šios vietos gali apimti akcijų rinką, obligacijų rinką, valiutų ir užsienio valiutų rinkas. Dauguma rinkų yra sutelktos pagrindiniuose finansų centruose, įskaitant Niujorką, Londoną, Singapūrą ir Honkongą.

Kapitalo rinkas sudaro lėšų tiekėjai ir vartotojai. Tiekėjai apima namų ūkius - taupydami bankuose - ir tokias institucijas kaip pensijų fondai, gyvybė draudimo bendrovėms, labdaros fondams ir nefinansinėms bendrovėms, kurios uždirba daugiau pinigų poreikiai. Lėšų vartotojai yra būsto ir motorinių transporto priemonių pirkėjai, nefinansinės bendrovės ir vyriausybės, finansuojančios investicijas į infrastruktūrą ir veiklos išlaidas.

Kapitalo rinkos naudojamos finansiniams produktams, tokiems kaip akcijos ir skolos vertybiniai popieriai, parduoti. Akcijos yra akcijos, kurios yra bendrovės nuosavybės dalys. Skolos vertybiniai popieriai, tokie kaip obligacijos, yra palūkaniniai IOU.

Šios rinkos yra suskirstytos į dvi skirtingas kategorijas: pirminės rinkos- kai investuotojams parduodamos naujos akcijų ir obligacijų emisijos, ir antrinėse rinkose, kuri prekiauja esamais vertybiniais popieriais. Kapitalo rinkos yra esminė veikiančios šiuolaikinės ekonomikos dalis, nes jos perkelia pinigus iš juos turinčių žmonių į tuos, kuriems jų reikia produktyviam naudojimui.

Pirminis vs. Antrinės rinkos

Kapitalo rinkas sudaro pirminės ir antrinės rinkos. Dauguma šiuolaikinių pirminių ir antrinių rinkų yra kompiuterinės elektroninės platformos.

Pirminės rinkos yra atviros konkretiems investuotojams, kurie perka vertybinius popierius tiesiai iš emisijos bendrovės. Šie vertybiniai popieriai laikomi pagrindiniais pasiūlymais arba pradinius viešus pasiūlymus (IPO). Kai bendrovė išeina į viešumą, ji parduoda savo akcijas ir obligacijas dideliems ir instituciniams investuotojams, tokiems kaip rizikos draudimo fondai ir investiciniai fondai.

Kita vertus, antrinė rinka apima vietas, kurias prižiūri reguliavimo institucija, pvz Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) kai tarp investuotojų prekiaujama esamais ar jau išleistais vertybiniais popieriais. Emituojančios bendrovės antrinėje rinkoje nedalyvauja. Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) ir „Nasdaq“ yra antrinės rinkos pavyzdžiai.

Išplėstos kapitalo rinkos

Kapitalo rinkos gali reikšti bet kokio finansinio turto rinkas plačiąja prasme.

Įmonių finansai

Šioje srityje kapitalo rinka yra ta vieta, kur galima investuoti kapitalą ne finansų bendrovėms. Investuojamasis kapitalas apima išorines lėšas, įtrauktas į vidutinę svertinę kapitalo kainą privilegijuotąjį kapitalą, viešąsias obligacijas ir privačias skolas - kurios taip pat naudojamos grąžinant investuotą kapitalą skaičiavimas. Įmonių finansų kapitalo rinkos taip pat gali būti susijusios su nuosavybės finansavimu, išskyrus skolas.

Finansinės paslaugos

Finansinės bendrovės, veikiančios privačiose, o ne viešosiose rinkose, yra kapitalo rinkos dalis. Jie įtraukia investiciniai bankai, privatus kapitalas, ir rizikos kapitalą įmonės, priešingai nei tarpininkai-prekiautojai ir viešosios biržos.

Viešosios rinkos

Kapitalo rinkos, kurias valdo reguliuojama birža, gali reikšti akcijų rinkas, priešingai nei skolų, obligacijų, fiksuotų pajamų, pinigų, išvestinių finansinių priemonių ir prekių rinkos. Atsižvelgiant į įmonių finansų kontekstą, kapitalo rinkos taip pat gali reikšti akcijų, taip pat skolos, obligacijų ar fiksuotų pajamų rinkas.

Kapitalo rinkos taip pat gali reikšti gautas investicijas kapitalo prieaugio mokestis gydymas. Nors trumpalaikis pelnas-turtas, laikomas mažiau nei metus-apmokestinamas kaip pajamos pagal mokesčių grupę, ilgalaikio pelno tarifai yra skirtingi.Šie tarifai dažnai yra susiję su sandoriais, kurie yra vykdomi privačiai per investicinius bankus arba privačius fondus, tokius kaip privatus ar rizikos kapitalas.

Dažnai užduodami klausimai

Ar kapitalo rinkos yra tokios pat kaip finansinės rinkos?

Nors kartais sutampa daug, yra keletas esminių skirtumų tarp šių dviejų terminų. Finansinės rinkos apima įvairias vietas, kuriose žmonės ir organizacijos keičiasi turtu, vertybiniais popieriais ir sutartimis ir dažnai būna antrinėse rinkose. Kita vertus, kapitalo rinkos pirmiausia naudojamos finansavimui pritraukti, dažniausiai įmonei, operacijoms ar augimui.

Kas yra pirminis vs. Antrinė rinka?

Naujas kapitalas yra pritraukiamas per akcijas ir obligacijas, kurios yra išleidžiamos ir parduodamos investuotojams pirminė kapitalo rinkaprekybininkai ir investuotojai vėliau perka ir parduoda tuos vertybinius popierius tarpusavyje antrinėje kapitalo rinkoje, tačiau kai įmonė negauna naujo kapitalo.

Kokias rinkas įmonės naudoja kapitalui pritraukti?

Įmonės, pritraukiančios nuosavą kapitalą, gali ieškoti privačių investicijų per angelus ar rizikos kapitalo investuotojus, tačiau gali pritraukti didžiausia suma per pirminį viešą siūlymą (IPO), kai akcijos pirmą kartą viešai įtraukiamos į biržos sąrašus. Skolos kapitalas gali būti pritrauktas per banko paskolas arba per obligacijų rinkoje išleistus vertybinius popierius.