Balanso apimtis atskleidžia rinkos žaidėjų strategiją

Nors apimtis gali padėti investuotojams nustatyti, kur gali būti nukreipti kainų veiksmai, o balansinė apimtis duoda aiškesnius signalus, kurie padeda investuotojams, norintiems veikti pagal sandorį. Garsumas parodo minios nuotaiką, nes kainų juostos išskiria modelius, kurie prognozuoja pakilusius ar meškiuosius rezultatus.

Sukuria apimtį palaikantis kainų veiksmas konvergencija, padidindamas kryptinių signalų patikimumą. Priešingas veiksmas sukuria išsiskyrimas, įspėja, kad rinkos jėgos konfliktuoja, o viena pusė galiausiai perima kontrolę. Apimtis, interpretuojama naudojant kaupimo-paskirstymo rodiklį, paaiškina šį procesą ir suteikia patikimų signalų, turinčių įtakos pozicijos pasirinkimui ir prekybos valdymui.

Balansas (OBV), kurį 1960 -aisiais sukūrė Džozefas Granvilis, milžinišką naudojimą sudaro paprastas kaupimo-paskirstymo įrankis kuris padidina ir sumažina garsumą, pridėdamas arba atimdamas rezultatą ištisinėje sumoje.Formulė sukuria sklandžią indikatoriaus liniją, kuri išskiria aukščiausius, žemiausius ir tendencijų linijas, panašias į kainų juostas. Lyginant santykinį kainų juostų ir OBV poveikį, gaunami veiksmingesni signalai nei žalios arba raudonos tūrio histogramos, paprastai randamos apačioje.

kainų lentelės.

OBV grįžtamojo ryšio sistema

OBV suteikia patikimiausią grįžtamąjį ryšį apie didžiausių pakilimų ir žemumų testus, todėl tai yra puikus įrankis įvertinti potencialą išsiveržimai ir gedimai. Tai paprastas procesas, lyginantis rodiklio pažangą su kainų veiksmais ir atkreipiant dėmesį į konvergencijos ar divergencijos ryšius. Tai leidžia atsisakyti daugelio pagrindinių prognozių:

• OBV pasiekia naują aukštumą, o kaina išbando atsparumą: pakilęs skirtumas, numatantis, kad kaina sulaužys pasipriešinimas ir pakilti aukščiau, žaidžiant pasivyti.
• Kaina pasiekia naują aukštumą, o OBV šlifuoja ties paskutiniu pasipriešinimo lygiu arba žemiau jo: meškų skirtumai, prognozuojantys mitingas sustos arba apsisuks.
• OBV pasiekia naują žemą lygį, o kainų testai palaiko: meškų skirtumai, prognozuojant kainą, bus nutraukta parama ir šoktelės žemyn, žaidžiant pasivyti.
• Kaina pasiekia naują žemiausią lygį, o OBV šlifuoja ties paskutiniu palaikymo lygiu arba virš jo: bulvių skirtumai, prognozuojantys išparduoti sustos arba apsisuks.
• OBV atitinka kainų veiksmą, didesnį ar mažesnį: bulių ar meškų konvergencija, priklausomai nuo krypties.

Apribokite OBV analizę tik pagrindinėse dienos diagramos bandymo zonose. Natūralu, kad a. Metu susidarė prieštaringi kainos ir apimties santykiai rinka į šoną, sumažindamas rodiklio patikimumą tarp ginčijamų lygių. Jis taip pat nėra gerai matuojamas, su dienos metu ir kas savaitę OBV nepateikia nuolat patikimų signalų.

OBV pavyzdžiai

Pažvelkime į du įprastus OBV scenarijus:

CME grupė (CME) birželio mėn. surenka iki 80 žmonių (1), skelbdamas aukšto lygio svyravimus. Lapkritį jis atsitraukia ir viršija tą aukštumą, tačiau OBV nepasiekia savo ankstesnio aukščiausio lygio (2), o tai rodo, kad skirtumas yra meškas. Mitingas žlunga, o tai duoda kelią išpardavimui, kuris balandį pasiekia 11 mėnesių žemiausią lygį. Tada akcijos pereina į kaupimo fazę, o OBV ir kaina septynis mėnesius vieningai žengia aukštyn. Rugsėjo mėn. (3) OBV pakyla į daugiamečių metų aukštumas (3), o kaina vis dar yra žemesnė nei ankstesnių metų aukščiausio lygio, o tai paskatino pakilimą, kuris prognozuoja stiprų gruodžio mėnesio lūžį.

2014 m. Pradžioje „Celgene Corporation“ viršija šiek tiek mažiau nei 90 (1) ir įeina į pataisymas tai rodo platų pasiskirstymą. Jis pradeda atsigauti balandžio mėnesį, stabiliai įsitvirtindamas pakilti Tai pakelia kainą į ankstesnę aukščiausią birželį, o OBV nepasiekia tokio lygio.

Atsargos du mėnesius šlifuojamos simetrišku trikampiu ir išsiveržia (2), pakyla link 100, tačiau OBV ir toliau atsilieka, šlifuodama gerokai žemiau aukščiausio lygio, paskelbto metų pradžioje. Šis nukrypimas verčia aukštyn kylančią tendenciją stabdyti ir mažinti lūžio lygį, išjudindamas viltingus pirkėjus, o OBV lėtai ir stabiliai atsigauna, o lapkričio mėnesį pagaliau pasiekė naują aukštą kainą (3).

Akcijos gali lengvai prasiskverbti arba sugesti, kai OBV atsilieka nuo kainų elgesio, tačiau skirtingi veiksmai rodo raudoną vėliavą, kuri numato botaginiai pjūklai kol kaina pasikeis, kad atitiktų OBV arba OBV pasuktų, kad atitiktų kainą. Šis bandymo elgesys seka antrąjį veiksmo ar reakcijos sprendimo ciklo etapą. Štai kodėl prekiautojai turėtų ieškoti OBV, kad atitiktų pagrindinę kainą, prieš rizikuodami dėl naujų išsiveržimo ar suskirstymo pozicijų.

Esmė

Subalansuota apimtis rodo rinkos dalyvių ketinimą, dažnai prieš tai, kai kainos veiksmas sukuria pirkimo arba pardavimo signalą. Dėl šios priežasties investuotojai gali naudoti OBV, kad pateiktų įžvalgų, kurios gali padėti jiems priimti sprendimus dėl prekybos. Tiksliau, jis yra naudingiausias kaip įėjimo filtras, kai sauga išbando pagrindinį palaikymo ar pasipriešinimo lygį.