Palūkanoms jautrių įsipareigojimų apibrėžimas

Kas yra palūkanoms jautrūs įsipareigojimai?

Palūkanoms jautrūs įsipareigojimai yra trumpalaikių indėlių su kintamomis palūkanomis tipai, kuriuos bankas laiko klientams. Palūkanoms jautrūs įsipareigojimai sudaro didelę daugelio bankų turto dalį, įskaitant pinigų rinka sertifikatai, taupomosios sąskaitos ir „Super NOW“ paskyra.

Palūkanų jautrių įsipareigojimų supratimas

Yra dvi pagrindinės palūkanų normų rūšys: fiksuota norma

ir kintama norma. Pavyzdžiui, fiksuota palūkanų norma yra įsipareigojimo, pavyzdžiui, paskolos ar hipotekos, palūkanų norma, kuri išlieka ta pati visą terminą arba nurodytą termino dalį. Kintamos paskolos ar vertybinių popierių palūkanų normos laikui bėgant svyruos, atsižvelgiant į bazinę palūkanų normą arba indeksą, kuris periodiškai keičiasi. Kintamos palūkanos taip pat žinomos kaip kintamos palūkanos.

Vartotojams fiksuotų palūkanų normų pranašumai apima pastovius mokėjimus laikui bėgant, nes fiksuotų palūkanų paskolų palūkanų normos išlieka tos pačios, todėl lengviau sudaryti biudžetą ateičiai. Tarp trūkumų gali būti prarastos mažesnės pradinės kintamųjų paskolų palūkanų normos. Kintamos hipotekos palūkanų normos (dažnai vadinamos reguliuojamos palūkanų hipotekos arba ARM) prasideda žemai ir fiksuotai pirmaisiais paskolos metais ir po šio laikotarpio patikslina.

Kaip minėta aukščiau, palūkanoms jautrūs įsipareigojimai yra kintamos palūkanų normos indėliai (t. y. indėliai yra jautrūs palūkanų normų svyravimams). Tai reiškia, kad laikui bėgant jų vertė kinta. Bankų tikslas yra išlaikyti klientų indėlius kuo ilgiau, nes jie skolina pinigus kitiems klientams, uždirbdami palūkanas už tas paskolas, o tai reiškia pelną. Palūkanos už indėlius yra patrauklios klientams, nes tai leidžia grąžinti pinigus, kaip investiciją, o ne tiesiog sėdėti sąskaitoje.

Bendro intereso jautrios atsakomybės produktai

Palūkanoms jautrių įsipareigojimų pavyzdžiai yra pinigų rinkos sertifikatai, taupomosios sąskaitos ir „Super NOW“ sąskaita.

Pinigų rinkos sertifikatai yra labai likvidūs ir labai trumpi, jų trukmė svyruoja nuo vienos nakties iki mažiau nei metų. Į įprastas pinigų rinkos priemones įeina eurodollariniai indėliai, kurie yra apyvartiniai indėlių sertifikatai (Kompaktiniai diskai), bankininkų akceptai, JAV iždo vekseliai, komerciniai dokumentai, savivaldybių banknotai, federaliniai fondai ir atpirkimo sutartys (repos).

Taupomosios sąskaitos yra paprastesni produktai. Skirtingai nei sąskaitų tikrinimastaupomosioms sąskaitoms tenka tam tikros palūkanos (nedidelė norma). Bankai ar finansų įstaigos gali kiekvieną mėnesį apriboti pinigų išėmimą iš taupomosios sąskaitos ir imti mokesčius, nebent sąskaitoje išlaikytas tam tikras vidutinis mėnesio balansas (pvz., 100 USD).

Sukurtos 1982 m., „Super NOW“ paskyros siūlo didesnes palūkanas nei Sutartinė išstojimo tvarka (DABAR) sąskaitas, tačiau vis tiek siūlo mažesnį tarifą nei pinigų rinkos sąskaita.

Palūkanoms jautrūs įsipareigojimai ir reglamentas Q

Q taisyklė Pinigų įstatymas 1980 m pradėjo palaipsniui atsisakyti palūkanų normos viršutinės ribos iki 1986 m. Šis laipsniškas nutraukimas kartu su daugumos nuobaudų panaikinimu anksčiau laiko padidino indėlių pagal pareikalavimą klientų sąskaitose nepastovumą. Indėliai paklausai yra būtini bankui norint gauti paskolas ir uždirbti palūkanas (pelną) už šias paskolas. Dėl šių pokyčių bankai turėjo pakoreguoti savo valdymą palūkanų normos rizika.