Kurios investicijos turi didžiausią istorinę grąžą?
Jungtinės Amerikos Valstijos. akcijų birža jau seniai laikomas didžiausios istorinės grąžos investuotojams šaltiniu, aplenkiančiu visų kitų rūšių finansinius vertybinius popierius ir būsto rinką per pastarąjį šimtmetį. Tačiau tai, ar akcijos yra geriausia investicija, taip pat priklauso nuo pasirinkto laikotarpio ir paties investuotojo investavimo horizonto. Didesnis akcijų kainų svyravimas reiškia, kad trumpesni laikotarpiai kelia didesnę riziką.
Pagrindiniai išsinešimai
- Akcijų rinka ilgą laiką buvo laikoma didžiausios istorinės grąžos šaltiniu.
- Didesnė grąža yra susijusi su didesne rizika. Akcijų kainos yra labiau nepastovios nei obligacijų kainos.
- Akcijos yra mažiau patikimos per trumpesnį laikotarpį.
Ilgalaikė grąža iš akcijų
Akcijų rinka įrodė didžiausią pelną per ilgus laikotarpius. Šimtas dolerių, investuotų į „S&P 500“ 1928 m., 2019 m. Būtų vertas daugiau nei 500 000 USD. Palyginimui, tie patys 100 USD buvo investuoti per 10 metų Iždo būtų vertas tik šiek tiek daugiau nei 8 000 USD.
Akcijų laikymo laikotarpiai yra svarbūs
Žinoma, nedaugelis žmonių turi akcijų daugelį dešimtmečių, o daugelis žmonių per trumpesnį laiką praranda pinigus rinkoje. Svarbiausia yra suteikti akcijoms laiko veikti, o tai reiškia, kad reikia laukti trumpalaikis nepastovumas.
Pavyzdžiui, „S&P 500“ yra kur kas mažiau patikimas per bet kurį 12 mėnesių laikotarpį, o tai reiškia, kad jums kyla didesnė rizika prarasti pinigus. Pavyzdžiui, atsargos linkusios smarkiai kristi prieš pat ekonomikos nuosmukį ir jo metu. Laikas rinkai prastai ir jūsų nuostoliai gali būti skaudūs.
Kuo trumpesnis laikymo laikotarpis, tuo didesnė rizika prarasti pinigus akcijų rinkoje.
Vis dėlto pailginkite laikymo laikotarpį iki penkerių metų ir labiau tikėtina, kad uždirbsite pinigų. Nuo 1945 iki 1995 m. Tik keli penkerių metų laikotarpiai būtų praradę S&P 500. 10 metų laikymo laikotarpis našumas buvo dar geresnis, o grąža vidutiniškai siekė apie 13%, o neigiama grąža buvo lygi nuliui. Taigi kuo ilgesnis laikymo laikotarpis, tuo didesnė tikimybė užsidirbti pinigų.
Pastarųjų metų atsargos, palyginti su prekėmis
Nepaisant Dotcom burbulas ir pasaulinė finansų krizė, akcijos per pastaruosius du dešimtmečius taip pat padarė teigiamą pelną. Tačiau nuo 1999 iki 2018 m. „S&P 500“ buvo pranašesnis investicijos į nekilnojamąjį turtą (REIT), auksas ir nafta. Per tą laiką REIT per metus padidėjo 9,9%, aukso - 7,7%, o naftos - 7%. „S&P 500“ per metus padidėjo 5,6%.
Akcijos prieš būstą
Daugelis žmonių mano, kad būstas yra puiki ilgalaikė investicija, ir tam yra rimta priežastis. Būsto kainos laikui bėgant nuolat kilo, ypač pastaraisiais dešimtmečiais, smarkiai - per būsto burbulą. Tačiau ilgainiui grąža yra mažiau įspūdinga. Nuo 1890 iki 2012 metų JAV būsto kainos realiai išaugo 150%, o tai reiškia, kad atsižvelgus į infliaciją. Tai tik dalis pakilimo „Dow Jones“ pramonės vidurkis.
