Buffett's Bank of America (BAC) pozicija susilaukia prislopintos reakcijos
Legendinis investuotojas Warrenas Buffettas ir Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) įsigijo daugiau nei 20 mln. Bank of America Corporation akcijų (BAC) nuo liepos 28 d. iki liepos 30 d., paskelbdamas 520 mln. USD statymą, kad per ateinančius vienerius ar dvejus metus bankų pramonė dramatiškai atsigaus. Pirkimas atrodo rizikingas, bent jau pasauliečio požiūriu, atsižvelgiant į ilgalaikio nuosmukio grėsmę žemų palūkanų normų aplinkoje, kuri trukdys bankų sektoriaus pelnui.
Key Takeaways
- „Bank of America“ akcijos nuo Buffetto pranešimo pabrango apie 5%.
- Akcijomis vis dar prekiaujama žemiau pagrindinių pasipriešinimas esant 200 dienų slankiajam vidurkiui.
- Bendrovės rezultatai buvo prastesni už plačius etalonus visoje bulių rinkoje.
Be to, pastarąjį dešimtmetį komercinės bankininkystės sektorius buvo prastesnis už plačius etalonus, o jį stabdė silpnos investicijos, žemos palūkanų normos ir įmonių pelno nukreipimas į akcijų supirkimas o ne kapitalo išlaidoms, kurioms reikia naujų skolinimo galimybių. „Bank of America“ šiuo laikotarpiu buvo ypač silpnas ir dabar nukrito iki 2008 m. spalio mėn. kainų lygio.
„Buffet“ atskleidimas sukėlė nedidelį pakilimą, padidindamas akcijas apie 5%. Tačiau akcijomis vis dar prekiaujama žemiau 200 dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA), kuris vasario pabaigoje buvo nutrūkęs dėl didelio garsumo. Birželio mėn. atliktas bandymas sustiprino pasipriešinimą, kuris dabar nukrito iki 26,50 USD, o tai labai sutapo su 2019 m. parama. Atsižvelgiant į technines kliūtis ir gana nuolankią reakciją, Buffetto investicijos greičiausiai neduos trumpalaikės naudos.
A akcijų supirkimas įvyksta, kai įmonė perka savo akcijas iš rinkos. Išpirkimas sumažina apyvartoje esančių akcijų skaičių rinkoje, o tai padidina akcininkų nuosavybės dalį.
Amerikos banko ilgalaikė diagrama (2006–2020 m.)
Ilgalaikė augimo tendencija 2006 m. pasiekė visų laikų rekordą, beveik 55 USD, užleisdama vietą atsitraukimui, kuris paspartėjo į beveik mirties spiralę per 2008 m. ekonomikos žlugimą. Pardavimo spaudimas 2009 m. kovo mėn. nusistovėjo iki kelių dešimtmečių žemiausio vienženklio lygio, prieš atsigavimo bangą, kuri 2010 m. pasiekė 19,86 USD. Tai buvo didžiausias rekordas per ateinančius šešerius metus, o vėlesnis nuosmukis pasiekė aukštesnes žemumas 2012 ir 2016 m.
Proveržis po prezidento rinkimų užsidegė ir pirmąjį 2018 m. ketvirtį akcijos pakilo iki 30 USD. Jis atsitraukė nuo to lygio, raižydamas žemyn tendencijos linija žemesnių aukštumų į 2019 m. spalio mėnesio mitingą, kuris po kelių savaičių pasiekė ankstesnį piką. Vėlesnis prasiveržimas prie gruodžio mėnesio aukščiausios 35,72 USD vertės pridėjo tik tris taškus ir sumažėjo iki mažo dvigubas viršus modelis, kuris nutrūko per pirmąjį ketvirčio pandeminį alpimą.
A dvigubas viršus yra labai žemiškas techninis apsisukimo modelis, kuris susidaro po to, kai turtas du kartus iš eilės pasiekia aukštą kainą, o tarp dviejų aukščiausių kainų vidutinis nuosmukis. Jis patvirtinamas, kai turto kaina nukrenta žemiau palaikymo lygio, lygaus žemumai tarp dviejų ankstesnių aukščiausių kainų.
„Bank of America“ trumpalaikė diagrama (2018–2020 m.)
The balanso apimtis (OBV) kaupimo ir pasiskirstymo rodiklis 2020 m. kovo mėn. nukrito iki žemiausio lygio nuo 2018 m. gruodžio mėn., o pirkimo spaudimas rugpjūtį grįžo į aukščiausią atstumą apie 75 %. Kaina sumažėjo tik trečdaliu pirmojo ketvirčio nuostolių, sukeldama didingą skirtumą, kuris gali palaikyti ir toliau kilimą. Tačiau mažai tikėtina, kad keli pridėtinių išlaidų lygiai nutrūktų, jei perkama daug daugiau,
Kovo mėn. nuosmukis baigėsi, kai 2016 m. buvo palaikytas „breakout“ palaikymas, o vėlesnis atmetimas pasikeitė įdiegus 200 dienų EMA ir pažymėjus .618 Fibonacci išpardavimo atsekimas lygiu. Kainos veiksmas nusistovėjo maždaug 50 dienų EMA, o liepos mėnesį pakilo. Padidėjimas iki rugpjūčio vis dar neužpildė birželio 11 d tarpas, kuri yra būtina sąlyga norint atlikti antrąjį testą esant sulaužytam ilgalaikiam slankiajam vidurkiui. Atsižvelgiant į daugybę kliūčių, nauji akcininkai turi sumažinti savo entuziazmą, nes kelionė į pelningumą gali užtrukti mėnesius ar ilgiau.
Esmė
„Bank of America“ akcijos įsitvirtino po to, kai Warrenas Buffettas atskleidė naują poziciją, tačiau jo turimos atsargos gali neatsipirkti keletą metų.
Atskleidimas: paskelbimo metu autorius neužėmė pareigų minėtuose vertybiniuose popieriuose.