Kokios yra apyvartinio kapitalo išlaidos?

Apyvartinio kapitalo išlaidos (WCC) reiškia išlaidas, susijusias su kasdienės veiklos palaikymu organizacijoje. Šios išlaidos atsižvelgia į du skirtingus veiksnius: trumpalaikę įmonės skolos poziciją ir dabartinė ilgalaikės skolos dalis, kuri paprastai yra skolos dalis, kurią reikia sumokėti per ateinančius 12 mėnesių. Abiejų rūšių išlaidas galima rasti įmonės balanso einamųjų įsipareigojimų skiltyje.

Kurie elementai yra įtraukti į apyvartinio kapitalo išlaidas?

Dauguma įmonių turi bent dviejų tipų sąskaitas dabartiniai įsipareigojimai jų balanso skyriuje: mokėtinos sąskaitos ir mokėtiną atlyginimą/darbo užmokestį. Be to, konkretūs straipsniai, klasifikuojami kaip trumpalaikiai įsipareigojimai, įvairiose įmonėse ir sektoriuose skiriasi, nes jie labiau priklauso nuo to, kokia kasdienė veikla yra pagrindinė verslo dalis.

Pavyzdžiui, gamybos sektoriuje WCC dažnai apibūdinamas kaip išlaidos, susijusios su žaliavų perdirbimu į gatavą produktą. Didelę gamintojo veiklos biudžeto dalį galima priskirti žaliavų pirkimui ir saugojimui. Kita vertus, programinės įrangos įmonė gali turėti didesnę dalį savo trumpalaikių įsipareigojimų, kuriuose dominuoja moksliniai tyrimai ir plėtra (MTEP) išlaidos ir rinkodara.

Likvidumo apyvartinių lėšų matavimas

Apyvartinis kapitalas (WC) matuoja įmonės galimybes finansuoti kasdienę veiklą iš savo likvidžiausio turto. Apskaičiuojamas kaip skirtumas tarp trumpalaikio įmonės turto ir trumpalaikių įsipareigojimų, WC yra vienas iš labiausiai paplitusių finansinė metrika, naudojama iššifruoti, ar įmonė turi pakankamai likvidumo, kad galėtų įvykdyti savo trumpalaikį laikotarpį reikalavimus.

Teigiama, kad įmonės, kurių trumpalaikis turtas viršija jų trumpalaikius įsipareigojimus, turi teigiamą WC, o įmonės, kurių trumpalaikiai įsipareigojimai viršija jų trumpalaikį turtą, turi neigiamą WC.

Apyvartinio kapitalo valdymo svarba

Apyvartinis kapitalas įmonėms yra būtinas kasdien, nes jiems reikia reguliariai gauti grynųjų pinigų įprastus mokėjimus, padengti nenumatytas išlaidas ir pirkti pagrindines medžiagas, naudojamas gaminant prekės.

Kai įmonė neturi pakankamai apyvartinių lėšų savo įsipareigojimams padengti, finansinė nemokumas gali sukelti teisinių nesklandumų, turto ir potencialo likvidavimo bankrotas. Todėl labai svarbu, kad visos įmonės tinkamai valdytų apyvartines lėšas.

Apyvartinio kapitalo valdymas iš esmės yra apskaitos strategija, kurios tikslas - išlaikyti pakankamą pusiausvyrą tarp įmonės trumpalaikio turto ir įsipareigojimų. Veiksminga apyvartinio kapitalo valdymo sistema padeda įmonėms ne tik padengti savo finansinius įsipareigojimus, bet ir padidinti pajamas.

Apyvartinio kapitalo valdymas reiškia atsargų, pinigų, mokėtinų ir gautinų sumų valdymą. Efektyvioje apyvartinio kapitalo valdymo sistemoje dažnai naudojami pagrindiniai veiklos rodikliai, tokie kaip apyvartinio kapitalo santykis, atsargos apyvartos santykis ir surinkimo koeficientas, padedantis nustatyti sritis, į kurias reikia atkreipti dėmesį, kad būtų išlaikytas likvidumas ir pelningumas.

Apyvartinio kapitalo pavyzdys: „Coca-Cola“

Finansiniais metais, pasibaigiančiais 2017 m. Gruodžio 31 d., „The Coca-Cola Company“ (KO) turėjo 36,54 mlrd. Jie apėmė pinigus ir pinigų ekvivalentus, trumpalaikes investicijas, apyvartinius vertybinius popierius, gautinos sumos, atsargos, iš anksto apmokėtos išlaidosir turtas, laikomas pardavimui.

„Coca-Cola“ finansiniais metais, pasibaigiančiais 2017 m. Gruodžio mėn., Turėjo 27,19 mlrd. JAV dolerių. Į trumpalaikius įsipareigojimus įtrauktos mokėtinos sumos, sukauptos išlaidos, paskolos ir skolos, dabartinių ilgalaikės skolos terminų, sukaupta pajamų mokesčiai, o pardavimui laikomi įsipareigojimai.

Remiantis aukščiau pateikta informacija, dabartinis įmonės santykis yra 1,34:

• 36,54 mlrd. USD ÷ 27,19 mlrd. USD = 1,34