Nvidia peļņa: ko meklēt no NVDA

Nvidia Corp. (NVDA). Pāreja uz tiešsaistes izklaidi un attālo darbu pandēmijas laikā palīdzēja palielināt pieprasījumu gan pēc Nvidia spēļu, gan datu centru produktiem. Tagad Nvidia saka, ka tā koncentrējas uz šīs izaugsmes palielināšanu, ieguldot jaunos produktos, tostarp mikroshēmās, kuru mērķis ir paplašināt savu vadošo lomu mākslīgā intelekta (AI) jomā.

Investori vēros, vai Nvidia spēs saglabāt savu izaugsmi, kad uzņēmums 2022. gada 25. maijā ziņos par 2023. gada 1. ceturkšņa peļņu. Nvidia jaunākais fiskālais gads (FY) beidzās janvārī. 30, 2022. Analītiķi sagaida koriģēto peļņu uz akciju (EPS) un ieņēmumiem pieaugs, taču lēnāk nekā pēdējos ceturkšņos.

Investori arī koncentrēsies uz Nvidia datu centra ieņēmumiem, kas ir galvenais pārdošanas rādītājs, ko rada strauji augošais uzņēmuma biznesa segments. Nvidia ražo mikroshēmas, ko izmanto datu centri. Pandēmijas laikā ir palielinājies pieprasījums pēc datu centru pakalpojumiem, izraisot pieprasījumu pēc Nvidia mikroshēmām. Pirmajā ceturksnī analītiķi sagaida, ka uzņēmuma datu centru ieņēmumu pieaugums palielināsies trešo ceturksni pēc kārtas. Viņi arī sagaida, ka Nvidia gada datu centru ieņēmumi 2023. gadā pirmo reizi pārsniegs ieņēmumus no spēlēm.

Pagājušajā gadā Nvidia akcijas ir pārsniegušas plašāku tirgu. Pagājušā gada oktobrī un novembrī akcijas pieauga, palielinot savu veiktspējas atšķirību no pārējā tirgus. Tomēr kopš tā laika tas ir zaudējis visus šos ieguvumus, un veiktspējas atšķirības no tirgus ir ievērojami samazinājušās. Nvidia akcijas pēdējā gada laikā ir nodrošinājušas kopējo atdevi 8,3% apmērā, kas pārsniedz S&P 500 kopējo atdevi -7,1%.

Nvidia peļņas vēsture

Nvidia ziņoja 2022. gada 4. ceturkšņa ieņēmumi rezultāti, kas pārspēj analītiķu cerības. Koriģētā EPS pieauga par 69,8%, salīdzinot ar ceturksni pirms gada. Ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par 52,8% (YOY). Gan peļņas, gan ieņēmumu pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni paātrinājās. Uzņēmums paziņoja, ka tas saskata lielu pieprasījumu pēc savām skaitļošanas platformām, un spēļu, datu centru un profesionālajās vizualizācijas platformās ir gūti rekordlieli ieņēmumi.

In 2022. gada 3. ceturksnis, Nvidia ieņēmumi un ieņēmumi pārspēj vienprātīgos aprēķinus. Koriģētā EPS pieauga par 60,9% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, kas ir lēnākais temps kopš peļņas samazināšanās 2020. gada trešajā ceturksnī. Salīdzinot ar ceturksni pirms gada, ieņēmumi pieauga par 50,3%, kas ir lēnākais temps kopš 2021. gada otrā ceturkšņa. Uzņēmums paziņoja, ka pieprasījums pēc AI produktiem strauji pieaug un ka tas ir guvis rekordlielus ieņēmumus spēļu, datu centru un profesionālās vizualizācijas biznesā.

Analītiķi sagaida, ka peļņas un ieņēmumu pieaugums 2023. gada pirmajā ceturksnī palēnināsies. Paredzams, ka koriģētā EPS palielināsies par 41,7% YOY, kas ir lēnākais temps pēdējo desmit ceturkšņu laikā. Tiek prognozēts, ka ieņēmumi pieaugs par 43,5% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, kas ir lēnākais temps kopš 2021. gada pirmā ceturkšņa. Visam 2023. gada finanšu gadam analītiķi paredz, ka koriģētā EPS pieaugs par 26,7%. Tiek prognozēts, ka gada ieņēmumi pieaugs par 28,9%. Tas būtu lēnākais gada pieauguma temps jebkuram no šiem rādītājiem, jo ​​abi kritās 2020. gadā.

Nvidia galvenā statistika
Aprēķins par 2023. gada 1. ceturksni	2022. gada 1. ceturksnis	2021. gada 1. ceturksnis
Koriģētā peļņa par akciju ($)	1.30	0.91	0.45
Ieņēmumi ($ B)	8.1	5.7	3.1
Datu centra ieņēmumi ($ B)	3.6	2.0	1.1

^{Avots: Redzama Alfa}

Galvenā metrika

Kā minēts iepriekš, investori koncentrēsies arī uz Nvidia datu centra ieņēmumiem. Nvidia tradicionāli ir specializējusies spēļu un grafikas industrijas mikroshēmu ražošanā, būdams pionieris grafikas apstrādes vienību (GPU) izstrādē. Izrādās, ka spēcīgās skaitļošanas iespējas, ko izmanto GPU, lai darbinātu videospēles un grafikas programmatūru, ir arī labi piemērotas tādām tehnoloģijām kā AI un mašīnmācība. Abas šīs tehnoloģijas kļūst arvien svarīgākas strauji augošajā datu centru tirgū. Pandēmijas laikā pieprasījums pēc attālās skaitļošanas jaudas ievērojami palielinājās, jo arvien vairāk cilvēku sāka strādāt no mājām un uzņēmumi bija spiesti pārcelt noteiktas darbības tiešsaistē. Šī attīstība ir palīdzējusi palielināt pieprasījumu pēc Nvidia mikroshēmām, ko izmanto datu centri. Pieaugoša koncentrēšanās uz metaversu, virtuālo pasauli, kas balstīta uz tādām tehnoloģijām kā VR un paplašinātā realitāte (AR), visticamāk, radīs papildu pieprasījuma avotus pēc uzņēmuma datu centra mikroshēmām.

Nvidia datu centra ieņēmumi pēdējos gados ir strauji auguši. Uzņēmums 2020. gada finanšu gadā ieguva aptuveni 3,0 miljardus ASV dolāru datu centru ieņēmumus, kas ir nedaudz vairāk nekā uz pusi mazāk ieņēmumu, ko radīja uzņēmuma spēļu segments. Taču datu centru ieņēmumi tikai divu gadu laikā ir vairāk nekā trīskāršojušies. Nvidia ziņoja, ka datu centru gada ieņēmumi 2022. gadā bija 10,6 miljardi USD. Pandēmija palielināja pārdošanas apjomus 2021. gadā pat par 124,5%. Datu centru ieņēmumu pieaugums 2022. gadā palēninājās līdz 58,5%, bet ceturkšņa pieaugums 2022. gada otrajā ceturksnī palēninājās līdz 35,1% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Tomēr kopš tā laika tas ir paātrinājies, pieaugot par 54,5% YOY 3. ceturksnī un 71,5% YOY 4. ceturksnī. Analītiķi sagaida, ka datu centru ieņēmumu pieaugums 2023. gada pirmajā ceturksnī paātrināsies līdz 76,1% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Visa gada 2023. gada finanšu gadā analītiķi sagaida, ka datu centru ieņēmumi pieaugs par 48,4% līdz 15,7 miljardiem USD. Tas aptumšotu gadam paredzētos spēļu ieņēmumus 14,8 miljardu dolāru apmērā.