Finansų reguliuotojai: kas jie yra ir ką jie daro

Federalinės ir valstijų vyriausybės turi daugybę agentūrų, kurios reguliuoja ir prižiūri finansinės rinkos ir įmonės. Kiekviena iš šių agentūrų turi tam tikras pareigas ir atsakomybę, leidžiančias joms veikti nepriklausomai viena nuo kitos, kol jos dirba siekdamos panašių tikslų.

Nors nuomonių dėl kai kurių šių agentūrų efektyvumo, efektyvumo ir netgi poreikio skiriasi, kiekviena iš jų buvo sukurta siekiant konkrečių tikslų ir greičiausiai bus dar kurį laiką. Turint tai omenyje, šis straipsnis yra daugelio JAV finansų sektoriuje veikiančių reguliavimo institucijų apžvalga.

Federalinių rezervų valdyba

The Federalinių rezervų valdyba (FRB) yra viena iš labiausiai pripažintų visų reguliavimo institucijų. Todėl „Fed“ dažnai kaltinamas dėl ekonominių nuosmukių arba skelbia, kad skatina ekonomiką. Ji atsakinga už įtaką pinigams, likvidumoir bendros kredito sąlygos. Pagrindinis jo įgyvendinimo įrankis pinigų politika yra jo atviros rinkos operacijos, kurie kontroliuoja pirkimą ir pardavimą JAV iždo vertybiniai popieriai ir federaliniai agentūriniai vertybiniai popieriai. Pirkimas ir pardavimas gali pakeisti rezervų skaičių arba turėti įtakos federalinių fondų norma- palūkanų norma, pagal kurią depozitoriumai per naktį skolina likučius kitoms depozitoriumo įstaigoms. Valdyba taip pat prižiūri ir reguliuoja bankų sistemą, kad užtikrintų bendrą finansų sistemos stabilumą. The Federalinis atviros rinkos komitetas (FOMC) nustato FED veiksmus.

Vienas iš pagrindinių FRB reguliavimo vaidmenų yra prižiūrėti komercinių bankų sektorių JAV. Dauguma nacionalinių bankų turi būti Federalinių rezervų sistemos nariai; tačiau juos reglamentuoja Valiutos kontrolieriaus tarnyba (OCC). Federalinis rezervų bankas prižiūri ir reguliuoja daugelį didelių bankų įstaigų, nes jis yra federalinis reguliuotojas banko kontroliuojančiosios bendrovės (BHC).

Valiutos kontrolieriaus biuras

Viena seniausių federalinių agentūrų Valiutos kontrolieriaus biuras (OCC) buvo įkurta 1863 m. Nacionalinės valiutos įstatymu.Pagrindinis jos tikslas yra prižiūrėti, reguliuoti ir teikti chartijas JAV veikiantiems bankams, siekiant užtikrinti visos bankų sistemos patikimumą. Ši priežiūra leidžia bankams konkuruoti ir užtikrinti veiksmingą bankininkystę ir Finansinės paslaugos.

OCC yra nepriklausomas biuras Iždo departamentas. Jo misija patvirtina, kad „užtikrinti, kad nacionaliniai bankai ir federalinės taupymo asociacijos veiktų saugiai ir patikimai, suteikti teisingą prieigą prie finansinių paslaugų, sąžiningai elgtis su klientais ir laikytis galiojančių įstatymų ir reglamentas." 

Federalinė indėlių draudimo korporacija

The Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) sukūrė 1933 m. „Glass-Steagall“ aktas užtikrinti indėlių draudimą, siekiant užtikrinti indėlininkų bankuose laikomų lėšų saugumą.Jos įgaliojimas yra apsaugoti iki 250 000 USD vienam indėlininkui. The katalizatorius kuriant FDIC buvo paleisti bankai per Didžioji depresija 1920 -ųjų.

Tikrinamos sąskaitos, taupomosios sąskaitos, kompaktiniai diskai ir pinigų rinkos sąskaitos paprastai yra 100% apdrausti FDIC. Apimtis apima asmenines pensijų sąskaitas (IRA), bet tik tos dalys, kurios atitinka anksčiau išvardytų tipų sąskaitas. Apima bendras sąskaitas, atšaukiamas ir neatšaukiamas patikos sąskaitas ir išmokų darbuotojams planus, taip pat įmonių, partnerystės ir neįregistruotų asociacijų sąskaitas.

FDIC draudimas neapima tokius produktus kaip investiciniai fondai, anuitetai, gyvybės draudimo polisai, akcijos ar obligacijos. Seifų turinys taip pat neįtrauktas į FDIC aprėptį. FDIC visiškai padengia bankrutavusio banko išduotus kasos čekius ir pinigų pavedimus.

Taupymo priežiūros biuras

The Taupymo priežiūros biuras (OTS) 1989 m. Įsteigė Iždo departamentas per 1989 m. Finansinių institucijų reformos, susigrąžinimo ir vykdymo aktą.Ją finansuoja tik jos reguliuojamos institucijos. OTS buvo panašus į OCC, išskyrus tai, kad jis reguliuoja federalines taupymo asociacijas, taip pat žinomas kaip taupymas ir taupymas bei paskolos.

2011 m. OTS buvo sujungta su kitomis agentūromis, įskaitant Valiutos kontrolieriaus tarnybą. Indėlių draudimo korporacija (FDIC), Federalinių rezervų valdytojų taryba ir Vartotojų finansų apsaugos biuras (CFPB).

Prekių ateities sandorių prekybos komisija

The Prekių ateities sandorių prekybos komisija (CFTC) buvo įkurta 1974 m. Kaip nepriklausoma institucija, reguliuojanti prekes ateities sandoriai ir galimybės ir kitoms susijusioms išvestinių finansinių priemonių rinkoms ir užtikrinti konkurencingą ir veiksmingą prekybą rinkoje.Ji taip pat siekia apsaugoti dalyvius nuo manipuliavimo rinka, tiria piktnaudžiaujančią prekybos praktiką ir sukčiavimą ir palaiko sklandžius tarpuskaitos procesus.

CFTC vystėsi nuo 1974 m., O 2000 m. Buvo priimtas 2000 m. Prekių ateities sandorių modernizavimo įstatymas.Tai pakeitė agentūros kraštovaizdį, sukurdama bendrą procesą su Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) reguliuoti vienos akcijos ateities sandorius.

Finansų pramonės reguliavimo institucija

The Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA) buvo sukurtas 2007 m. Iš jo pirmtako Nacionalinė vertybinių popierių platintojų asociacija (NASD).FINRA yra laikoma savireguliacine organizacija (SRO) ir iš pradžių buvo sukurta kaip rezultatas 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas.

FINRA prižiūri visas su vertybinių popierių verslu susijusias įmones. Ji taip pat yra atsakinga už finansinių paslaugų specialistų, licencijavimo ir testavimo agentų mokymą bei tarpininkavimo ir arbitražo procesų, susijusių su ginčais tarp klientų ir brokerių, priežiūrą.

Valstybinių bankų reguliuotojai

Valstybinių bankų reguliuotojai veikia panašiai kaip OCC, bet valstybės lygmeniu-valstybės frachtuoti bankai. Jų priežiūra veikia kartu su Federaliniu rezervų banku ir FDIC.

Pavyzdžiui, Niujorko valstijoje Finansinių paslaugų departamentas (DFS) prižiūri ir reguliuoja maždaug 1500 N.Y. bankų ir kitų finansų įstaigų, kurių turtas yra didesnis nei 2,6 trilijono JAV dolerių, ir daugiau nei 1800 draudimo bendrovių, kurių turtas didesnis nei 4,7 USD trilijonas.Juose yra daugiau nei 130 gyvybės draudimo bendrovių, 1168 turto/nelaimingų atsitikimų draudimo bendrovių, apie 100 sveikatos draudikų ir valdoma priežiūra. organizacijų ir daugiau nei 375 000 individualių draudimo licencijų turėtojų, 122 valstybės įgalioti bankai, 80 užsienio filialų, 10 užsienio agentūrų, 17 kredito unijos, 13 kredito reitingų agentūrų, beveik 400 licencijuotų finansinių paslaugų bendrovių ir daugiau nei 9 455 hipotekinių paskolų davėjai ir tarnautojai.

Valstybinio draudimo reguliuotojai

Valstybinės reguliavimo institucijos stebi, peržiūri ir prižiūri, kaip draudimo pramonė vykdo verslą savo valstijose. Jų pareigos apima vartotojų apsaugą, baudžiamųjų bylų tyrimą ir teisinių veiksmų vykdymą. Jie taip pat pateikia licencijavimo ir autorizacijos liudijimus, pagal kuriuos pareiškėjai privalo pateikti išsamią informaciją apie savo veiklą. (Norėdami gauti konkrečių valstybinių agentūrų katalogą, apsilankykite www.insuranceusa.com.)

Valstybės vertybinių popierių reguliuotojai

Šios agentūros papildo FINRA ir SEC dėl klausimų, susijusių su reglamentavimas valstybės vertybinių popierių versle. Jie teikia registraciją investavimo patarėjai kurie neprivalo registruotis SEC ir vykdyti teisinių veiksmų pas tuos patarėjus.

Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC)

The SEC veikia nepriklausomai nuo JAV vyriausybės ir buvo įsteigta 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas.Viena iš išsamiausių ir galingiausių agentūrų, SEC vykdo federalinius vertybinių popierių įstatymus ir reguliuoja daugumą vertybinių popierių pramonės. Jo reguliavimo aprėptis apima JAV vertybinių popierių biržos, opcionų rinkose ir pasirinkimo sandoriuose, taip pat visose kitose elektroninėse biržose ir kitose elektroninių vertybinių popierių rinkose. Ji taip pat reglamentuoja investicinius patarėjus, kuriems netaikomos valstybės reguliavimo agentūros.

SEC sudaro šeši skyriai ir 24 biurai.Jų tikslas yra vertybinių popierių įstatymų aiškinimas ir vykdymas, naujų taisyklių paskelbimas, prižiūrėti vertybinių popierių institucijas ir koordinuoti įvairių lygių reguliavimą vyriausybė. Šeši skyriai ir atitinkami jų vaidmenys yra šie:

• Įmonių finansų skyrius: Užtikrina, kad investuotojams būtų suteikta esminė informacija (ty informacija, susijusi su įmonės finansinėmis perspektyvomis ar akcijų kaina), kad jie galėtų priimti pagrįstus investavimo sprendimus.
• Vykdymo padalijimas: Atsakingas už SEC taisyklių vykdymą tiriant bylas ir traukiant baudžiamojon atsakomybėn civilinius ieškinius bei administracines bylas.
• Investicijų valdymo skyrius: Reguliuoja investicines bendroves, kintamo draudimo produktus ir federaliniu mastu registruotus investavimo patarėjus.
• Ekonomikos ir rizikos analizės skyrius: Ekonomiką ir duomenų analizę integruoja į pagrindinę SEC misiją.
• Prekybos ir rinkų skyrius: Nustato ir palaiko sąžiningų, tvarkingų ir veiksmingų rinkų standartus.
• Egzaminų skyrius: Vykdo SEC nacionalinę egzaminų programą.

SEC gali pareikšti tik civilinius ieškinius federaliniame teisme arba administraciniam teisėjui. Baudžiamosios bylos priklauso Teisingumo departamento teisėsaugos institucijų jurisdikcijai; tačiau SEC dažnai glaudžiai bendradarbiauja su tokiomis agentūromis, kad pateiktų įrodymus ir padėtų teismo procese.

Esmė

Visos šios vyriausybinės agentūros siekia reguliuoti ir apsaugoti tuos, kurie dalyvauja atitinkamose jų valdomose pramonės šakose. Jų aprėpties sritys dažnai sutampa; tačiau nors jų politika gali skirtis, federalinės agentūros paprastai pakeičia valstybines agentūras. Tačiau tai nereiškia, kad valstybės agentūros turi mažiau galios, nes jų pareigos ir valdžia yra toli siekiančios.

Suprasti bankininkystės, vertybinių popierių ir draudimo pramonės reguliavimą gali būti painu. Nors dauguma žmonių niekada tiesiogiai nesusitiks su šiomis agentūromis, jie tam tikru metu paveiks jų gyvenimą. Tai ypač pasakytina apie Federalinį rezervą, kuris turi tvirtą įtaką likvidumui, palūkanų normoms ir kredito rinkose.