Pinigų grynųjų pinigų pajamingumo apibrėžimas

Kas yra grynųjų pinigų išmoka?

Pinigų grynųjų pinigų pajamingumas yra pagrindinis skaičiavimas, naudojamas apskaičiuojant pajamas generuojančio turto grąžą. Pinigų grynaisiais pinigais pajamingumas taip pat reiškia bendrą išmokų sumą, kurią kasmet moka an pajamų pasitikėjimas procentais nuo dabartinės kainos. Pinigų grynųjų pinigų pajamingumas yra matavimo metodas, kuriuo galima palyginti skirtingus vienetų trestai.

Šis terminas taip pat vadinamas „grynųjų pinigų grąžinimu“.

„Piniginių grynųjų pinigų“ pajamingumo supratimas

Pinigų iš grynųjų pinigų pajamingumas yra naudingas kaip pradinis investicijos grąžos įvertinimas ir gali būti apskaičiuojamas taip:

Pinigai grynaisiais pinigais = metinis grynasis pinigų srautas / investuotas kapitalas.

Pinigų grynųjų pinigų pajamingumas turi keletą apribojimų. Metrika gali pervertinti pajamingumą, jei dalį paskirstymo sudaro „kapitalo grąža (ROC), "o ne"investuoto kapitalo grąža (ROIC)“, kaip dažnai atsitinka su pelno fondais. Be to, kaip mokesčio grąžinimo priemonė neatsižvelgiama į mokesčius.

Pvz., Jei butas, kurio kaina yra 200 000 USD, kas mėnesį duoda 1 000 USD pajamų iš nuomos, grynųjų pinigų išmoka kasmet bus tokia: 6% (1 000 USD * 12 /200 000 USD = 0,06).

Pajamų pasitikėjimo kontekste prisiimkite pasitikėjimą srove rinkos kaina iš 20 USD per metus paskirsto 2 USD, kuriuos sudaro 1,50 USD pajamos ir 50 centų ROC. Pinigų grynųjų pinigų pajamingumas šiuo atveju yra 10%; tačiau kadangi dalį paskirstymo sudaro ROC grąža, faktinis pelningumas yra 7,5%. Pinigų grynaisiais pinigais pajamingumo priemonė šiuo atveju pervertina grąžą.

Pinigai grynaisiais pinigais ir nekilnojamojo turto vertės apskaičiavimas

Nors grynųjų pinigų išmokėjimas gali būti naudojamas įvairiomis aplinkybėmis; šis rodiklis dažnai naudojamas nekilnojamojo turto rinkoje, kai vertinamas komercinis turtas, ypač tas, kuris susijęs su ilgalaikiu skolinimu. Pinigų grynaisiais pinigais pajamingumas taip pat gali būti naudojamas nustatant, ar turtas yra nepakankamai įvertintas. Kai nekilnojamojo turto sandoryje pastebima skola (kaip paprastai būna), tikroji investicijų grąža skiriasi nuo standartinės investicijų grąža (IG).

Pinigų grynųjų pinigų pajamingumas neapima investicijos padidėjimo ar nusidėvėjimo. Skaičiavimai, pagrįsti standartine IG, apims visą investicijų grąžą; kita vertus, grynųjų pinigų grynųjų pinigų pajamingumas tiesiog matuoja faktiškai investuotų pinigų grąžą.

Skirtingai nuo mėnesio kuponų paskirstymo, grynųjų pinigų pajamingumas nėra visiškai pažadėtos išlaidos. Prognozuojant grynųjų pinigų pelną galima naudoti tik kaip sąmatą būsimam potencialui įvertinti.

Pinigų iš grynųjų pinigų išeigos pavyzdys

Tarkime, nekilnojamojo turto bendrovė perka pastatą už 500 000 USD. Ji išleidžia dar 100 000 USD pastato remontui. Siekdama finansuoti savo pirkimą, bendrovė sumoka 100 000 USD pradinę įmoką ir paima 400 000 USD paskolą su 20 000 USD metinėmis hipotekos įmokomis. Per pirmuosius metus bendrovė uždirba 50 000 USD nuomos pajamų.

Jos grynųjų pinigų pajamingumo apskaičiavimas prasideda nuo pinigų srauto. Įmonės pinigų srautas yra 50 000–20 000 USD = 30 000 USD. Bendra į pastatą investuota suma yra 220 000 USD = 100 000 USD (pradinė įmoka) + 100 000 USD (pastato remontas) + 20 000 USD (hipotekos įmoka). Pastato grynųjų pinigų pajamos yra 13,6% (30 000 USD / 220 000 USD).