Ar investavimas į dividendus yra gera strategija?

Daugelis pradedančių investuotojų nesupranta, kas yra a dividendas yra susijęs su investicijomis, ypač atskiroms akcijoms ar investiciniams fondams. Dividendas yra išmokėjimas a porcija bendrovės pelno reikalavimus atitinkantiems akcininkams, paprastai išleidžiamas a viešai prekiaujama įmonė.

Tačiau ne visos įmonės moka dividendus. Paprastai direktorių valdyba, atsižvelgdama į įvairius finansinius ir ekonominius veiksnius, nustato, ar dividendai yra pageidautini konkrečiai jų įmonei. Dividendai paprastai išmokami akcininkams grynaisiais pinigais kas mėnesį, ketvirtį ar metus.

Dividendų pagrindai

Prieš gaudami dividendus ar paskirstydami bet kurios akcijos akcininkai turi atitikti tam tikrus reikalavimus. Tu turi būti "įrašų akcininkas"tam tikrą dieną arba vėliau, kurią nurodė bendrovės direktorių valdyba, kad galėtų gauti dividendus. Akcijos kartais vadinamos prekyba "buvęs dividendas“, o tai tiesiog reiškia, kad jie prekiauja tą dieną be teisės į dividendus. Jei perkate ir parduodate akcijas ankstesnę dividendų dieną, negausite naujausios dividendų išmokos.

Dabar, kai turite pagrindinį apibrėžimą, kas yra dividendas ir kaip jis paskirstomas, išsamiau sutelkime dėmesį į tai, ką dar reikia suprasti prieš priimant sprendimą dėl investavimo.

Kas yra dividendų pajamingumas?

Tai gali būti priešinga intuityviai, tačiau didėjant akcijų kainai dividendų pajamingumas iš tikrųjų mažėja. Dividendų pajamingumas yra santykis, kiek pinigų srautas jūs gaunate už kiekvieną dolerį, investuotą į akcijas. Daugelis pradedančiųjų investuotojų gali klaidingai manyti, kad didesnė akcijų kaina yra susijusi su didesniu dividendų pelnu. Pasigilinkime į tai, kaip apskaičiuojamas dividendų pajamingumas, kad galėtume suvokti šį atvirkštinį ryšį.

Dividendai paprastai mokami už akciją. Jei jums priklauso 100 ABC korporacijos akcijų, 100 akcijų yra jūsų dividendų paskirstymo pagrindas. Tarkime, kad „ABC Corporation“ buvo nupirkta už 100 USD už akciją, o tai reiškia, kad iš viso bus investuota 10 000 USD. ABC korporacijos pelnas buvo neįprastai didelis, todėl direktorių valdyba sutinka kasmet mokėti savo akcininkams 10 USD už akciją grynųjų pinigų dividendų forma. Taigi, būdamas „ABC Corporation“ savininkas metus, jūsų tolesnės investicijos į „ABC Corp“ duoda 1000 USD dividendų. Metinis pelningumas yra visa dividendų suma (1000 USD), padalyta iš akcijų kainos (10 000 USD), kuri yra lygi 10 proc.

Jei „ABC Corporation“ būtų nupirkta už 200 USD už akciją, pajamingumas sumažėtų iki penkių procentų, nes 100 akcijų dabar kainuoja 20 000 USD (arba jūsų pradiniai 10 000 USD gaus tik 50 akcijų, o ne 100). Kaip parodyta aukščiau, jei akcijų kaina juda aukščiau, dividendų pajamingumas sumažėja ir atvirkščiai.

Vertinant dividendus mokančias atsargas

Tikrasis klausimas, kurį reikia užduoti, yra tai, ar dividendus mokančios akcijos yra gera investicija. Dividendai gaunami iš įmonės pelno, todėl teisinga manyti, kad dažniausiai dividendai paprastai yra finansinės sveikatos ženklas. Žvelgiant iš investavimo strategijos perspektyvos, perkant įsitvirtinusias įmones, turinčias gerų dividendų, portfelis tampa stabilesnis. Jūsų 10 000 USD investicija į „ABC Corporation“, jei ji bus laikoma vienerius metus, bus verta 11 000 USD, darant prielaidą, kad akcijų kaina po vienerių metų nepasikeis. Be to, jei ABC Corporation prekiauja 90 USD akcija po metų įsigijote už 100 USD už akciją, visos jūsų investicijos, gavus dividendus, vis dar yra lygios (9 000 USD akcijų vertė + 1 000 USD dividendai).

Tai yra patrauklus akcijų pirkimas dividendais - tai padeda sušvelninti faktinių akcijų kainų kritimą, bet taip pat suteikia galimybę akcijų kainai brangti kartu su pastovus pajamų iš dividendų srautas. Štai kodėl daugelis investavimo legendų, tokių kaip John Bogle, Warrenas Buffettas ir Benjaminas Grahamas pasisako už akcijų, kurios moka dividendus, pirkimą visos turto „investicinės“ grąžos.

Rizika dividendams

Metu finansinis nuosmukis 2008–2009 m, beveik visi didieji bankai sumažino dividendus arba pašalino juos. Šios bendrovės buvo žinomos dėl nuoseklaus, stabilaus dividendų išmokėjimo kiekvieną ketvirtį pažodžiui šimtus metų. Nepaisant istorinės istorijos, daugelis dividendų buvo sumažinti.

Kitaip tariant, dividendai nėra garantuojami ir yra susiję su makroekonomine ir konkrečiai įmonei kylančia rizika. Kitas galimas neigiamas aspektas investuojant į dividendus mokančias akcijas yra tai, kad dividendus mokančios įmonės paprastai nėra sparčiai augančios lyderės. Yra keletas išimčių, tačiau sparčiai augančios įmonės paprastai nemoka didelių dividendų akcininkams, net jei jie gerokai viršijo didžiąją akcijų dalį laikas. Augimo įmonės yra linkę išleisti daugiau dolerių moksliniams tyrimams ir plėtrai, kapitalo plėtrai, talentingų darbuotojų išlaikymui ir (arba) susijungimams ir įsigijimams. Šioms bendrovėms atsižvelgiama į visas pajamas nepaskirstytasis pelnas, ir yra reinvestuojami atgal į bendrovę, užuot išdalinę akcininkams dividendus.

Taip pat svarbu saugotis įmonių, kurių pajamingumas yra nepaprastai didelis. Kaip sužinojome, jei bendrovės akcijų kaina ir toliau mažėja, jos pajamingumas didėja. Daugelis naujokų investuotojų yra erzinami pirkti akcijas tik dėl potencialiai sultingų dividendų. Nėra konkrečios nykščio taisyklės, kiek dividendų išmokėjimas yra per didelis.

Specialios aplinkybės

Vidutinis dividendų pajamingumas S&P 500 indeksas įmonių, mokančių dividendus, istoriškai svyruoja nuo 2 iki 5 procentų, priklausomai nuo rinkos sąlygų. Apskritai, verta atlikti namų darbus, kai akcijos duoda daugiau nei 8 proc., Kad sužinotumėte, kas iš tikrųjų vyksta su įmone. Atlikę šį deramą patikrinimą, padėsite iššifruoti tas įmones, kurios iš tikrųjų patiria finansinių problemų nuo tų, kurie laikinai nepatinka, todėl turi gerą investicinę vertę siūlymas.