Kas yra „šveitimo“ elementai pajamų ataskaitoje?
Žvelgiant į konkrečios įmonės naujausius pajamų deklaracija, galite kažko praleisti įmonėje esmė tai pakeistų jūsų analizę. Įmonės grynosioms pajamoms įtakos turi vadovybės finansinis ir veiklos pasirinkimas svertas, įmonė dirba kapitalo reikalavimai ir daug kitų tipiškų veiklos išlaidų. Nors daugelį išlaidų lengva pamatyti, išmatuoti ir suprasti, kiti elementai gali būti nerodomi pelno (nuostolių) ataskaitoje, apie kurią paprastai žino tik įmonė. Jie slepia šiuos elementus procese, vadinamame „šveitimu“.
Švarus ir nešvarus perteklius
Grynosios pajamos, kuriose nėra jokių bendrųjų pajamų ar neįprasti daiktai, vadinamas grynomis perteklinėmis grynosiomis pajamomis. Tačiau jei įmonės grynosiose pajamose yra kitų bendrųjų pajamų ar neįprastų straipsnių, kurie pateks į įmonę nepaskirstytojo pelno ataskaita, tai vadinama nešvariu grynųjų pajamų pertekliumi. Nešvarūs pertekliniai daiktai yra suskirstyti į tris kategorijas:
Nerealizuotas parduodamų vertybinių popierių pelnas ir nuostoliai:
Pagal Finansinių apskaitos standartų taryba (FASB) 115 suvestinė ataskaita, įmonės privalo pranešti apie bet kokią nerealizuotas pelnas ir nuostolių dėl bet kokių vertybinių popierių, kuriuos jie turi parduoti.Šis procesas vadinamas rinkos kaina apskaita ir vyksta kiekvieną kartą, kai sudaroma pajamų ataskaita. Šis nerealizuotas pelnas ir nuostoliai metų pabaigoje įrašomi į bendrovės pelno (nuostolių) ataskaitą. Nors nėra matavimo problemų, susijusių su nerealizuoto pelno ir nuostolių įrašymu į bendrąsias grynąsias pajamas, kai kurie analitikai ir investuotojai svarsto, ar tai turėtų būti įtraukta. Šie vertybiniai popieriai yra vertinami rinkoje kiekvieną ataskaitinį laikotarpį, net jei jie nėra parduodami.Užsienietis Valiutos vertimas Pelnas ir nuostoliai: Kai įmonė turi kontroliuojant palūkanas kontroliuojamame užsienyje dukterinė įmonė, konsoliduota pelno (nuostolių) ataskaita apima dukterinės įmonės finansinių ataskaitų vertimą į tą pačią valiuta kontroliuojanti patronuojanti įmonė naudoja. Tai daroma siekiant išlaikyti palyginamumą patronuojančios įmonės finansinėse ataskaitose iš vieno laikotarpio į kitą. Skaičiavimo procesas forex pelnas ir nuostoliai yra sunkūs, reikalaujantys patyrusių buhalterių įgūdžių ir tikslumo. Dėl šio sudėtingo proceso gali atsirasti matavimo klaidų. Be to, Forex pelno ar nuostolio apskaičiavimas gali tiksliai neatspindėti verslo verslo tarptautiniu mastu.
Pelnas ir nuostoliai Išvestinis Turtas ir įsipareigojimai:Pagal FASB 133, bendrovės privalo pranešti apie bet kokį pelną ar nuostolį, susijusį su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis apsidraudimas būsimus sandorius. Pagal FASB 133, išvestinės finansinės priemonės yra pažymėtos rinkoje kiekvieną kartą balanso lapas data.Yra tam tikrų matavimų Problemos susijęs su išvestinių priemonių rinkos vertinimu kiekvieną laikotarpį. Šis pelnas ir nuostoliai taip pat nerealizuojami kiekvieną ataskaitinį laikotarpį, todėl kai kurių analitikų ir investuotojų požiūriu jų įtraukimas į grynąsias pajamas gali būti abejotinas.
Priežastys nerimauti dėl nešvarių daiktų pertekliaus
Skaitytojai ir analitikai dėl keleto svarbių priežasčių turėtų nerimauti dėl nešvaraus pertekliaus. Pirma, žinant, kaip elgiamasi su kiekvienu nešvariu daiktu, galima atlikti bet kokius taikomus apatinės eilutės pakeitimus. Antra, jei keli nešvarūs daiktai yra paslėpti arba neįtraukti į pelno (nuostolių) ataskaitą, tai gali dar labiau iškreipti nurodytą grynųjų pajamų sumą. Analitikai ir finansinių ataskaitų vartotojai turi žinoti ir apie nešvarų perteklių, ir apie paslėptą nešvarų perteklių, kad jie galėtų visiškai žinoti apie kiekvieno elemento konkretų poveikį ataskaitinėms grynosioms pajamoms.
Kaip an analitikas išnagrinėję įmonės grynąsias pajamas, galite lengvai atsiskaityti už anksčiau paminėtas trijų rūšių nešvarias perteklines prekes. Paprasčiausiai atšaukę arba paėmę šias sumas, įtrauktas į bendrąsias grynąsias pajamas, pamatysite a valiklis grynųjų pajamų ataskaitą ir suprasti taikomas grynųjų pajamų, kurias bendrovė uždirbo per ataskaitinį laikotarpį.
Darbuotojų akcijų pasirinkimai: paslėptas nešvarus perteklinis elementas
Nors žinomi nešvarūs pertekliniai daiktai yra lengvai sprendžiami, paslėpti nešvarūs pertekliniai daiktai yra daug sunkesni. Pagrindinis paslėptas nešvarus perteklinis elementas yra darbuotojų akcijų pasirinkimo sandoriai (ESO).
Jei nesate susipažinę, ESO paprastai veikia taip: Įmonė suteikia a skambučio parinktis kvalifikuotam darbuotojas o variantas yra pinigais. Turi praeiti šiek tiek laiko, kol atsiras galimybė liemenė, ir tada darbuotojas gali pasinaudoti šia pasirinkimo galimybe tol, kol ji yra už pinigus. Todėl įmonė gauna streiko kaina už pagrindines akcijas, o darbuotojas gaus akcijas pigiau, nei kainuoja atviroje rinkoje.
Nors šias išlaidas sunku apskaičiuoti, investuotojams verta tai padaryti. Daugelis įmonių turi dideles akcijų pasirinkimo sandoris perteklius ir kaip pagrindinę kompensacijos formą naudoti akcijų pasirinkimo sandorius. Todėl tokiose įmonėse svarbu žinoti, kiek ESO iš tikrųjų kainuoja akcininkams, nes šis paslėptas nešvarus perteklius akcininkams gali kainuoti nemažą sumą.
Skaičiuojant faktines ESO išlaidas akcininkams
Apskaičiuojant faktines ESO išlaidas akcininkams reikia pasinerti į finansinių ataskaitų pastabas. Viduje rasite informacijos apie svertinis vidurkis akcijų pasirinkimo sandorių, kuriais buvo pasinaudota per ataskaitinį laikotarpį, skaičius ir vidutinė svertinė kaina.
Norėdami tai apskaičiuoti, pradėkite nuo vidutinės svertinės bendrovės akcijų kainos per ataskaitinį laikotarpį. Atimkite vidutinę svertinę pardavimo kainą. Padauginkite skirtumą iš akcijų, išleistų iš akcijų pasirinkimo sandorių, skaičiaus. Rezultatas yra išlaidos akcininkams už visas per ataskaitinį laikotarpį pasirinktas opcionus.
Kaina akcininkams=(vidutinė svertinė akcijų kaina−vidutinė svertinė streiko kaina)∗akcijos, išleistos iš opcionų
Tai yra išlaidos akcininkams, nes pagal balanso lygtį bendrovė nuosavo kapitalo reiškia akcininkų reikalavimą dėl bendrovės grynojo turto; bendrovės grynasis turtas yra tiesiog turtas atėmus visus įsipareigojimus. Todėl didėjant turtui turi didėti ir nuosavybė ar įsipareigojimai.
Ir atvirkščiai, jei nuosavybė turi padidėti (galbūt dėl akcijų pasirinkimo sandorių įgyvendinimo), įmonės turtas turi didėti proporcingai. Kadangi bendrovės turtas nepadidės proporcingai vertei, kurią gauna akcijų pasirinkimo sandorio turėtojas pasinaudojant akcijomis, skirtumas yra išlaidos akcininkams, tačiau neįtraukiamos į pajamas pareiškimas.
Esmė
Iš bendrovės grynųjų pajamų pašalinti dažniausiai pasitaikančias nešvarias perteklines išlaidas yra palyginti paprasta, palyginti su vertinimu, kiek akcininkai patiria naudojimąsi ESO. Nors apskaičiavimas gali būti sudėtingas ir sudėtingas, jis suteiks jums tikslesnį vaizdą apie tikrąsias bendrovės išlaidas, patirtas per ataskaitas laikotarpis.