Vyresniųjų konvertuojamų banknotų apibrėžimas

Kas yra vyresnio amžiaus kabrioletas?

Aukščiausios klasės konvertuojamasis vekselis yra skolos vertybinis popierius, kuriame yra pasirinkimo sandoris pastabą bus konvertuojama į iš anksto nustatytą emitento akcijų sumą. Vyresnysis konvertuojamasis banknotas turi pirmenybę prieš visus kitus skolos vertybiniai popieriai išleista tos pačios organizacijos.

Kaip ir bet kuri kita skolos investicija, aukščiausios klasės konvertuojamos obligacijos suteikia investuotojams galimybę uždirbti palūkanas. Tačiau palūkanos, o ne grynųjų pinigų mokėjimai, paprastai kaupiasi, o suma, kurią bendrovė skolinga investuotojui, laikui bėgant didės.

Abu pradedančios įmonės ir gerai įsitvirtinusios bendrovės gali pasirinkti išleisti aukštesnio lygio konvertuojamus obligacijas, kad pritrauktų lėšų iš investuotojų. Šio tipo įmonės finansavimas turi tą pranašumą, kad jį yra gana paprasta vykdyti. Tai reiškia, kad obligacijų išleidimo procesas bendrovėms yra palyginti nebrangus ir leidžia joms greičiau gauti investuotojų finansavimą.

Šios greitos prieigos prie investuotojų finansavimo trūkumas yra tas, kad įmonės gali turėti per didelę skolą, o tai gali paskatinti jas įsitraukti nemokumas ar bankrotas.

Kaip veikia vyresnio amžiaus kabrioletas

Vyresnysis konvertuojamasis banknotas yra tam tikras tipas konvertuojamas banknotas. Keičiamas banknotas yra skolos priemonė, dažnai naudojama angelų arba pradiniai investuotojai ketina finansuoti pradinį etapą, kuris nebuvo aiškiai įvertintas. Kai bus gauta daugiau informacijos, kad būtų galima nustatyti pagrįstą įmonės vertę, konvertuojamųjų obligacijų investuotojai gali konvertuoti obligaciją į nuosavybę. Investuotojai turi galimybę iškeisti savo obligacijas į iš anksto nustatytą emitento bendrovės akcijų skaičių.

Įmonės vertinimas paprastai bus nustatytas per A serijos finansavimas apvalus. Taigi vietoj grąžos pagrindinės sumos ir palūkanų forma investuotojas gautų nuosavo kapitalo įmonėje.

Vyresnieji konvertuojamieji obligacijos ir įmonės numatytasis nustatymas

Jei bendrovė nesugebės išleidusi konvertuojamojo vekselio ir neįvykdys savo įsipareigojimų, jos obligacijų turėtojai greičiausiai negalės susigrąžinti pradinių pradinių pinigų ar investicijų. Jei ką nors galima gauti, konvertuojamieji obligacijų turėtojai pateks į eilę užtikrintų skolų turėtojai ir prieš akcininkus.

Nors skolintojas pagal aukštesnio rango konvertuojamųjų obligacijų sutartį turi galimybę konvertuoti savo obligacijas į skolinančios bendrovės akcijų, skolintojas taip pat turi aukštesnį reikalavimą dėl skolininko turto įvykis bankrotas.

Senjorų konvertuojamųjų obligacijų privalumai

Vyresnysis konvertuojamųjų obligacijų turėtojas gauna dvi išmokas, kurių nėra įprastos obligacijų emisijos atveju - a skambučio parinktis ir pirmenybė kreiptis į teismą, jei emitentas bankrutuoja. Dėl šių papildomų privalumų obligacijų savininkui siūlomos palūkanos bus mažesnės nei už bet kurias kitas to paties emitento suteiktas obligacijas.

Investuotojo požiūriu, aukščiausios klasės konvertuojamieji obligacijos gali būti galimybė investuoti ankstyvame starto etape, kad būtų galima gauti pelno, jei pavyks pirminis viešas siūlymas (IPO) arba įsigijimas. Investuotojai, kurie iš nusistovėjusios bendrovės perka vyresnius konvertuojamus obligacijas, dažnai ieško investicija, turinti ribotą neigiamos rizikos riziką, net jei ji sumažės pakilimo potencialo sąskaita gerai.

Specialios aplinkybės

Vienas iš ankstyvosios stadijos įmonių rūpesčių yra galimybė, kad jos negalės toliau kelti papildomų raundų nuosavybės finansavimas išleidęs senesnį konvertuojamąjį banknotą. Dėl šios priežasties šios bendrovės gali neturėti pinigų, kad grąžintų obligacijų savininkams terminą, jei obligacijos nepavyks konvertuoti. Kai kurie investuotojai gali reikalauti nenumatytų sąlygų, kad galėtų pasiūlyti tam tikrą apsaugą prieš investuodami į ankstyvosios stadijos įmones, kurios laikomos didesnės rizikos.

Blogiausias scenarijus turėti aukščiausią konvertuojamąjį obligaciją būtų tai išleidusi bendrovė iš pradžių gerai veikė, o tai reiškia, kad skola bus konvertuota į akcijas, o vėliau išnyko bankrutavęs. Konvertuotos akcijos taptų bevertės, tačiau vekselio turėtojas jų nebeturėtų kreiptis į teismą.

DUK apie konvertuojamas senjorų pastabas

Kodėl įmonės siūlo konvertuojamas senjorų obligacijas?

Konvertuojamieji banknotai ir konvertuojamieji banknotai yra populiarus būdas įmonėms skolintis pinigų su mažesnėmis palūkanomis nei kitos skolos. Kai obligacijų turėtojai išperka savo obligacijas už bendrovės akcijas, jie sumažina bendrovės skolinius įsipareigojimus. Jie taip pat yra mažiau sudėtingi nei kiti pasiūlymai, dar vienas pradedančiųjų įmonių pranašumas.

Ar yra skirtumas tarp konvertuojamų senjorų ir konvertuojamųjų obligacijų?

Konvertuojamiems vyresniesiems obligacijoms teikiama pirmenybė prieš kitas bendrovės galimas skolas, taip pat prieš akcijų savininkus. Tai reiškia, kad įmonei žlugus, vyresniųjų konvertuojamųjų obligacijų savininkai labiau linkę susigrąžinti savo nuostolius.

Kaip veikia konvertuojamos senjorų kupiūros?

Konvertuojamas vyresnio amžiaus vekselis yra skolos vertybinis popierius, sukaupiantis palūkanas iki termino pabaigos. Skirtingai nuo kitų skolų rūšių, konvertuojamų obligacijų savininkas turi galimybę skolą konvertuoti į bendrovės nuosavybę. Jei bendrovė bankrutuoja, vyresni obligacijų turėtojai turi pirmenybę grąžindami už kitų skolų turėtojus.

Kas yra konvertuojamasis vekselis?

Konvertuojamasis vekselis yra vekselis, kurį, kaip ir kitas konvertuojamas skola, galima konvertuoti į nuosavybę. Paprastai konvertavimo sąlygos yra automatinės ir nereikalauja jokių papildomų veiksmų iš kupiūros turėtojo.

Ką siūlo vyresnio amžiaus užrašai?

Senjorų obligacijų siūlymas - tai bendrovės, siekiančios pritraukti pinigų iš investuotojų, pardavimas. Paprastai, paskelbus apie vyresniųjų vertybinių popierių siūlymą, kartu su įstatymu atskleidžiama suma, kurią bendrovė siekia surinkti, ir tai, ką bendrovė planuoja daryti su pinigais.