CD vs. Obligacijos: koks skirtumas?

Kuo skiriasi kompaktiniai diskai ir obligacijos?

Indėlių sertifikatai (CD) ir obligacijas abu svarstomi saugus prieglobstis investicijų. Abu siūlo tik nedidelę grąžą, tačiau nekelia pagrindinės žalos praradimo rizikos arba jos visai nėra. Jie panašūs į palūkanas mokančias paskolas, o investuotojas veikia kaip skolintojas. Daugelis investuotojų pasirenka šias galimybes kaip šiek tiek geriau apmokamą tradicinės taupomosios sąskaitos alternatyvą. Tačiau jie turi esminių skirtumų, dėl kurių kai kuriems investuotojams viena gali būti geresnė investicija nei kita.

CD ir obligacijų supratimas

CD

CD galima įsigyti bankuose arba kredito unijos ir veikia panašiai kaip taupomosios sąskaitos, tačiau siūlo šiek tiek didesnę palūkanų normą. Savo ruožtu turėtojas sutinka leisti išleidžiančiai finansų įstaigai saugoti ir naudoti savo pinigus tam tikrą laikotarpį. Šis laikotarpis gali būti net šešių mėnesių arba net 10 metų. Ilgesni laikymo laikotarpiai siūlo didesnes palūkanas.

Kompaktiniai diskai yra tokie pat saugūs, kaip ir investicijos. The Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) garantuoja jiems iki 250 000 USD, taigi, net jei bankas žlugtų, investuotojas susigrąžina pagrindinę sumą iki šios ribos.

Viena rizika, su kuria investuotojas susiduria turėdamas kompaktinį diską, yra infliacija. Jei investuotojas įneš 1000 USD į kompaktinį diską 10 metų, o infliacija per tuos 10 metų didėja, tų 1000 USD perkamoji galia nėra tokia, kokia buvo indėlio metu. CD palūkanų normos kyla su infliacijos tempu, nes bankas turi pasiūlyti geresnę grąžą, kad kompaktiniai diskai būtų konkurencingi. Todėl perkant ilgalaikį kompaktinį diską gali būti labai daug didesnių palūkanų. Tačiau pinigų užrakinimas, kai palūkanos yra žemos, atrodys kaip blogas sandoris, jei palūkanos pakils.

Trumpai tariant, kompaktinis diskas yra puiki vieta pastatyti nereikalingus pinigus be baimės, kad jie išnyks. Blogiausiu atveju pinigai neaugs taip greitai, kaip infliacija.

Obligacijos

Obligacijos, kaip ir kompaktiniai diskai, iš esmės yra paskolos rūšis. Obligacijos turėtojas skolina pinigus vyriausybei ar korporacijai, kuri tam tikrą laikotarpį išleidžia obligaciją už tam tikrą palūkanų sumą.

Obligacijas išleidžia vyriausybės ir įmonės, siekdamos pritraukti pinigų. Aukšto reitingo obligacijos yra tokios pat apsaugotos nuo nuostolių, kaip ir jas remiantys subjektai. Jei vyriausybė nesugrius arba įmonė nebankrutuos, pagrindinė suma yra saugi ir sutartos palūkanos bus sumokėtos. Be to, jei įmonė bankrutuoja, obligacijų savininkams grąžinama akcijų savininkams.

Obligacijos yra įvertino kelios agentūros, iš kurių geriausiai žinomi yra „Moody's“ ir „Standard & Poor's“. Obligacijų reitingas yra agentūros vertinimas dėl emitento kreditingumo. Daugelis investuotojų nenusileis žemiau aukščiausio reitingo AAA. Žemesnio reitingo obligacijos moka šiek tiek daugiau palūkanų, tačiau tai sukelia papildomą riziką.

Esminis CD ir obligacijų skirtumas yra tai, kaip jos reaguoja į padidėjusias palūkanų normas. Kai palūkanos kyla, obligacijų kainos mažėja. Tai reiškia, kad pakilus palūkanų normai, obligacija praras rinkos vertę. Tai yra, jei obligaciją pardavėte antrinė rinka, tai kainuotų mažiau, nes būtų prieinamos kitos obligacijos, mokančios didesnę grąžą.

Specialios aplinkybės: sauga ir likvidumas

Kompaktiniai diskai yra pagrindinė investicija į saugų prieglobstį, nes pinigai yra apdrausti iki 250 000 USD.JAV vyriausybės obligacijos taip pat laikomi labai saugiais. Aukštos kokybės, labai vertinamos įmonių obligacijos yra veiksmingai apsaugotos nuo bet kokios katastrofos.

Tačiau atminkite, kad abu įsipareigoja tam tikrą laiką. Galbūt nenorite pirkti ilgalaikio kompaktinio disko, kai palūkanos yra žemos, arba ilgalaikės obligacijos, kai palūkanų normos yra didelės. Darant prielaidą, kad istorinė tendencija pasikeičia, kaip anksčiau ar vėliau, visada gali būti, kad užsidarysite sumažintą grąžos normą.

Tiek kompaktiniai diskai, tiek obligacijos yra palyginti likvidžios investicijos, o tai reiškia, kad jas galima gana greitai grąžinti į grynuosius pinigus. Tačiau išgryninus juos prieš jų atpirkimas data gali brangiai kainuoti. Kompaktinių diskų atveju bankas gali skirti baudą, kuri pašalina didžiąją dalį žadamo uždarbio ir netgi gali paimti dalį pagrindinės sumos. Obligacijų atveju, parduodant anksti netinkamu laiku, kyla pavojus prarasti vertę ir atsisakyti būsimų palūkanų.

Išmintingas investuotojas laiko skubios pagalbos fondas kur pinigai yra prieinami be baudos. Tai tikriausiai reiškia įprastą taupomąją sąskaitą.