Greitai perskaitykite SEC failus, skirtus karštoms akcijoms

Dauguma žmonių nenorėtų, kai tik gali, bet ilgai ir techniškai skaityti 100 puslapių dokumentus 10-Q ir 10-K padavimo iš Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) paprastai yra investuotojų sėkmės būtinybė.

Laimei, šiuos dokumentus daugiausia sudaro įprastiniai aprašymai ir atskleidimai, kurių galima išvengti, ir Šiame straipsnyje apžvelgsime, kaip greitai perskaityti šiuos dokumentus, kad greitai ištrauktumėte svarbius dalykus informacija.

Kodėl verta skaityti 10-Q ir 10-K failus?

SEC dokumentai suteikia investuotojams naudingą ir patikimą informacijos šaltinį, nes įmonės privalo reguliariai atnaujinti akcininkus. Be ketvirčio ir metinės finansinės ataskaitos, pateiktos šiuose dokumentuose, investuotojai taip pat gali Pažvelkite į skaičius ir sužinokite, kodėl rezultatai neatitiko lūkesčių, nepateisino ar nepateisino laikotarpis.

Efektyvus šių SEC dokumentų skaitymas taip pat gali padėti investuotojams išvengti apgaulingos veiklos, atskleidžiant tam tikras apskaitos sukčiavimo rūšis. Pavyzdžiui, įmonės gali pabandyti pakeisti atsargų apskaita prie palankesnių apskaitos tipų arba užmaskuoja grynųjų pajamų sumažėjimą, pridedant arba atimant negrynųjų pinigų elementus-visa tai tampa matoma šiuose dokumentuose.

SEC failų paieška internete

SEC dokumentus galite rasti SEC svetainėje, eidami į jos EDGAR sistemą. Kitos trečiųjų šalių svetainės, pvz SECFilings.com, taip pat pateikia duomenis kartu su kitomis pridėtinės vertės paslaugomis, kad padėtų investuotojams rūšiuoti ir suvirškinti SEC dokumentus.

Žvilgsnis į 10-Q ir 10-K dildes

Investuotojai, pirmą kartą žiūrintys 10-Q ar 10-K dokumentus, gali būti šiek tiek nustebinti dokumento dydžio, kuris dažnai gali būti didesnis nei 100 puslapių. Tačiau visi šie dokumentai yra suskirstyti į lengvai suprantamus skyrius, kad būtų lengviau juos sekti. Šie trys skyriai apima:

1. Verslo apžvalga - verslo aprašymas, rizikos veiksniai, susiję su verslu, teisminiai procesai už ir prieš įmonę ir kiti klausimai, dėl kurių reikia balsuoti.
2. Finansinė apžvalga - įmonės veiklos per tam tikrą laikotarpį apžvalga, vadovybės diskusija ir rezultatų analizė, apskaitos procedūrų ar informacijos atskleidimo pakeitimai ir papildomi duomenys, tarp jų kiti.
3. Valdymo apžvalga - vadovų kompensacijų, vadovybės tikrosios nuosavybės, santykių su direktoriais ir apskaitos mokesčių, apžvalga.

Nors visuose šiuose skyriuose pateikiama svarbi informacija investuotojams, yra daug reguliavimo informacijos, į kurią galima nekreipti dėmesio. Kitame skyriuje apžvelgsime greitą trijų žingsnių procesą, kad per kelias minutes greitai išsiaiškintume reikalingą informaciją.

3 pagrindiniai žingsniai norint greitai nuskaityti SEC failus

Pagrindinės 10-Q ir 10-K dokumentų dalys yra balansai, pajamų ataskaitos ir pinigų srautų ataskaitos.

The balanso lapas yra bendrovės turto ir įsipareigojimų apžvalga; tai naudinga tikrinant likvidumo rodiklius, grynųjų pinigų apskaitą ir skolų kitiems dydį.

The pajamų deklaracija yra įmonės pajamų ir pelno apžvalga; tai naudinga norint pamatyti, kaip verslas veikia viršutinėje ir apatinėje eilutėse. Tuo tarpu, pinigų srautų ataskaita yra pinigų srautų į banką ir iš jo apžvalga; tai naudinga kryžminiam pelno (nuostolių) ataskaitos patikrinimui, siekiant patikrinti grynųjų pajamų rodiklius.

1. Gaukite informacijos iš šaltinio

Skyriuje „Finansinės ataskaitos ir papildomi duomenys“ pateikiama 10-Q ir 10-K mėsa ir bulvės, pateikiant išsamią finansinę laikotarpio apžvalgą.

Investuotojai turėtų pradėti analizuoti šį skyrių, apskaičiuodami padidėjimo ar sumažėjimo procentą, palyginti su ankstesniu laikotarpiu, ir palygindami skaičius su lūkesčiais.

Be to, investuotojai turėtų apskaičiuoti pagrindinius rodiklius, tokius kaip esamas santykisir pažvelgti į ilgalaikę skolą ir grynųjų pinigų lygį, kad įsitikintumėte, jog balanse nėra jokių problemų.

Ir galiausiai investuotojai turėtų pažvelgti į pinigų srautų ataskaita įsitikinti, kad pinigai, patenkantys pro duris, yra iš verslo, o ne iš verslo kūrybinė apskaita.

2. Paskelbkite tikrąją istoriją po antraštėmis

Skyrius „Valdymo aptarimas ir analizė“ yra bene svarbiausia 10-Q arba 10-K dokumentų dalis ir naudinga investuotojams perskaityti visą.

Investuotojai turėtų perskaityti visą šį skyrių, kad suprastų pajamų, maržos ir kitos finansinių ataskaitų metrikos pokyčių priežastis. Iš esmės šiame skyriuje pateikiama tikra naujienų istorija ir antraštės, kuriose rodomi tik skaičiai.

Skyriuje taip pat gali būti nurodymų būsimiems laikotarpiams ir papildomų pastabų, pvz., Atnaujinimų pagrindines sutartis, kurios būtinos norint sukurti tikslią ateities ketvirčių pajamų ir pajamų prognozę arba metų.

3. Patikrinkite, ar nėra apskaitos pažeidimų

Finansinių ataskaitų išnašose yra svarbi informacija, kuri gali padėti investuotojams išvengti galimų nesąžiningų situacijų. Dažniausiai pasitaikančios sukčiavimo sritys yra šios:

1. Pajamų pripažinimas—Kai kurios įmonės pajamas pripažįsta prieš gaudamos mokėjimus ar pristatydamos prekes, todėl pajamos gali atrodyti didesnės.
2. Nematerialusis turtas—Kai kurios bendrovės nematerialiam turtui teikia nepagrįstai didelę vertę, dėl to balansas gali atrodyti tvirtesnis.
3. Nusidėvėjimas-Kai kurios įmonės keičia turto nusidėvėjimo būdą į palankesnį metodą, o tai gali lemti didesnes negrynųjų pajamų pajamas.

Įmonėms yra daugybė būdų, kaip padidinti pajamas ir turtą arba paslėpti nuostolius—nuo pajamų pripažinimo anksčiau, nei turėtų, iki abejotinų sąskaitų neįvertinimo—bet viskas yra atskleista išnašose. Todėl investuotojams svarbu patikrinti šias išnašas, ypač kai finansinėse ataskaitose viskas atrodo įtartina.

Esmė

Nors 10-Q ir 10-K failai iš pradžių gali atrodyti bauginantys, juos galima greitai nuskaityti, norint rasti svarbios informacijos, atliekant tik tris veiksmus. Naudodamiesi šiais metodais, investuotojai, skaitantys šiuos dokumentus, gali išvengti klaidinančių naujienų antraščių ir suprasti tikrąją istoriją užkulisiuose ir išvengti galimo sukčiavimo vos per kelias minutes valandų.