ETF suteikia lengvą prieigą prie energetikos prekių

Augimo dėka biržos fondai (ETF) pastaraisiais metais nuosavybės teisė į energetikos sektoriaus prekės tapo labiau prieinama. Šios prekės apima žalią naftą ir iš jos rafinuotus produktus, tokius kaip benzinas ir namų šildymo mazutas, gamtinės dujos, anglis, žibalas, dyzelinis kuras, propanas ir anglies kreditai.

Prekių ETF paprastai stebi prekės ar prekių grupės kainą indeksas naudojant ateities sandoriai, kurie yra teisiniai susitarimai pirkti ar parduoti prekę už iš anksto nustatytą kainą nustatytu laiku ateityje. Investicijos grįžta biržos prekėms ETF paprastai neturi įtakos bendra akcijų rinkos kryptis, kaip ir kitiems ETF, nes jie siekia sekti žaliavų, o ne energijos sektoriaus akcijas.

Investuotojams, turintiems daug akcijų turinčius portfelius ir siekiantiems didinti diversifikaciją ir apsisaugoti nuo infliacijos, tam tikras poveikis energetikos sektoriui gali būti naudingas. Tačiau gera idėja turėti ilgalaikę tokių investicijų perspektyvą, nes jos gali būti nepastovios per trumpą laikotarpį.

Galimi energetikos prekių ETF privalumai

Energija pripažinta vertybe visame pasaulyje, o pramoninių prekių paklausa nuolat didėja besiformuojančios rinkos tokių kaip Kinija ir Indija. Kadangi ši vertė laikui bėgant nepriklauso nuo bet kurios šalies ekonomikos ar valiutos energetikos prekės prieštaravo savo vertybėms infliacija labai gerai. Energijos kainos linkusios judėti priešinga JAV dolerio kryptimi, didėja, kai doleris yra silpnas. Dėl to energetikos ETF yra patikima strategija apsidrausti nuo bet kokio dolerio kritimo.

Atsilikimas yra sudėtingiausias (ir mažiausiai suprantamas) kai kurių energetikos prekių ETF pranašumas. Šie ETF investuoja didžiąją dalį savo turto palūkanas dengiančios skolos priemonės, tokios kaip trumpalaikės JAV iždo skolos, kurios naudojamos kaip užstatas perkant ateities sandorius sutartis. Daugeliu atvejų ETF turi ateities sandorius su artimomis pristatymo datomis, kurios taip pat žinomos kaip „trumpalaikės“ sutartys. Artėjant šioms sutartims pristatymas datas, ETF įsitraukia į sutartis su artimiausia data.

Dauguma ateities sandorių paprastai prekiauja contango, o tai reiškia, kad ilgalaikio pristatymo sutarčių kainos viršija trumpalaikį pristatymą arba dabartines rinkos kainas. Tačiau nafta ir benzinas istoriškai padarė priešingai, tai vadinama atsilikimu. Kai ETF sistemingai sugrąžina atgaline data pasibaigusias sutartis, jis gali pridėti nedidelius grąžos dydžius, vadinamus ritinio išeiga, nes sudaromos pigesnės sutartys. Laikui bėgant, šie nedideli žingsniai gali sudaryti dideles sumas, priklausomai nuo atsilikimo ar kontrabandos modelių.

Energetikos prekių ETF tipai

Energetikos ETF galima suskirstyti į tris pagrindines grupes: vienos sutarties, kelių sutarčių ir meškų. Vienos sutarties ETF daugiausia dalyvauja atskiruose ateities sandoriuose. Pavyzdžiui, „Invesco DB Oil Fund“ (DBO) dalyvauja „West Texas Intermediate“ (WTI) lengvos saldžiosios žalios naftos ateities sandoriai, kuriais prekiaujama Niujorko prekių biržoje (NYMEX).

Kelių sutarčių ETF siūlo įvairų poveikį energetikos sektoriui, dalyvaudami keliose ateities sandoriuose. „IShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust“ (GSG), pavyzdžiui, turi apie du trečdalius viso svorio energetikos sektoriuje, o likusį trečdalį-kitų rūšių prekėms. Jis seka vieną seniausių diversifikuotų prekių indeksų - S&P GSCI Bendras grąžos indeksas.„Invesco DB Energy Fund“ (DBE) yra grynas energetikos sektoriaus fondas, įvairus įvairioms prekių rūšims. Ji dalyvauja ateities sandoriuose dėl lengvos saldžios žalios naftos, mazuto, „Brent“ žaliavos, benzino ir gamtinių dujų.ETF siekia sekti indeksą, kuris optimizuoja ritinių pajamingumą, pasirinkdamas ateities sandorius pagal patentuotą formulę.

Kadangi energetikos sektoriaus prekės gali būti nepastovus, kai kurie investuotojai kartais gali norėti statyti prieš juos naudodami meškinius ETF. „ProShares UltraShort Oil & Gas ETF“ (Narkotikai) sukurtas du kartus atvirkščiai arba priešingai nei „Dow Jones“ JAV naftos ir dujų indekso rodikliai.Tai reiškia, kad jei „Dow Jones“ JAV naftos ir dujų indeksas per dieną nukris 1%, teoriškai DUG turėtų pakilti 2% per dieną. Kitas trumpas ETF yra „ProShares Short Oil & Gas ETF“ (DDG). Jis panašus į DUG, tačiau jis skirtas tik vieną kartą padidinti atvirkštinį našumą (-1x), palyginti su „Dow Jones“ JAV naftos ir dujų indeksu.