Didžiausi pastarųjų laikų akcijų sukčiai

Kokie yra didžiausi pastarųjų laikų akcijų sukčiai?

Supratimas, kaip praeityje įvyko nelaimės investuotojams, gali padėti dabartiniams investuotojams jų išvengti ateityje. Štai keletas visų laikų reikšmingiausių atvejų, kai įmonės išduoda savo investuotojus. Kai kurie iš šių atvejų yra tikrai nuostabūs. Pabandykite pažvelgti į juos iš a akcininkas perspektyva. Deja, susiję akcininkai niekaip negalėjo žinoti, kas iš tikrųjų vyksta, nes jie buvo apgauti investuoti.

ZZZZ Best (1986)

Šio verslo savininkas Barry Minkow tvirtino, kad ši devintojo dešimtmečio kilimų valymo įmonė taptų „General Motors of kilimų valymu“. Atrodė, kad Minkow stato milijonus dolerių

korporacija, tačiau jis tai padarė padarydamas klastojimą ir vagystę. Jis nieko neįtardamas sukūrė daugiau nei 20 000 suklastotų dokumentų ir pardavimo kvitų.

Nors jo verslas buvo sukčiavimas, skirtas apgauti auditorius ir investuotojus, Minkow išleido daugiau nei 4 mln nuoma ir atnaujinti biurų pastatą San Diege. ZZZZ Best nuėjo viešas 1986 m. gruodžio mėn., galiausiai pasiekęs a rinkos kapitalizacija daugiau nei 200 milijonų dolerių. Nuostabu, kad Barry Minkow tuo metu buvo tik paauglys. Jis buvo nuteistas kalėti 25 metus.

Šimtmečio technologijos (1996)

1996 m. Gruodžio mėn. Emanuelis Pinezas Generalinis direktorius „Centennial Technologies“, o jo vadovybė užfiksavo, kad bendrovė uždirbo 2 milijonus dolerių pajamų iš kompiuterių atminties kortelių. Tačiau bendrovė tikrai pristatė klientams vaisių krepšelius. Tada darbuotojai sukūrė netikrus dokumentus, įrodančius, kad jie registruoja pardavimus. „Centennial“ akcijos pakilo 451% iki 55,50 USD už akciją Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE).

Pagal Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC), nuo 1994 m. Balandžio iki 1996 m. Gruodžio mėn. „Centennial“ pervertino savo pajamas apie 40 mln. Nuostabu, kad bendrovė pranešė apie 12 milijonų dolerių pelną, kai prarado apie 28 milijonus dolerių. Akcijos nukrito iki mažiau nei 3 USD. Daugiau nei 20 000 investuotojų prarado beveik visas investicijas į įmonę, kuri kadaise buvo laikoma Wall Street mieloji. Pinezas buvo pripažintas kaltu dėl penkių vertybinių popierių sukčiavimo atvejų, įskaitant prekybą viešai neatskleista informacija ir fiktyvių fiktyvių produktų pardavimą, siekiant padidinti gautas pajamas.

„Bre-X Minerals“ (1997)

Ši Kanados kompanija buvo įtraukta į vieną didžiausių akcijų sukčiavimo istorijoje. Teigiama, kad Indonezijos aukso turtas, kuriame buvo daugiau nei 200 milijonų uncijų, yra turtingiausia aukso kasykla. Akcijų kaina už Bre-X šoktelėjo iki 280 USD (padalintas koreguoti), per naktį iš paprastų žmonių padarę milijonierius. Piko metu „Bre-X“ turėjo rinką didžiosios raidės $ 4,4 mlrd.

Vakarėlis baigėsi 1997 m. Kovo 19 d., Kai aukso kasykla pasirodė esanti apgaulinga, o akcijos netrukus krito iki centų. Didžiausi pralaimėtojai buvo Kvebeko viešasis sektorius pensijų fondas, kuris prarado 70 milijonų dolerių, Ontarijo mokytojų pensijų plano valdyba, kuri prarado 100 milijonų dolerių, ir Ontarijo savivaldybių darbuotojų pensijų taryba, kuri prarado 45 mln.

Enronas (2001)

Prieš šią nesėkmę, Enron, Hiustone įsikūrusi energijos prekybos bendrovė pagal pajamas buvo septintoji pagal dydį JAV įmonė. Naudojant kai kurias sudėtingas apskaitos praktikas, apimančias naudojimą apvalkalų bendrovės, „Enron“ sugebėjo iš savo knygų išlaikyti šimtus milijonų skolų. Taip elgdamiesi suklaidino investuotojus ir analitikai manyti, kad ši bendrovė buvo iš esmės stabilesnė, nei buvo iš tikrųjų. Be to, „Enron“ vadovų valdomos kriauklių bendrovės užfiksavo fiktyvias pajamas, iš esmės fiksuodamos vieną dolerį pajamų kelis kartus. Ši praktika sukūrė neįtikėtinų pajamų skaičių.

Galų gale sudėtingas apgaulės tinklas išsisklaidė ir Akcijų kaina balandis nuo daugiau nei 90 USD iki mažiau nei 30 centų. Kai „Enron“ nukrito, jis nusinešė „Arthur Andersen“, penktą pagal dydį pasaulio apskaitos įmonę tuo metu. Andersenas, Enronas auditorius, iš esmės sugriuvo po to, kai vyriausiasis „Enron“ auditorius Davidas Duncanas įsakė susmulkinti tūkstančius dokumentų. Enrono fiasko padarė frazę „virkite knygas„dar kartą buitinis terminas.

„WorldCom“ (2002)

Netrukus po Enrono žlugimo akcijas rinką sukrėtė dar vienas milijardo dolerių vertės apskaitos skandalas. Telekomunikacijų milžinas WorldCom buvo intensyviai tikrinama po dar vieno rimto „knygų gaminimo“ atvejo. „WorldCom“ įrašytas veiklos sąnaudos kaip investicijų. Matyt, bendrovė manė, kad biuro rašikliai, pieštukai ir popierius yra investicija į ateitį įmonės, todėl šių objektų savikainą (arba kapitalizuotą) įtraukė į tam tikrą sumą metų.

Iš viso 3,8 milijardo JAV dolerių vertės įprastų veiklos išlaidų, kurios visos turėtų būti įrašytos kaip išlaidos fiskaliniai metai kurios buvo patirtos, buvo traktuojamos kaip investicijos ir buvo registruojamos per kelerius metus. Ši maža apskaitos gudrybė smarkiai perdėjo pelną už patirtas išlaidas. 2001 m. „WorldCom“ pranešė apie daugiau nei 1,3 mlrd. Tiesą sakant, jos verslas darėsi vis nuostolingas. Kas labiausiai nukentėjo nuo šio sandorio? Darbuotojai; dešimtys tūkstančių jų neteko darbo. Kitas išdavystę pajuto investuotojai, kurie turėjo stebėti žiauriai žlugusį „WorldCom“ akcijų kurso kritimą, nes jis nukrito nuo daugiau nei 60 USD iki mažiau nei 1 USD.

„Tyco International“ (2002)

„WorldCom“ jau sukrėtus investuotojų pasitikėjimą, „Tyco“ vadovai užtikrino, kad 2002 -ieji bus nepamirštami akcijų metai. Prieš skandalą Tyco buvo laikomas seifu mėlynas lustas investicijas, elektroninių komponentų, sveikatos priežiūros ir saugos įrangos gamybą. Valdydamas generaliniu direktoriumi, Dennisas Kozlowskis, apie kurį pranešta kaip vienas iš 25 geriausių įmonių vadovų „BusinessWeek“, sifonavo minias pinigų iš Tyco, nepatvirtintų paskolų ir apgaulingo akcijų pardavimo pavidalu.

Kartu su finansų direktoriumi Mark Swartz ir CLO Mark Belnick Kozlowski be akcininkų sutikimo gavo 170 mln. Kozlovskis ir Belnickas susitarė parduoti 7,5 mln. Neteisėtų „Tyco“ akcijų už 430 mln. Šios lėšos buvo neteisėtai išvežtos iš įmonės, paprastai užmaskuotos kaip vadovų premijos ar lengvatos. Kozlowskis panaudojo šias lėšas savo prabangiam gyvenimo būdui tęsti, įskaitant saują namų, liūdnai pagarsėjusią 6 000 USD dušo užuolaidą ir 2 milijonų dolerių vertės gimtadienio šventę savo žmonai. 2002 m. Pradžioje skandalas pamažu ėmė aiškėti, o „Tyco“ akcijų kaina per šešias savaites smuko beveik 80%. Vadovai išvengė pirmojo klausymo dėl nepasitikėjimo, tačiau galiausiai buvo nuteisti ir nuteisti 25 metams kalėjimo.

HealthSouth (2003)

Didelių korporacijų apskaita gali būti sunki užduotis, ypač kai vadovai nori suklastoti pajamų ataskaitas. Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje generalinis direktorius ir įkūrėjas Richardas Scrushy pradėjo mokyti darbuotojus padidinti pajamas ir pervertinti „HealthSouth“ grynosios pajamos. Tuo metu bendrovė buvo viena didžiausių Amerikos sveikatos priežiūros paslaugų teikėjų, sparčiai augusi ir įsigijusi daugybę kitų su sveikatos priežiūra susijusių įmonių.

Pirmasis bėdų ženklas pasirodė 2002 m. Pabaigoje, kai, kaip pranešama, „Scrushy“ pardavė „HealthSouth“ akcijas už 75 mln. Nepriklausoma advokatų kontora padarė išvadą, kad pardavimas nebuvo tiesiogiai susijęs su nuostoliais, ir investuotojai turėjo atsižvelgti į įspėjimą.

Skandalas išryškėjo 2003 m. Kovo mėn., Kai SEC paskelbė, kad „HealthSouth“ padidino pajamas 2,7 mlrd. Informacija paaiškėjo, kai finansų direktorius William Owens, dirbantis su FTB, nufilmavo Scrushy diskutuodamas apie sukčiavimą. Pasekmės buvo greitos, nes akcijos per vieną dieną nukrito 97% iki 11 centų. Nuostabu, kad generalinis direktorius buvo išteisintas dėl 36 sukčiavimo atvejų, tačiau vėliau buvo nuteistas dėl kaltinimų kyšininkavimu. Matyt, Scrushy suorganizavo 500 000 USD politinį įnašą, leisdamas jam užtikrinti vietą ligoninės reguliavimo valdyboje.

Bernardas Madoffas (2008)

Bernardas Madoffas, buvusi kėdė Nasdaq ir rinkos formavimo firmos įkūrėjas Bernardas L. „Madoff Investment Securities“, du jo sūnūs pateikė ir gruodį suėmė. 11, 2008, dėl bėgimo plačiai paplitęs Ponzi schema. Tuometinis 70-metis pasiliko savo rizikos draudimo fondas nuostoliai, paslėpti mokant ankstyviesiems investuotojams iš kitų surinktus pinigus. Šis fondas kasmet 15 metų nuolat fiksavo 11% pelną. Tariama fondo strategija, kuri buvo pateikta kaip šios nuoseklios grąžos priežastis, buvo naudoti nuosavybę pasirinkimo apykaklės kurios yra skirtos sumažinti nepastovumą. Ši schema investuotojus apgavo iš maždaug 50 mlrd. Jis buvo nuteistas 150 metų už grotų. Madoffas, būdamas 82 metų, mirė kalėjime 2021 m. Balandžio 14 d.

Esmė

Blogiausia šių sukčiavimo atvejų yra tai, kad investuotojai buvo apakinti. Nuteistieji už sukčiavimą gali būti nuteisti kalėti kelerius metus, o tai investuotojams/mokesčių mokėtojams kainuoja dar daugiau pinigų. SEC stengiasi užkirsti kelią tokiems sukčiavimams. Tačiau su tūkstančiais viešosios įmonės Šiaurės Amerikoje beveik neįmanoma užtikrinti, kad nelaimė nepasikartotų.

Ar šioje istorijoje yra moralė? Taip. Visada investuokite atsargiai ir paįvairinti, įvairinti, įvairinti. Išlaikyti gerai diversifikuotą portfelį užtikrins, kad tokie įvykiai neišstumtų jūsų nuo kelio, o liktų tik greičio ribojimai jūsų kelyje finansinė nepriklausomybė.