Veidrodinės prekybos strategijos naudojimas akcijoms

Ar jums kada nors teko ištverti nuobodulį mandagiai išklausyti besišypsantį asmenį vakarėlyje giriantis apie nužudymą, kurį jis padarė investuodamas į akcijas, ar stulbinančią grąžą, kurią sukūrė jo mažai žinomas investicijų valdytojas? Jei susimąstėte, ar yra koks nors būdas įsitraukti į veiksmą, sprendimas gali būti veidrodinė prekyba ar investavimas. Tačiau prieš įdėdami sunkiai uždirbtas santaupas į veidrodinę prekybos sąskaitą, turėtumėte tai žinoti ši mada turi daugybę trūkumų, dėl kurių jos patrauklumas gali apsiriboti tik maža investavimo dalimi gyventojų.

Skaitykite toliau, kad sužinotumėte daugiau apie prekybą veidrodžiais ir ką tai reiškia.

Kas yra veidrodinė prekyba?

Pirmoji buvo veidrodinės prekybos koncepcija pristatytas užsienio valiutų rinkoje 2000 -ųjų pradžioje. Tačiau prireikė kelerių metų, kol akcijų rinka pasivijo.

Veidrodinė prekyba iš esmės reiškia jūsų paskyros sandorių pakartojimą, susiejant ją su kita sąskaita, kurią valdo asmuo, kuris, jūsų manymu, yra išmanantis investuotojas. Taigi kiekvieną kartą, kai sumanus investuotojas įvykdo sandorį savo sąskaitoje, jis dubliuojamas arba „atspindimas“ jūsų sąskaitoje. Pasirinkimas, kam norite sekti ir susieti savo paskyrą, priklauso nuo paslaugą siūlančio tarpininko. „Covestor“, galbūt labiausiai žinomas veidrodinio investavimo šalininkas, turi daugiau nei 150 vadovų, kurių portfelius galima ištirti ir atspindėti naudojant „Covestor“ sąskaitą. 2012 m. Vasarą veiklą pradėjęs internetinis tarpininkavimas „Ditto Trade“ leidžia bet kam (taip, net partijos girtuokliui) tapti tuo, ką jis vadina „pagrindiniu prekybininku“.

Veidrodinė prekyba vs. „Copycat Investing“ vs. Socialinė prekyba

Nors investavimas į veidrodį kartais vadinamas „kopijuojantis investuoti“, Tarp šių dviejų yra svarbių skirtumų. „Copycat“ investavimas bando dubliuoti žinomų investicijų valdytojų investavimo idėjas be faktinio fizinio sąskaitų ryšio.

Laiko vėlavimas yra dar vienas esminis skirtumas. Gali praeiti savaitės nuo to laiko, kai pinigų valdytojas įsigyja akcijas arba jas parduoda, ir kai ši informacija yra paskelbiama kopijuojančiam investuotojui. Naudojant veidrodinę prekybą, šis laiko tarpas gali iš esmės nebūti. Taip yra todėl, kad prekybos pavedimas iš portfelio valdytojo ir veidrodinės sąskaitos pavedimai yra sugrupuoti ir siunčiami į biržą kaip viena partija.

Socialinė prekyba yra dar viena strategija, dažnai painiojama su veidrodine prekyba. Apsvarstykite šią strategiją, panašią į socialinį tinklą ar bendruomenę, pvz., „Facebook“ prekybininkams. Vietoj naujienų, nuotraukų ir būsenos atnaujinimų žmonės dalijasi investavimo ir prekybos idėjomis. Žmonėms, kurie dalyvauja šioje strategijoje, nebūtinai reikia daug investicinių žinių, nes jie pasitiki bendraamžiais ar ekspertais. Tai reiškia, kad jie gali mokytis, kol uždirba grąžą. Kai kurios populiarios socialinės prekybos platformos ir programos yra „Spiking“, „Trading View“ ir „eToro“.

Veidrodiniai prekybos žaidėjai

Kai kurie pagrindiniai veidrodinės prekybos dalyviai yra šie:

Tradiciškumas: Tradency teigia, kad 2005 metais išrado veidrodinės prekybos koncepciją. Anot jos svetainės, jos „Mirror Trader“ platforma leidžia mažmeniniams klientams pasiekti strategijas ir informaciją, kuri buvo prieinama tik instituciniams prekiautojams. Per „Mirror Trader“ įmonės serveriai seka įvairių strategijų kūrėjų pirkimo ir pardavimo signalus. Prekybininkai ir investuotojai gali nuspręsti, kuriuos signalus jie nori atspindėti savo sąskaitose. Po to jie gali įvertinti ir analizuoti tuos signalus ir tada sudaryti sandorius savo sąskaitose.

Interaktyvūs brokeriai: „Interactive Brokers“ siūlo portfelius, kurie leidžia investuotojams investuoti kartu su portfelio valdytoju. Naudodamiesi šia strategija, investuotojai gali sudaryti sandorius tuo pačiu metu kaip ir portfelio valdytojas ir už tą pačią kainą. Sąskaitos paslaugą visiškai stebi portfelio valdytojas, taip pat įmonės automatinės sistemos. Investuotojai nėra susieti su vienu portfeliu ir gali bet kada pasikeisti be jokių mokesčių ar baudų.

„Interactive Brokers“ 2015 metais įsigijo kitą įmonę, kurios šaknys buvo veidrodinė prekyba. „Covestor“ įsigijimas buvo visiškai baigtas 2017 m. Kaip ir „Tradency“, „Covestor“ teigė, kad yra pionierė atskirai valdomos sąskaitos (SMA) internete skaidrioje rinkoje. Tai buvo forumas, skirtas atrasti išskirtinius portfelio valdytojus, kurie bendrai apėmė visą strategijų, sektorių ir rizikos lygių spektrą. „Covestor“ leido savo klientams sutaupyti pinigų per mažas prekybos išlaidas ir automatizuotą programinę įrangą, kuri pakartojo portfelio valdytojų sandorius veidrodinėse sąskaitose.

„TD Ameritrade“ Automatinė prekyba: „Thinkorswim“ dukterinės įmonės siūloma „Autotrade“ yra automatizuota prekybos paslauga, siūloma dalyvaujančių patariamųjų firmų abonentams. Jei prisiregistruojate prie „Autotrade“, jūs suteikiate „thinkorswim“ galimybę atlikti sandorius jūsų „thinkorswim“ paskyroje pagal strategiją ir paskirstymą, kurį pasirinkote iš patariamojo naujienlaiškio. 2013 m. Lapkričio mėn. „Autotrade“ programoje dalyvavo 29 investicinių naujienlaiškių teikėjai.

Prekybos veidrodžiais pliusai ir minusai

Štai keletas punktų, palankių veidrodinei prekybai:

• Pasikliaudamas kažkieno patirtimi: Jūs neprivalote sugalvoti savo investavimo strategijos ar stiliaus, tačiau galite atsiriboti nuo portfelio valdytojo ar kito investavimo eksperto investavimo įžvalgumo.
• Žemaskaina: „Covestor“ portfelio valdytojai per metus ima nuo 0,5% iki 2% turto. Apatinė diapazono dalis yra palankesnė nei vidutinis metinis 1,21% vidurkis išlaidų santykis investiciniams fondams, rašo „Morningstar“. „Autotrade“ neima atskiro mokesčio už prekybą veidrodžiais, o „Ditto Trade“ leidžia pagrindiniams prekiautojams pasilikti 100% jų imamų mokesčių.
• Pašalina emocijas: Kadangi ši strategija yra automatizuota, ji pašalina su prekyba susijusias emocijas. Taigi kas nors, kuris paprastai aktyviai dalyvauja prekyboje ar yra naujokas investicijų pasaulyje, gali pasinaudoti šia strategija, nes tai pasyvus požiūris. Investuotojai gali nuolat atnaujinti savo portfelius, nereikalaudami aktyviai dalyvauti.
• Skaidrumas: Įmonės, kurios leidžia prekiauti veidrodžiu, paprastai turi visiškas sąskaitų skaidrumas sekamas.

Dabar apie trūkumus:

• Ribota našumo istorija: Kadangi jie palyginti neseniai pateko į rinką, istorija yra ribota apie portfelio valdytojų ir kitų prekybininkų, kurie leidžia investuotojams atspindėti savo veiklą, veiklą sąskaitas. Dauguma veiklos rekordų prasideda po 2009 m., Kai prasidėjo bulių bėgimas, todėl investuotojai neįsivaizduoja, kaip šie numatomi ekspertai kaina sunkioje lokių rinkoje.
• Stiliaus dreifas: Galite užsiregistruoti, kad atspindėtumėte ekspertą, atsižvelgdami į jo investavimo strategiją ir stilių, bet ką daryti, jei ekspertas keičia strategiją-tarkime, iš ilgalaikės vertės į trumpalaikį augimą-į tokią, su kuria nesate patogus?
• Prarasti „Midas“ prisilietimą: Tai grįžta prie pirmojo punkto apie ribotą našumo istoriją. Jei jūsų veidrodinis prekybos guru praras „Midas“ prisilietimą, kurio tikėjotės tęsti neribotą laiką, jums gali kilti didelių nuostolių.
• Mažos vertės kūrimas: Net jei mokate tik 1% kaip a valdymo mokestis, tai yra 1% per daug, jei veidrodinis investavimas sukuria mažai vertės jūsų paskyrai.
• Ar jie tikrai gali įveikti rinką? Kai net dauguma profesionalių investuotojų ir investicinių fondų valdytojų negali nuosekliai įveikti rinkos, kokia yra tikimybė, kad kas nors kitas gali tai padaryti? Turint daugybę investavimo pasirinkimų, investuotojui gali būti geriau praleisti šiek tiek laiko ir pastangos struktūrizuoti savo portfelį naudojant biržoje prekiaujamų fondų (ETF) derinį ir mėlynieji lustai.

Taigi ar turėtumėte net apsvarstyti prekybą veidrodžiu?

Veidrodinė prekyba gali būti netinkama daugumai investuotojų dėl pirmiau nurodytų priežasčių. Bet jei rimtai svarstote galimybę susieti savo sąskaitą su pusbrolio Bobo portfeliu, gali būti tinkamos kelios atsargumo priemonės. Pirma, atlikite savo tyrimus. Įsitikinkite, kad Bobas tikrai žino apie investicijas ir nėra „wannabe“ prekiautojas, kuris save laiko ekspertu, nes reguliariai skaito verslo naujienas ir internetinius investicijų portalus.

Antra, patikrinkite našumo įrašus. Bobas gali turėti žudikų investavimo strategiją, kurią nori išbandyti, bet jei jis neturi patirties, kuri galėtų tai paremti, kodėl jūsų sąskaita turėtų būti jūrų kiaulytė?

Trečia, apribokite riziką, skirdami šiai veidrodinei sąskaitai tik nedidelę viso kapitalo dalį. Jei Bobas pasirodys esąs kitas Buffettas, vėliau visada galėsite išmatuotai padidinti sąskaitai skirtas lėšas. Bet jei Bobas susprogdins sąskaitą ir turėsite nemažą sumą, jums gali būti sunku atsigauti po to.

Galiausiai įsitikinkite, kad Bobo investavimo filosofija atspindi jūsų pačių - galų gale tai yra veidrodinė prekyba. Jei jūsų asmeninis investavimo stilius yra siekti didesnio kapitalo akcijų stabilios, o ne įspūdingos grąžos, o Bobo požiūris yra šaudyti užgesindami lemputes, spėliodami apie „microcap“ akcijas, ar tikrai manote, kad Bobas turėtų valdyti jūsų pinigus?

Esmė

Veidrodinis investavimas į akcijas gali būti mada, kuri patraukli tik ribotam investuotojų skaičiui. Viena didelė veidrodinių investicijų įmonė, Turto frontas, jau pasitraukė iš verslo ir siūlo investicijas indekso ETF. Veidrodinis investavimas siūlo skaidrumą ir galimybę pasinaudoti kažkieno investavimo patirtimi, tačiau tai duota kadangi šiuo metu investuotojai gali rinktis iš daugybės investicijų, šių pranašumų gali nepakakti, kad būtų galima kompensuoti riziką.