Investavimas siekiant tvarumo poveikio (IFSI) apibrėžimas

Investavimas siekiant poveikio tvarumui (IFSI) reiškia investavimo strategiją, kai investuotojas pabrėžia teigiamą elgesio pokyčiai tarp įmonių, korporacijų ar politikos formuotojų, siekiant naudos platesnei socialinei arba aplinkosaugos tikslai. Tai gali apimti įtakos šiems subjektams, siekiant sumažinti arba panaikinti elgesį, dėl kurio atsiranda neigiamų tvarumo rezultatų arba padidėja teigiamų rezultatų.

Supratimas, kaip investuoti siekiant tvarumo poveikio

Institucinės investicijos

vadovybei rūpi pagrindinis investuotojų, tokių kaip pensijų fondai ir draudimo įmonės, tikslas – maksimaliai padidinti jų finansinė grąža tuo pačiu sumažinant riziką, susijusią su jo pasiekimu.

Tačiau vis labiau tampa akivaizdu, kad šis tikslas turi egzistuoti kartu su platesniu tikslu palaikyti ir galbūt pagerinti socialinių ir natūralių ekosistemų, kurios yra būtinos, kokybę jį pasiekus. Problema ta, kad šios ekosistemos, reikalingos nuolatinei žmonijos gerovei, yra laikomos grėsmė didele dalimi dėl ekonominės veiklos, kuri yra kai kurių investicijų pagrindas.

Trumpai tariant, IFSI apima bet kokį požiūrį, pagal kurį investuotojai naudojasi savo įtaka, kad pateiktų sprendimus, kaip išlaikyti šias ekosistemas, net jei jie nėra teisiškai įpareigoti to daryti.

Tvarumo poveikio tikslai

A tvarumas Poveikio tikslas yra tai, kas gali atsirasti dėl bet kokių investuotojų bandymų tyčia (tiesiogiai ar netiesiogiai) paveikti įmones ir politikos formuotojus, kad jie siektų teigiamų tvarumo rezultatų.

Investuotojas, kuriam rūpi aplinka, finansuoja automobilių gamybos įmonę elektromobilių yra tiesioginės įtakos tvarumo rezultatui pavyzdys. Netiesioginė įtaka gali apimti bendradarbiavimą su analitikais, siekiant ištirti investuotojų paklausą, pavyzdžiui, atsižvelgiant į tvarumo prioritetus.

Kas yra „poveikio teisinė bazė“?

„Poveikio teisinė bazė“ yra bendram projektui suteiktas pavadinimas Kartos fondas, JT remiami atsakingo investavimo principai (PRI), ir JT aplinkos programos finansavimo iniciatyva (UNEP FI). Advokatų kontora Freshfields Bruckhaus Deringer buvo pavesta atlikti teisinę analizę, išnagrinėjusią klausimas, kiek teisinės sistemos leidžia arba reikalauja, kad investuotojai imtųsi poveikio tvarumui sąskaitą.

Šie subjektai „naudoja ataskaitą kaip trejų metų darbo programos katalizatorių, skirtą pertvarkyti teisines ir reguliavimo sistemas, kad jos atitiktų svarbiausius tvarumo reikalavimus iššūkius“.

Ką sako įstatymas?

Ataskaitoje buvo nagrinėjami 11 pasaulinių investicijų centrų (Australijos, Brazilijos, Kanados, Kinijos, ES, Prancūzijos, Japonijos, Nyderlandų, Pietų Afrikos, Jungtinės Karalystės ir JAV) įstatymai. Joje padaryta išvada, kad kai poveikio tvarumui tikslas gali būti svarbus siekiant finansinio tikslo, kai tvarumo veiksniai sukelia Pavyzdžiui, materialinė rizika ar galimybė – investuotojai greičiausiai pagal įstatymus privalėtų atsižvelgti į atitinkamą poveikį tvarumui ir imtis veiksmų atitinkamai.

Jei jų nereikalauja įstatymai, investuotojai gali patys siekti poveikio tvarumui tikslų, lygiagrečiai su finansinės grąžos tikslais, tačiau šie atvejai yra labiau riboti ir priklauso nuo investuotojo specifikos aplinkybės.

IFSI tipai: instrumentinis vs. Galutiniai galai

IFSI galiausiai priklausys nuo investuotojo mandato, kuris investavimo srityje yra maksimalus akcininko vertė. Turint tai omenyje, ataskaitoje buvo nustatyti du IFSI tipai, būtent „instrumentinis“ ir „galutiniai tikslai“.

Instrumentinis IFSI

Čia pagrindinis dėmesys skiriamas investuotojo portfelio apsaugai arba padidinimui. Poveikio tvarumui tikslai yra skirti palaikyti socialines ir gamtines ekosistemas, kurios prisideda prie investuotojo finansinių tikslų siekimo.

Galutinių galų IFSI

Čia daugiausia dėmesio skiriama pačiam poveikio tvarumui tikslui ir susijusiam rezultatui. Jo galima siekti kartu su finansinės grąžos tikslu, bet nuo jo nepriklauso.

IFSI pranašumai

Vieną iš kelių galimų IFSI privalumų galima apibendrinti koncepcija, kad padėdami kitiems jūs padedate sau. Investuotojai, kurie taiko šias strategijas, gali pasiekti realių rezultatų, kurie gali turėti įtakos pasaulinei bendruomenei būtini pokyčiai, kurie padidintų socialinių ir gamtinių ekosistemų funkcionavimo tikimybę tinkamai. Trumpai tariant, ateitis yra tinkamesnė gyventi ir daug žadanti visiems.

Tai darydami varikliai (instituciniai investuotojai) investuotų į ateitį, o tai padidintų tikimybę, kad jų portfeliai patirs ilgalaikę teigiamą finansinę grąžą.

Poveikio tvarumui matavimas

Poveikio tvarumui vertinimas labai priklauso nuo paties verslo pateiktų duomenų. Organizacijos, pvz., Global Impact Investing Network (GIIN) ir Poveikio valdymo projektas, bandė sugalvoti būdą, kaip standartizuoti duomenų pateikimą, kad būtų galima palyginti. Vis dėlto matavimo procesas iš esmės yra subjektyvus.

Ataskaitos „Poveikio teisinė bazė“ autoriai siūlo „paprasčiausiai pertvarkyti portfelį taip, kad jis būtų mažiau veikiamas finansinės rizikos, kurią kelia tvarumo veiksniai“. nebūtų klasifikuojama kaip IFSI, nes ji „neapima konkrečių poveikio tvarumui tikslų ir jų siekimo“. Nors tai gali būti naudojama kaip IFSI dalis strategija.

Atvirkščiai, „sąmoningas ir gerai signalizuotas daugelio investuotojų žingsnis“, siekiant poveikio tvarumui tikslas galėtų būti klasifikuojamas kaip IFSI strategija, o rezultatai gali būti išmatuoti su laiku.