Pinigų srautas dėl steroidų: kodėl įmonės apgaudinėja

Atrodo, kad kasmet kitas geriausias sportininkas susiduria su dopingo skandalu. Tačiau tai yra žmonės, kurie nuo vaikystės buvo mokomi tikėti, kad svarbiausia yra jų pasirodymas, todėl jie natūraliai rizikuoja viskuo, kas gali padidinti jų galimybes laimėti. Įmonės, panašiai įpareigotos bet kokia kaina pasirodyti gerai, taip pat turi galimybę padidinti arba dirbtinai „padidinti“ savo pajamas - tai vadinama pinigų srautas manipuliacija. Čia mes apžvelgiame, kaip tai daroma, todėl esate geriau pasirengę jį identifikuoti.

Pinigų srautų manipuliavimas: priežastys ir metodai

Pinigų srautai dažnai laikomi viena iš švariausių figūrų finansinės ataskaitos.

Įmonės gauna naudos iš stipraus pinigų srauto taip pat, kaip sportininkas iš stipresnių raumenų - stiprus pinigų srautas reiškia būti patrauklesniam ir sustiprėti įvertinimas. Juk įmonės, kurios turi panaudoti finansavimą kapitalui pritraukti, ar tai būtų skola, ar nuosavo kapitalo, negali to išlaikyti neišnaudodami savęs.

Įmonės raumuo, kuris gautų pinigų srautų apskaitos injekciją, yra

veiklos pinigų srautas. Jis randamas pinigų srautų ataskaita, kuris ateina po pajamų deklaracija ir balanso lapas.

Pažvelkime į kai kuriuos dažniausiai pasitaikančius metodus, kuriuos įmonės naudoja manipuliuodami savo pinigų srautais.

Nesąžiningumas mokėtinose sąskaitose

Įmonės gali kaupti savo ataskaitas tiesiog pakeisdamos savo neapmokėtų mokėjimų ar jų apskaitos pripažinimo tvarką mokėtinos sąskaitos. Kai bendrovė parašo čekį ir išsiunčia jį, kad atliktų nesumokėtą mokėjimą, įmonė turėtų išskaityti savo mokėtinas sumas. Nors „čekis siunčiamas paštu“, grynaisiais pinigais besinaudojanti bendrovė visiškai sąžiningai neišskaičiuos mokėtinų sąskaitų ir neprašys sumos veiklos pinigų srautas kaip pinigai po ranka.

Įmonės taip pat gali gauti didžiulį postūmį, kai vėlai parašo čekius ir naudoja overdraftai. Tačiau šis padidėjimas yra rezultatas Visuotinai pripažinti apskaitos principai (GAAP) elgiasi su overdraftais: jie, be kita ko, leidžia sąskaitas pereiti prie mokėtinų sumų, kurios vėliau pridedamos prie veiklos pinigų srautų. Ši išmoka buvo laikoma GAAP trūkumu, tačiau tik tol, kol nepasikeis apskaitos taisyklės, turėtumėte išmintingai išnagrinėti skaičius ir išnašas, kad pagautumėte bet kokį tokį manipuliavimą.

Parduodamos gautinos sumos

Kitas būdas, kuriuo įmonė gali padidinti grynųjų pinigų srautus, yra jų pardavimas gautinos sumos. Tai taip pat vadinama pakeitimas vertybiniais popieriais. Agentūra, perkanti gautinas sumas, moka įmonei tam tikrą pinigų sumą, o įmonė perduoda šiai agentūrai teisę gauti pinigus, kuriuos klientai yra skolingi.

Todėl bendrovė pinigus iš neapmokėtų gautinų sumų apsaugo anksčiau nei klientai už juos sumoka. Laikas tarp pardavimo ir surinkimo sutrumpėja, tačiau įmonė iš tikrųjų gauna mažiau pinigų, nei būtų tik laukusi, kol klientai sumokės. Taigi, tikrai nėra prasmės įmonei parduoti savo gautinas sumas, kad tik šiek tiek gautų pinigų greičiau - nebent turi problemų su grynaisiais pinigais ir turi priežastį nuslėpti neigiamus veiklos grynųjų pinigų rezultatus srauto stulpelis.

Neveikiantys pinigai

Subtilesnis steroidas yra grynųjų pinigų, įtrauktų iš operacijų, nesusijusių su pagrindine įmonės veikla, įtraukimas. Neveikiantys pinigai paprastai yra pinigai iš prekybos vertybiniais popieriais arba pinigai, pasiskolinti prekybai vertybiniais popieriais, kurie neturi nieko bendra su verslu. Trumpalaikės investicijos Paprastai jie yra skirti apsaugoti pinigų perteklių, kol įmonė nėra pasirengusi ir nesugeba panaudoti pinigų verslo veiklai. Gali atsitikti taip, kad šios trumpalaikės investicijos uždirba pinigus, tačiau tai nėra pinigai, gauti iš pagrindinės verslo veiklos.

Todėl, kadangi pinigų srautai yra metrika, rodanti įmonės gyvybingumą, pinigai iš nesusijusių operacijų turėtų būti vertinami atskirai. Įtraukimas tik iškreiptų tikruosius įmonės pinigų srautus verslo veikla. GAAP reikalauja, kad šie neveikiantys pinigų srautai būtų aiškiai atskleisti. Ir jūs galite analizuoti, kaip gerai sekasi įmonei, tiesiog pažiūrėję į įmonių pinigų srautų ataskaitas pinigų srautų ataskaitoje.

Abejotina išlaidų kapitalizacija

Taip pat subtili dopingo forma, mes turime abejotinų dalykų didžiosios raidės išlaidų.

Štai kaip veikia didžiųjų raidžių rašymas. Įmonė turi išleisti pinigus gaminant produktus. Gamybos išlaidas sudaro grynosios pajamos, taigi ir veiklos pinigų srautai. Vietoj to, kad įmonės iš karto imtųsi išlaidų, įmonės rašyti didžiosiomis raidėmis išlaidas, sukuriant turtą balanse, kad išlaidos būtų paskirstytos laikui bėgant. Tai reiškia, kad įmonė gali laipsniškai nurašyti išlaidas.

Šio tipo sandoriai pinigų srautų ataskaitoje vis dar įrašomi kaip neigiami pinigų srautai, tačiau svarbu pažymėti, kad kai jie įrašomi, jie klasifikuojami kaip atskaitymai iš pinigų srautas iš investicinės veiklos (ne iš grynųjų pinigų srautų). Tam tikros rūšies išlaidos, pvz., Ilgalaikės gamybos įrangos pirkimas, reikalauja kapitalizacijos, nes tai yra tam tikra investicinė veikla.

Kaip nustatyti abejotiną kapitalizaciją

Kapitalizavimas yra abejotinas, jei išlaidos yra įprastos gamybos išlaidos, kurios yra įmonės veiklos grynųjų pinigų srauto dalis. Jei reguliariai veiklos sąnaudos yra kapitalizuojami, jie įrašomi ne kaip įprastos gamybos išlaidos, bet kaip neigiami pinigų srautai iš investicinės veiklos. Nors tiesa, kad visi šie skaičiai - veiklos pinigų srautas ir investicijų pinigų srautas - išlieka tie patys, veiklos pinigų srautai atrodo raumeningesni nei bendrovių, laiku atskaičiusių savo išlaidas mada.

Iš esmės įmonės, užsiimančios šia veiklos išlaidų kapitalizavimo praktika, tik žongliruoja sąnaudomis iš vienos skilties į kitą, kad būtų suvokta kaip įmonė, turinti daug pinigų pagrindinei veiklai srautas. Tačiau kai įmonė kapitalizuoja išlaidas, ji negali amžinai slėpti tiesos. Šiandienos išlaidos bus parodytos rytojaus finansinėse ataskaitose, o tuo metu atsargos patirs pasekmes.

Vėlgi, išnašų skaitymas gali padėti atskleisti šią įtartiną praktiką.

Esmė

Nesvarbu, ar tai sporto, ar finansų pasaulis, žmonės visada ras kokį nors būdą apgauti; tik paralyžiuojantis reguliavimas gali panaikinti visas nesąžiningos konkurencijos galimybes, o verslui reikia pagrįstos veiklos laisvės, kad jis galėtų veiksmingai veikti. Ne kiekvienas sportininkas naudoja anabolinius steroidus, kaip ir daugelis įmonių yra sąžiningos savo finansinėse ataskaitose. Beje, steroidų egzistavimas ir nesąžiningas apskaitos metodai reiškia, kad prieš priimdami kiekvieną kandidatą ir kiekvienos įmonės finansinę atskaitomybę turime elgtis tinkamai.