4 investoru stratēģijas, lai izvairītos no straujiem zaudējumiem, jo ​​sāk plosīties tirdzniecības karš

Akciju 10 gadu buļļu tirgus laikā daudzi investori ir apmierināti ar vienkāršu pirkt un turēt stratēģiju, palielinot tirgu, neveicot pasākumus, lai ierobežotu iespējamos zaudējumus. Mūsdienās arvien vairāk cilvēku ir ļoti noraizējušies par negatīvo pusi. "Tas ir atšķirībā no citiem laikiem tirgos pēdējo gadu laikā," sacīja Dons Deils, akciju riska kontroles grupas dibinātājs, kas izstrādā portfeļa risku mazināšanas stratēģijas. “Lielāki virzās uz augšu svārstīgums un ātrāk virzās uz leju... tas kļūs par normu, "viņš piebilda detalizētā stāstā The Wall Street Journal.

Maikls Krouks, Amerikas investīciju vadītājs stratēģiju UBS Global Wealth Management, piekrīt. "Mēs sagaidām lielāku nepastāvību," viņš teica. "Mēs nevēlamies, lai mūsu investori būtu pārsteigti, ja viņi kādu rītu pamostos un mēneša laikā tirgus kritums būtu par 10%." Kruks teica, ka viņa vienība, kura rīcībā ir 2,4 triljoni ASV dolāru klientu aktīvu, vēlas saglabāt klientu mieru lielos tirgus atvilkumos un veic “ugunsgrēka mācības”, lai sagatavot.

Lai ierobežotu negatīvo pusi, arvien vairāk tiek izmantotas četras stratēģijas izvairoties no riska lieliem un maziem investoriem, kā norādīts žurnālā, kā apkopots tabulā zemāk.

Nozīme investoriem

Pieaugošā spriedze tirdzniecībā un citi riski draud saglabāt tirgus nestabilitāti uz ilgu laiku, Morgans Stenlijs arī brīdināja nesenajā detalizētajā ziņojumā, kurā viņi uzskata, ka negatīvie riski atsver augšupejošo potenciālu. Tikmēr vairāk nekā trešdaļa vadošo investīciju pārvaldītāju visā pasaulē nodrošina aizsardzību pret strauju tirgus kritumu, Bank of America Merrill Lynch ziņojumus. Šis ir lielākais procents ikmēneša BofAML Global Fund Manager Survey vēsturē.

Arvien vairāk investoru iegulda naudu biržā tirgoti produkti (ETP) kuru vērtība palielinās, kad akciju tirgus svārstīgums ir palielinājies, mērot pēc CBOE svārstīguma indekss (VIX). Ņemot vērā to, ka augstajai svārstībai ir tendence korelēt ar lejupvērstiem tirgiem vai gaidām par turpmāku tirgus kritumu, VIX bieži sauc par "baiļu mērītāju" akcijām. Rezultātā naudas ieplūšanu šajos ETP var uzskatīt par pazīmēm par paaugstinātu nervozitāti investoru vidū. Šo produktu kopējā tirgus vērtība maijā līdz šim ir sasniegusi rekordlielu 3,1 miljardu ASV dolāru, saskaņā ar žurnāla citētajiem FactSet Research Systems datiem.

Tirgošanās iespējas tas pats ziņojums norāda, ka ir saistīts arī ar VIX. Tikmēr strauji augošs individuālo investoru skaits ir tirdzniecības iespējas, kas saistītas ar akcijām un akciju tirgus indeksi, cenšoties gūt labumu no svārstībām, bet bieži vien nepietiekami novērtējot riskus, cits Žurnāls raksta detaļas.

Tiem investoriem, kuri vēlas samazināt negatīvo risku, vienlaikus gūstot peļņu no svārstībām, aktīvāk tirgojoties, pieaugoša problēma ir akciju tirgus samazināšanās likviditāti, kura ieguldījumu pārvaldes firma Bernsteins brīdināja, ka ilgstoši samazinās. Kā tikai viens piemērs, galvenais produkts, ko izmanto mazāki investori, lai spekulētu par plašu tirgus kustību vai dzīvžogs savus portfeļus pret kritumiem, E-miniS&P 500nākotnes līgumi, tagad ir grūti tirgoties, būtiski nemainot cenu, par Žurnāls.

Skatoties uz priekšu

Starp atjaunotā ASV un Ķīnas tirdzniecības kara agrīnajiem upuriem ir ASV pusvadītāju uzņēmumi, kā Morgans Stenlijs aprakstīts nesenajā detalizētajā ziņojumā. Turklāt ziņojumā tiek uzskatīts, ka ASV akciju cenas kopumā nenosaka iespējamos konflikta iespējamos negatīvos riskus. Tas nozīmē, ka ieguldītājiem vajadzētu gatavoties potenciāli vēl lielākiem satricinājumiem.