Akcijas ietekmē lielāka kriptogrāfijas nepastāvība

Galvenās kustības

Es neplānoju pavadīt vairāk laika šodienas Chart Advisor bitkoins, bet nepastāvība kriptovalūtas cena pēdējo 24 stundu laikā ir papildu diskusiju vērta. Pat tirgotājiem, kas nav kriptogrāfija, tas ir svarīgi, jo tas var negaidīti ietekmēt akciju tirgu.

Bitcoin un ASV dolāra (BTC/USD) maiņas kurss šodien samazinājās par vairāk nekā 12%, un 1800 USD no šiem zaudējumiem notika pagājušajā naktī 10 minūšu laikā. Kā jau vakar minēju, jo tuvāk bitkoins sasniedz savus iepriekšējos augstumus no 14 000 līdz 19 000 USD, jo lielāka iespēja, ka ieguldītāji, kuri ir turējuši zaudējumus, izraisīs pārdošanu. Šī ir parādība, ko mēs bieži redzam ar pensu krājumiem, kas periodiski "kļūst hiperboliski".

Pārdošanu uz nakti, šķiet, potenciāli pasliktināja tehniskie pārtraukumi Coinbase, Inc., vienā no lielākajiem bitkoinu apmaiņa. Atzīšos, ka esmu skeptiski noskaņota pret bitkoinu kā valūtu, jo svārstīgums ir tik augsts. Ideālā gadījumā apmaiņas līdzeklis ir vislabākais, ja tam ir salīdzinoši stabila un uzticama vērtība vidējā termiņā.

Neatkarīgi no tā, vai jūs esat centrālās bankas monetāro sistēmu ventilators, ko izmanto lielākais rezerves valūtas - ASV dolārs (USD), eiro (EUR), Japānas jena (JPY), Lielbritānijas mārciņa (GBP) utt., To svārstības ir daudz mazākas un notiek ilgākā laika periodā nekā BTC. Tas nenozīmē, ka kriptovalūtas galu galā netiks plaši izmantotas apmaiņai, taču paies zināms laiks, līdz tas notiks.

Pat ja jūs neesat tik ļoti ieinteresēts kriptovalūtās, bitcoin rallijs joprojām ir jāuzrauga. Akciju tirgū ir vairāki uzņēmumi, kas tiek izmantoti kā bitcoin starpnieks, tostarp NVIDIA Corporation (NVDA) un Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), kas svārstās uz augšu un uz leju ar valūtu. Šie uzņēmumi ražo procesorus, ko izmanto "bitcoīnu kalnrači", lai radītu lielāku bitkoinu piedāvājumu, un to akciju cena pieaug un samazinās kā rūpniecisko iekārtu ražotāji 2001. līdz 2012. gada zelta uzplaukuma laikā.

Es pat negrasos uztraukties, apspriežot vairākus santīmu krājumus, kuri mainīja savus nosaukumus, lai gūtu labumu no bitcoin mānijas pēdējo divu gadu laikā (klepus, Long Blockchain Corp, klepus), taču tie, iespējams, arī palielināsies valūtu.

Mācība šeit ir tāda, ka tehnoloģiju investoriem, izvērtējot jebkādas pozīcijas pusvadītāju nozarē, ir jāiekļauj bitkoina tirgus analīze. Pat ja tie nav tieši iesaistīti Bitcoin ieguves procesā, citi uzņēmumi, iespējams, gūs labumu vai cietīs kopā ar NVIDIA un AMD kā tirgu pātagu zāģi.

Kā redzat nākamajā diagrammā, NVIDIA ir cieši sekojusi bitcoīnam, pateicoties lielajam kritumam pagājušajā gadā un nesen ir kļuvis augstāks, jo bitkoins spēja iegūt virs 8 000 ASV dolāru atzīmes, kur daudzi kalnračiem ir iespēja tikt augstāk nelīdzens. Diagrammu esmu parādījis procentos, lai labāk ilustrētu attiecības. Ja šī kriptogrāfijas kārta sabrūk agri, mēs varētu redzēt, ka pusvadītāji un procesoru ražotāji ļoti ātri labojas, kas palielina nozares nesenās darbības risku.

S&P 500

Bažas par tirdzniecību, šķiet, pievilka S&P 500 vakar, izraisot negatīvu slēgšanu. Šodienas sniegums bija nedaudz labāks, bet sarunas starp Ķīnas prezidentu Sji un prezidentu Trampu plkst G-20 sanāksmes nākamajās divās dienās joprojām ir visbūtiskākā X faktora ietekme uz cenām.

Lai gan es palieku piesardzīgi bullish līdz neitrāls savā neobjektivitātē, investoriem gatavojoties otrajam ceturksnim peļņas sezona, Man joprojām ir bažas, ka ilgtermiņa ienesīgums vēl nav kļuvis augstāks. Kā redzat nākamajā diagrammā, S&P 500 un 10 gadu Valsts kases ienesīgums atšķirības pēdējo divu mēnešu laikā ir noturīgas. Tā kā ienesīgums ir bijis tik spītīgs, es esmu nobažījies, ka bez pozitīvām ziņām par tirdzniecību šajā nedēļas nogalē, Atšķirības atkal tiks saskaņotas, samazinoties akciju cenām, nevis strauji pieaugot ražas.

Lasīt vairāk:

Kriptovalūtas nākotne 2019. gadā un vēlāk

Obligāciju ETF tuvojas rekordaugšai ieplūdei, jo investori ierobežoja riska ieguldījumu

Demokrātisko debašu ekonomiskās politikas krāpšanās lapa

Riska rādītāji-drošas valūtas

Viens no veidiem, kā investori novērtē risku tirgū, ir drošas valūtas, piemēram, Šveices franks vai Japānas jena. Ja šo valūtu vērtība pieaug, investori varētu nodrošināties un sagatavoties lejupslīdei. Un otrādi, ja drošo valūtu vērtība samazinās, tās tiek izmantotas kā līdzekļu avots riskantiem aktīviem vai vienkārši nav pieprasītas kā riska ierobežošanas līdzekļi. Katrā ziņā drošo patvēruma valūtu samazināšanās parasti ir laba zīme akcijām.

Šobrīd varētu šķist grūti saprast, vai drošā valūta pieaug vai samazinās, jo tā ir parasti salīdzinot ar dolāru, kura vērtība kopš Fed paziņojuma pagājušajā nedēļā ir samazinājusies. Tomēr jūs varat vēlreiz apskatīt šīs valūtas, "šķērsojot" tās ar kaut ko citu, nevis dolāru.

Piemēram, nākamajā diagrammā es salīdzināju Lielbritānijas mārciņu (GBP) ar Japānas jenu (JPY), un tendence ir negatīva, kas nozīmē, ka jena nostiprinās pret mārciņu. Tas ir noderīgi, jo tas pēc iespējas izņem dolāru no analīzes un apstiprina, ka drošas valūtas joprojām ir pieprasītas.

Pēc manas pieredzes šāda veida analīze ir noderīga arī tad, kad tiek noteikts jauns straujš ienākums akcijās. Tāpat kā obligāciju tirgi, arī valūtas vērtības bieži novedīs pie akciju cenu maiņas. Tāpēc, ja mēs sākam redzēt izmaiņas, kur jenas vai franka vērtība sāk ievērojami pieaugt vājinot salīdzinājumā ar citām rezerves valūtām, piemēram, mārciņu vai eiro, tas varētu liecināt par drīzu pāreju akcijas.

Lasīt vairāk:

Kas Forex tirgotājiem jāzina par jenu

Kas ir valūtas nēsāšanas tirdzniecība?

3 tirgi, kas jānoskatās pēc Trampa tikšanās ar Xi

Secinājums - tirdzniecības sarunas var veicināt pirkšanu

Tirgus ir bijis stabils, bet nemierīgs, jo S&P 500 cīnās pret pretestības līmenis iepriekšējo kāpumu un mazo vāciņu rezultāti ir zemāki. Riska pasākumi joprojām liecina par piesardzīgu piesardzību, un šajā nedēļas nogalē tirdzniecības sarunās ir daudz panākumu.

Lai gan nezināmie, kas karājas tirgū, ir būtiski, es domāju, ka ir saprātīgi paturēt savas iespējas atvērtas (domāts). Izaugsme joprojām ir pozitīva, un, ja ir labas ziņas no G-20 sanāksmes, es sagaidu, ka investori to izmantos un Fed labvēlīga monetārā politika kā attaisnojumu drīz atpirkties.

Lasīt vairāk:

3 ETF, lai spēlētu vājinošo dolāru

Dienas tirdzniecības stratēģijas iesācējiem

Uzziniet ieguldījumu pamatus

Patīk šis raksts? Iegūstiet vairāk Pierakstīties Chart Advisor biļetenam.