Obligacijos vs. Fiksuoti indėliai: koks skirtumas?
Obligacijos vs. Fiksuoti indėliai: apžvalga
Obligacijos ir fiksuoti indėliai yra du skirtingi pinigų investavimo būdai naudojant palyginti mažos rizikos finansines priemones. Obligacija yra neužtikrinta obligacija. Iš esmės tai yra obligacija, kuri nėra užtikrinta fiziniu turtu arba užstatas.
Fiksuotas indėlis-tai susitarimas su banku, kai indėlininkas įdeda pinigus į banką ir gauna reguliarų fiksuotų palūkanų pelną.
Pagrindiniai išsinešimai
- Fiksuotieji indėliai yra banko siūlomas produktas su fiksuotomis palūkanomis.
- Obligacijos yra neužtikrintos skolos priemonės, kurias įmonės išleidžia kapitalo finansavimui pritraukti, ir su sudėtingesnėmis struktūrinėmis nuostatomis nei fiksuotieji indėliai.
- Į obligacijas gali būti įtrauktos fiksuotos arba kintamos palūkanos, jos gali būti konvertuojamos arba nekonvertuojamos.
Obligacijos
A obligacija yra obligacijų rūšis. Tačiau terminas obligacija taikomas tik neužtikrintoms obligacijoms.Todėl visos obligacijos gali būti obligacijos, tačiau ne visos obligacijos yra obligacijos. Verslo ar įmonių finansavimo atveju neužtikrintos obligacijos paprastai yra rizikingesnės, todėl reikia mokėti didesnius kuponus. Įmonės dažnai teikia pirmenybę užtikrintų obligacijų emisijai, nes gali mokėti mažesnę kupono normą.
„Apple“ išleista neužtikrinta įmonių obligacija būtų obligacijų pavyzdys. Įmonės hipotekos obligacijos, išleistos pasirinktai kreditorių grupei, į kurią įeina įkeistas turtas, būtų užtikrintos obligacijos, nelaikomos obligacija, pavyzdys.
Kartais obligacijos išleidžiamos su nuostatomis, leidžiančiomis turėtojui iškeisti obligaciją į įmonės akcijas. Nekonvertuojamos obligacijos yra neužtikrintos obligacijos, kurių negalima konvertuoti į įmonės nuosavybę ar akcijas. Nekonvertuojamos obligacijos paprastai turi didesnes palūkanas nei konvertuojamos obligacijos.
Visos obligacijos turi specifinių savybių. Pirma, a pasitikėjimo indenture yra parengtas, tai yra susitarimą tarp emitento korporacijos ir patikos fondo, kuris valdo investuotojų interesus.Toliau, kupono norma yra nuspręsta, kokia yra palūkanų norma, kurią bendrovė sumokės obligacijų savininkui ar investuotojui. Priklausomai nuo įmonės, ši norma gali būti fiksuota arba kintama kredito reitingas arba obligacijos kredito reitingą.
Obligacijos išleidžiamos per brokerius ir sindikatus. Fiksuotieji indėliai yra produkto rūšis, siūloma per banką.
Nekonvertuojamoms obligacijoms, terminas taip pat yra svarbi savybė. Ši data nurodo, kada emisijos bendrovė privalo grąžinti obligacijų turėtojus. Dažniausia grąžinimo forma vadinama a atpirkimas iš kapitalo. Per šį išpirkimą išleidusi bendrovė atlieka Vienkartinė išmoka termino dieną.
Didelė dalis obligacijų, kuriomis prekiaujama standartinėse obligacijų platformose, yra obligacijos. Taigi į obligacijas gali būti lengviau investuoti nei į garantuotas obligacijas. Daugelis užtikrintų obligacijų yra išleidžiamos pasirinktai investuojančių kreditorių grupei. Kai kurios užtikrintos obligacijos taip pat gali būti perkamos per tarpininkavimo platformas, tačiau daugeliui reikalingas visų paslaugų brokeris.
Fiksuotieji indėliai
Fiksuotas indėlis, dar žinomas kaip laiko rezervas, yra produktų rūšis, siūloma per bankus. Kai indėlininkas įdeda pinigų į fiksuotą indėlį, už investiciją sumokama pelno arba palūkanų suma yra fiksuota.Palūkanų norma bet kuriuo metu nepadidės arba nesumažės, nepriklausomai nuo palūkanų normų svyravimų. Fiksuotų indėlių siūlomos palūkanų normos paprastai nustatomos pagal vyraujančius mažos rizikos rinkos standartus, tokius kaip Londono tarpbankinė siūloma norma (LIBOR) arba iždo norma.
Fiksuotieji indėliai gali turėti terminai nuo vienos savaitės iki penkerių metų. Fiksuotų indėlių negalima išpirkti anksčiau. Kitaip tariant, pinigų negalima atsiimti dėl kokių nors priežasčių, kol nesibaigia indėlio galiojimo laikas. Jei pinigai atsiimami anksčiau laiko, bankas gali imti ankstyvas pasitraukimas baudą ar mokestį.
Labai dažnas fiksuoto indėlio sąskaitos pavyzdys yra indėlio sertifikatas (CD).
Tiek individualūs investuotojai, tiek įmonės gali pasirinkti investuoti į fiksuoto indėlio produktus. Mažmeniniams investuotojams fiksuoto indėlio kompaktinius diskus siūlo daugybė skirtingų bankų institucijų. Bendrovėms derybų ir investicijų sąskaitos procedūros paprastai skiriasi ir paprastai apima specialias nuostatas, būdingas verslo poreikiams.
Pagrindiniai skirtumai
Obligacijos ir fiksuoti indėliai turi keletą esminių skirtumų. Obligacijas gali išleisti tik įmonės ir jos naudojamos kapitalui pritraukti. Investuotojas, investuojantis į obligaciją, investuoja į įmonę ir turėtų suprasti konkrečią tos įmonės riziką.
Investuoti į fiksuotą indėlį gali tiek asmenys, tiek institucijos. Investuojant į fiksuotą indėlį, reikia suprasti produkto nuostatas, bet paprastai tai nėra kelia didelę riziką, susijusią su siūlymo banko, kaip federalinio indėlių draudimo, veikla Korporacija (FDIC) draudžia daugumą fiksuotų indėlių.