Investicijų strategijos labai nepastovioms rinkoms

Dauguma investuotojų žino, kad rinkoje vyrauja stiprios tendencijos. Bet kas nutinka kraštutiniais laikotarpiais nepastovumas? Atlikę neteisingus judesius galite panaikinti ankstesnį pelną ir dar daugiau. Naudodami nekryptinius arba tikimybėmis pagrįstus prekybos metodus, investuotojai gali geriau apsaugoti savo turtą.

Kintamumas vs. Rizika

Prieš priimant sprendimą dėl prekybos metodo, svarbu suprasti skirtumą tarp nepastovumo ir rizikos. Nestabilumas finansų rinkose vertinamas kaip ekstremalūs ir greiti kainų svyravimai. Rizika yra galimybė prarasti dalį ar visas investicijas.

Didėjant rinkos nepastovumui, didėja ir pelno potencialas bei nuostolių rizika. Paprastai šiais laikotarpiais sandorių dažnumas žymiai padidėja ir atitinkamai sumažėja pozicijų laikymo laikas. Be to, padidėjęs jautrumas naujienoms dažnai atsispindi rinkos kainose labai nepastoviais laikais.

Tikimybėmis pagrįstas investavimas

Nors investuotojų sutarimas paprastai lemia santykinai efektyvią akcijų kainą, kuri atspindi viską žinomos informacijos, yra atvejų, kai vienas ar keli pagrindiniai duomenys apie įmonę nėra plačiai paplitę paskleista. Dėl to gali atsirasti neefektyvi akcijų kaina, kuri neatsispindi jos beta versijoje. Todėl investuotojas prisiima papildomą riziką, apie kurią greičiausiai nežino.

Tikimybėmis pagrįstas investavimas yra viena strategija, kuri gali būti naudojama nustatant, ar šis veiksnys taikomas tam tikrai akcijai ar vertybiniam popieriui. Investuotojai, kurie naudojasi šia strategija, palygins būsimą įmonės augimą, kaip numatyta rinkoje, su faktiniais bendrovės finansiniais duomenimis, įskaitant dabartinius pinigų srautus ir istorinį augimą.

Šis palyginimas padeda apskaičiuoti tikimybę, kad akcijų kaina tikrai atspindi visus svarbius duomenis. Todėl manoma, kad įmonės, kurios atitinka šios analizės kriterijus, labiau linkusios pasiekti būsimą augimo lygį, kokį jos mano turėdamos rinkoje.

Kryptinis vs. Nekryptinis investavimas

Dauguma privačių investuotojų praktikuoja kryptingas investavimas, o tai reikalauja, kad rinkos nuosekliai judėtų norima kryptimi (kuri gali būti aukštyn arba žemyn). Rinkos laikmačiai, ilgalaikiai ar trumpi akcijų investuotojai ir tendencingi investuotojai remiasi kryptingos investavimo strategijomis. Padidėjus nepastovumui, rinka gali pakrypti be krypties arba į šoną, pakartotinai skatinant sustabdyti nuostolius. Per metus uždirbtas pelnas gali būti sugadintas per kelias dienas.

Kryptingi investuotojai bando tai padaryti pasinaudoti rinkos neefektyvumu ir santykiniai kainų skirtumai. Toliau apžvelgsime kai kurias iš šių strategijų.

Akcijų rinkos ir neutralios strategijos

Čia akcijų rinkėjai gali spindėti, nes galimybė pasirinkti tinkamas akcijas yra beveik viskas, kas svarbu šiai strategijai. Tikslas yra panaudoti to paties sektoriaus, pramonės, tautos, rinkos kapitalizacijos ir tt akcijų kainų skirtumus, būdamas ir ilgas, ir trumpas.

Sutelkdami dėmesį į sektorių, o ne į visą rinką, jūs akcentuojate judėjimą kategorijoje. Vadinasi, trumpos pozicijos nuostolį galima greitai kompensuoti pelnu iš ilgos pozicijos. Triukas yra nustatyti išskirtines ir prastai veikiančias akcijas.

Principas, esantis už akcijų rinkos neutrali strategija jūsų pelnas bus labiau susijęs su geriausio ir blogiausio rezultato skirtumu nei bendras rinkos rezultatas, ir bus mažiau jautrus rinkos nepastovumui.

Susijungimo arbitražas

Daugelis privačių investuotojų pastebėjo, kad dviejų bendrovių, dalyvaujančių potencialiame susijungime ar įsigijime, akcijos dažnai skirtingai reaguoja į naujienas apie artėjantį veiksmą ir stengiasi pasinaudoti akcininkų reakcija. Dažnai įsigyjančio asmens akcijos yra diskontuojamos, o įsigyjamos bendrovės akcijos didėja laukiant išpirkimo.

A susijungimo arbitražo strategija bando pasinaudoti tuo, kad bendrai parduodamos akcijos paprastai parduodamos su nuolaida už kainą po susijungimo dėl rizikos, kad bet koks susijungimas gali subyrėti. Tikėdamasis, kad susijungimas bus baigtas, investuotojas tuo pačiu metu perka tikslinės bendrovės akcijas ir sutrumpina įsigyjančios bendrovės akcijas.

Santykinės vertės arbitražas

The santykinę vertę Šis metodas siekia koreliacijos tarp vertybinių popierių ir paprastai naudojamas šalutinėje rinkoje. Kokios poros yra idealios? Tai yra sunkiasvorės tos pačios pramonės akcijos, turinčios didelę prekybos istoriją.

Nustačius panašumus, laikas laukti, kol jų keliai skirsis. 5% ar didesnis skirtumas, trunkantis dvi ar daugiau dienų, rodo, kad galite atidaryti abiejų vertybinių popierių poziciją, tikėdamiesi, kad jie galiausiai susilieja. Galite ilgėtis nepakankamai įvertinto vertybinių popierių ir trumpinti pervertintą, o tada uždaryti abi pozicijas, kai jos susilieja.

Įvykiais pagrįsta strategija

Šį scenarijų sukelia įmonių sukrėtimas, nesvarbu, ar tai būtų susijungimas, turto pardavimas, restruktūrizavimas ar net bankrotas. Bet kuris iš šių įvykių gali laikinai išpūsti arba sumažinti bendrovės akcijų kainą, o rinka bando įvertinti ir vertinti šiuos naujus pokyčius.

Ši strategija reikalauja analitinių įgūdžių, kad būtų galima nustatyti pagrindinę problemą ir ją išspręsti, taip pat gebėjimą nustatyti individualius rezultatus, palyginti su rinka apskritai.

Prekyba kintamumu

Investuotojai, siekiantys pelno iš rinkos nepastovumo, gali prekiauti ETF ar ETN, kurie seka kintamumo indeksą. Vienas iš tokių rodiklių yra Kintamumo indeksas (VIX) sukūrė „Cboe“.

Nepastovus laikas suteikia galimybę iš naujo apsvarstyti savo investavimo strategiją. Nors čia aprašyti metodai tinka ne visiems investuotojams, patyrę prekybininkai gali juos panaudoti. Arba kiekviena galimybė yra prieinama per profesionalų pinigų valdytoją.